Российский рынок поддерживает позитив мировых площадок

В среду российский фондовый рынок показывает умеренно положительную динамику в первой половине торгов. Российские индексы поддерживают позитив мировых торговых площадок, которые отскакивают после вчерашнего падения, связанного с опасениями насчёт ужесточения монетарной политики мировых центробанков. Немного ограничивают положительную динамику снижающиеся почти на процент цены на нефть.

Индекс МосБиржи к середине торговой сессии вырос на 0,19% до 4072,9 пункта, а долларовый Индекс РТС прибавил 0,43% до 1763,8 пункта.

Торги в США во вторник завершились существенным падением. Сегодня фьючерс на индекс S&P 500 растёт на 0,8%, а доходность 10-летних трежериз снижается на 2,8 б. п. до 1,508%.

В течение дня мировые инвесторы будут следить за данными по продаже недвижимости в США за август, а также еженедельными запасами нефти в США от EIA.

Структура Вадима Мошковича продает около 18 млн GDR группы «РусАгро» (13,4% капитала) в рамках SPO. Цены размещения пока неизвестна, а источники СМИ сообщают, что завершение букбилдинга может состоятся только завтра. К середине торгов GDR «РусАгро» снижаются на 0,98%.

«ПИК» сообщил о проведении публичного размещения приблизительно 27 млн квазиказначейских обыкновенных акций (4,1% уставного капитала). До 11,6 млрд руб. из вырученной суммы компания потратит на выкуп GDR на свои акции у ВТБ в рамках форвардного соглашения. Остальное пойдет на общие корпоративные цели. К середине торгов акции «ПИК» снижаются на 1%.

Владимир Потанин заявил, что «Норникель» вновь не получил одобрение «РУСАЛа» на снижение уровня дивидендов. Дивиденды по итогам 2021 года будет рассчитаны согласно текущей политике, но более высокие дивиденды сейчас, по словам Потанина, обернутся более низкими выплатами в будущем. Акции металлурга падают на 0,46%.

Лидерами роста в Индексе МосБиржи являются акции «Сургутнефтегаза» а.о. (+2,06%), X5 Retail Group (+1,98%) и «Сургутнефтегаза» а.п. (+1,93%). В минусе торговались акции «Алросы» (-1,80%), Globaltrans (-1,70%), и «РУСАЛа» (-1,07%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

С технической точки зрения, на дневном графике Индекс МосБиржи продолжил движение в рамках среднесрочного восходящего канала. На данный момент явных признаков перекупленности или перепроданности нет.

Американский рынок упал на ожиданиях ужесточения монетарной политики

Во вторник, 28 сентября, американские индексы продемонстрировали существенное снижение по итогам торгов. Инвесторы продолжают опасаться ужесточения политики ФРС после комментариев с последнего заседания. Основной причиной для возможного ужесточения является риск растущей инфляции. Из-за этого доходность 10-летних трежериз вчера достигала 1,56% – максимума с середины июня. На этом фоне хуже рынка выглядели крупные технологические компании, а лучше – нефтегаз, отыгрывающий рекордные с 2018 года цены на нефть. Также нервозности инвесторам добавляют проблемы с увеличением потолка госдолга.

По итогам торгов индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average упал на 1,63% до 34 300 пунктов. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 2,04% до 4352,6 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снизился на 2,83% до 14 546,7 пункта.

Что касается опубликованной вчера макростатистики, индекс доверия потребителей в США в сентябре снизился до 109,3 пункта с пересмотренного показателя августа в 115,2 пункта. Аналитики ожидали снижения лишь до 114,5 пункта.

Лучше рынка выглядели акции производителя автомобилей Ford, прибавившие 1,06%. Компания сообщила, что в партнерстве с SK Innovation инвестирует $11,4 млрд в строительство двух площадок, на которых будут производиться электрические грузовики и аккумуляторы.

После закрытия торгов производитель чипов памяти Micron сообщил результаты за IV финансовый квартал. Выручка компании составила $8,27 млрд против прогноза в $8,22 млрд. EPS также превысила консенсус – $2,42 против $2,33. Однако прогноз на ближайший квартал оказался ниже ожиданий из-за дефицита ряда компонент для персональных компьютеров. На этом фоне на расширенной торговой сессии акции Micron упали на 3,57%.

Между тем акции одного из ведущих в мире производителей компьютеров и мобильных устройств Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», а также стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), снизились на 2,38% на фоне коррекции сектора.

На 6,3% выросли акции химической компании Huntsman после того, как хедж-фонд Starboard Value подтвердил покупку 8,4% доли в компании и назвал её акции недооценёнными.

S&P 500

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс S&P 500 не смог вернуться в среднесрочный восходящий канал и начал снижение. Следующим уровнем поддержки является отметка 4230 пунктов.

Европейские индексы отскакивают после вчерашнего падения

В среду, 29 сентября, основные европейские индексы показывают положительную динамику в первой половине торгов. В основном рост носит коррекционный характер после вчерашних распродаж, связанных с опасениями насчёт ужесточения монетарной политики в США и мире.

По состоянию на 12:10 мск немецкий DAX увеличился на 1,00%, британский FTSE 100 прибавил 0,86%, а французский CAC 40 стал тяжелее на 1,09%. Сводный фондовый индекс региона STOXX Europe 600 вырос на 0,85% до 456,2 пункта.

Что касается опубликованной сегодня макростатистики, индекс цен на импорт в Германии в августе вырос на 1,4% (м/м) при прогнозе в 1,2%. Кроме того, предварительный гармонизированный индекс потребительских цен в Испании в сентябре вырос на 4,0% (г/г), хот аналитики ждали роста только на 3,7%. Ситуация с инфляцией в Европе остаётся крайне напряжённой.

На 2,2% растут акции англо-шведской фармацевтической компании AstraZeneca после новости о том, что Alexion Pharmaceuticals, принадлежащая AstraZeneca, может купить оставшуюся часть биотехнологический компании Caelum Biosciences за $500 млн.

Нидерландский производитель литографического оборудования ASML Holding сообщил, что его выручка будет расти в среднем на 11% в год до 2030 года, а к 2025 году достигнет 24-30 млрд евро. Прошлый прогноз предполагал выручку в диапазоне 15-24 млрд евро к 2025 году. На этом фоне акции ASML растут на 1,8%.

DAX

С точки зрения теханализа, на дневном графике DAX продолжает торговаться в рамках нисходящего треугольника. Поддержка расположена у отметки 15 000 пунктов, а сопротивление – у 15 650 пунктов.

Китайские индексы закончили день разнонаправленно

В среду, 29 сентября, китайские индексы завершили торги разнонаправленно. Основной негатив связан с дефицитом электроэнергии в стране – инвесторы опасаются, что это может привести к снижению производства ряда товаров, увеличит инфляцию и в целом отрицательно скажется на китайской экономике. Однако позитивные новости, касающиеся Evergrande, частично уравновесили негатив. Кроме того, сегодня Народный банк Китая влил в систему 40 млрд юаней через операции обратного РЕПО. Данные операцию продолжаются уже 9-й день подряд, что также оказывает поддержку рынкам.

По итогам сессии индекс CSI 300 упал на 1,02% до 4833,9 пункта, тогда как ChiNext снизился на 1,13% до 3175,2 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng вырос на 0,67% до 24 663,5 пункта.

В лидерах роста оказались акции проблемного девелопера Evergrande, прибавившие 15,73%. Сегодня компания сообщила о продаже 19,93% доли в Shengjing Bank почти за 10 млрд юаней. Инвесторы полагают, что это поможет компании справиться с ближайшими выплатами по обязательствам.

Акции онлайн-ритейлера Alibaba Group, входящие в состав стратегии «CN. Проснувшийся дракон», которая доступна только квалифицированным инвесторам, упали на 1,72%.

С точки зрения теханализа, на дневном графике индекс CSI 300 смог отскочил от нижней границы среднесрочного треугольника. В такой ситуации направление выхода из треугольника может задать вектор дальнейшего движения индекса.

К 11:00 мск на валютном рынке пара USD/CNY выросла на 0,13% до 6,468, тогда как курс USD/CNH прибавил 0,08% до отметки 6,470. Котировки валютной пары USD/HKD увеличились на 0,01% до 7,783.

Доходность 10-летних китайских государственных облигаций в среду выросла на 1,2 б. п. до 2,893%.

Неожиданный рост запасов нефти в США остановил ралли нефтяных цен

В среду, 29 сентября, нефть теряет в цене около 0,7% после снижения в пределах 0,5% по итогам предыдущей торговой сессии. Инвесторы перешли к фиксации прибыли по длинным позициям после публикации статистики от Американского института нефти, показавшей неожиданный рост нефтяных запасов в США. Помимо этого, на рынке растут ожидания, что в условиях сохраняющегося дефицита ОПЕК+ может ускорить наращивание добычи. Дополнительное давление на нефтяные котировки оказывает укрепляющийся доллар США.

К 11:52 мск декабрьские фьючерсы на нефть марки Brent снижаются на 0,65% и находятся у отметки $77,84, а ноябрьские фьючерсы на нефть марки WTI торгуются в минусе на 0,69% на уровне $74,77.

Остановка роста нефтяных цен после обновления трехлетних максимумов была вызвана слабой статистикой от Американского института нефти. Согласно вышедшим вчера данным, запасы сырой нефти в США впервые за восемь недель продемонстрировали рост на 4,127 млн баррелей в сравнении с сокращением на 6,108 млн баррелей неделей ранее, тогда как аналитики прогнозировали снижение на 2,333 млн баррелей. Запасы бензина увеличились вторую неделю подряд, прибавив 3,6 млн баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 2,5 млн баррелей. Эти данные стали неожиданностью для рынков, учитывая ожидания более длительного сохранения дефицита нефти, что и спровоцировало коррекцию нефтяных цен.

Также во вторник стало известно о том, что Белый дом ведет переговоры с ОПЕК и рассматривает все доступные инструменты для снижения цен на нефть и нефтепродукты. В этом свете участники рынка стали допускать, что ОПЕК+ на ближайших заседаниях может пойти на более быстрое смягчение квот на добычу, дабы удовлетворить растущий мировой спрос на нефть потребности мирового рынка. Как заявил вчера в интервью Bloomberg генсек ОПЕК Мохаммед Баркиндо, спрос на нефть продолжит восстановление, а худший этап пандемии остался позади.

Еще одним сдерживающим фактором для нефтяных цен является укрепление американской валюты на фоне ожиданий сворачивания монетарных стимулов в США. Индекс доллара сегодня достиг нового максимума с ноября 2020 года и уверенно приближается к отметке 94,0.

Сегодня ожидается публикация официальной статистики по запасам нефти в США от агентства EIA. Если рост запасов подтвердится, это может стать поводом для дальнейшего коррекционного снижения цен.

Нефть Brent

Цена нефти марки Brent корректируется вниз после достижения уровня $80. Стохастические линии находятся в благоприятном для продаж положении, что говорит об ограниченном потенциале дальнейшего роста и вероятности консолидации по инструменту на краткосрочном горизонте.

Цены цветных металлов растут на торгах в среду. По состоянию на 11:52 мск котировки золота прибавляют 0,22% и находятся у отметки $1741,35 за тройскую унцию.

Золото (GC)

Цена золота закрепилась под уровнем $1750, что открывает путь для снижения в диапазон $1680-1700. Вместе с тем стохастические линии находятся в зоне перепроданности, что может говорить об ограниченном потенциале снижения по инструменту в краткосрочной перспективе.

Повышательный тренд по доллару США остается сильным

В среду, 29 сентября, индекс доллара продолжает укрепляться и находится на максимуме с ноября 2020 года.

По состоянию на 11:45 мск курс EUR/USD опускается на 0,18% и торгуется у отметки 1,16622, а индекс доллара DXY подрастает на 0,04% и находится у уровня 93,847. По итогам предыдущей торговой сессии курс основной валютной пары снизился на 0,09% до отметки 1,16847, а индикатор DXY закрылся в плюсе на 0,43% на уровне 93,78.

Спрос на американский доллар продолжает расти, чему способствуют «ястребиные» настроения в ФРС. Участники рынка ожидают, что регулятор приступит к сокращению покупок активов в рамках программы QE уже в ноябре и полностью завершит ее в середине следующего года. Как отметил вчера глава Федрезерва Джером Пауэлл в своем выступлении перед Банковским комитетом Сената, американская экономика продолжает восстанавливаться, несмотря на сохранение узких мест в поставках и некоторых секторах, а также трудности с наймом. Что касается инфляции, по его мнению, в ближайшие месяцы повышательное давление на цены сохранится, однако по мере устранения негативных факторов со стороны предложения инфляция начнет замедляться. Также Пауэлл подчеркнул, что ФРС продолжит делать все возможное для поддержки экономики до тех пор, пока это потребуется для завершения восстановления.

В части макроэкономической статистики, вчера в США были обнародованы данные по объему товарных запасов на оптовых складах. По предварительной оценке, показатель вырос в августе на 1,2% (м/м) против увеличения на 0,6% (м/м) месяцем ранее.

Помимо этого, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller продемонстрировал прирост на 19,9% (г/г) в июле в сравнении с июньским результатом в +19,1% (г/г) и консенсус-прогнозом в +20,0% (г/г).

Сальдо внешней торговли товарами, по предварительным данным, сложилось в августе на уровне -87,6 млрд долл. против -86,8 млрд долл. месяцем ранее.

Сегодня в еврозоне ожидается публикация данных по индексам доверия потребителей и экономических настроений, а в США – по индексу незавершенных продаж на рынке жилья. Помимо этого, сегодня состоятся выступления глав ФРС, ЕЦБ, Банка Англии и Банка Японии в рамках форума центральных банков, организованного ЕЦБ.

Курс EUR/USD закрепился под уровнем 1,1700, что указывает в пользу дальнейшего нисходящего движения котировок. Стохастические линии направлены вниз, однако находятся в зоне перепроданности, что говорит об ограниченном потенциале снижения по инструменту на краткосрочном горизонте.