Российский рынок ушел в коррекцию

В четверг, 21 декабря, российские индексы завершили торги в заметном минусе.

Основным негативом для российского рынка стало снижение цен на нефть на 0,6%, хотя в моменте снижение доходило почти до 2% на фоне новости о выходе Анголы из ОПЕК. Во время последних заседаний страна все чаще проявляла недовольство относительно своей квоты, хотя обычно Ангола и так добывала меньше предусмотренного соглашением потолка. При этом отметим, что на долю Анголы приходилось всего около 4% добычи стран ОПЕК, т.е. потенциальное влияние выхода страны из альянса будет ограниченным. В то же время теперь на рынке могут чаще появляться спекуляции относительно выхода из ОПЕК и других стран.

Другим негативным фактором стали разговоры о новых санкциях: представитель ЕС анонсировал, что уже ведется работа над 13-м и 14-м пакетом санкций, а в США группа конгрессменов предложила ужесточить санкции против экспорта российской нефти. Не смог компенсировать негатив даже слабеющий рубль. Сегодня курс доллара вырос на 1,21% до 92,1 руб., а юаня — на 0,77% до 12,8 руб. — максимум за две недели. При этом официальные лица не ждут дальнейшего ослабления рубля: сегодня Андрей Белоусов заявил, что курс доллара в 90 руб. является комфортным как для экспортеров, так и для внутреннего рынка.

По итогам сессии Индекс МосБиржи снизился на 1,00% до отметки 3073,6 пункта, долларовый Индекс РТС — на 2,16% до значения 1051,9 пункта.

Завтра вступают в силу изменения расчета Индекса МосБиржи. Сегодня компании, которые будут включены в индекс, торгуются лучше рынка на фоне ожидания притоков от пассивных фондов: «Мечел» (а.п. +5,26%), «Самолет» (+4,19%), «Совкомфлот» (+3,53%), «Мечел» (а.о. +3,17%) и «Мосэнерго» (+2,77%).

Кроме того, заметно лучше рынка выглядят золотодобывающие компании: Polymetal (+6,38%), «ЮГК» (+5,87%) и «Селигдар» (+1,92%). Цены на золото продолжают торговаться вблизи исторических максимумов, что вместе со слабеющим рублем увеличивает привлекательность сектора.

По данным СМИ, «Новатэк» объявил о форс-мажоре относительно поставок с проекта «Арктик СПГ-2», который недавно попал в санкционный список США. Напомним, что первая линия проекта мощностью 6,6 млн т в год должна была выйти в эксплуатацию уже в конце текущего года. В базовом сценарии мы продолжаем ожидать скорого запуска проекта на фоне возможности его ориентации на рынки АТР, однако перенастройка логистических цепочек может занять неопределенный срок. Акции «Новатэка» отреагировали на новость падением на 3,02%. Среди прочих лидеров снижения из компаний, входящих в Индекс МосБиржи, сегодня оказались акции «Московской биржи» (-3,35%), «Сургутнефтегаза» (а.о. -2,55%) и «Аэрофлота» (-2,36%), Динамику лучше рынка показали акции «Северстали» (+0,53%), «ФосАгро» (+0,51%) и ММК (+0,46%).

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Технический анализ

Индекс МосБиржи

С точки зрения технического анализа на дневном графике Индекс МосБиржи продолжает торговаться в широком боковике с границами у отметок 3000 и 3300 пунктов. При этом ближайшим уровнем поддержки является отметка 3050 пунктов, а ближайшим сопротивлением выступает значение 3115 пунктов.

Фондовая Америка позитивно реагирует на макроэкономические данные

В четверг все основные американские индексы показывают уверенно положительную динамику, практически нивелирующую вчерашнее снижение. Заокеанские инвесторы положительно отреагировали на новость о том, что, согласно уточненным данным, в III квартале ВВП США вырос на 4,9% (кв/кв) (аннуализированное значение), хотя ожидался рост на 5,2% (кв/кв). Кроме того, дефлятор ВВП вырос всего на 3,3% (кв/кв) (также аннулизированное значение), хотя ожидался рост на 3,5% (кв/кв).

Сочетание более слабых данных по ВВП и более низкой инфляции подтверждает ожидания рынка, что уже в 2024 году ФРС перейдет к смягчению денежно-кредитной политики. На этом фоне доходность 10-летних трежерис опустилась до 3,86% — минимум с конца июля. Ожидания относительно более мягкой ДКП подогревают и спикеры ФРС: вчера президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что центральный банк должен снижать ставку, хотя и не сразу.

Кроме данных по ВВП, среди вышедшей сегодня макроэкономической статистики можно выделить индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии за декабрь, который составил -10,5 пункта против прогноза в -3,0 пункта, и число первичных заявок на получение пособий по безработице за прошедшую неделю, составившее 205 тыс. против консенсуса в 214 тыс.

По состоянию на 18:50 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,64% до уровня 37 321 пунктов, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 вырос на 0,64% до отметки 4731,3 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite прибавил 0,79% до значения 14 894,9 пункта.

Лучше рынка смотрятся акции производителя полупроводниковой продукции Micron, прибавляющие 7,17%. Вчера после закрытия торгов компания представила отчет, опередивший консенсус как по выручке, так и по убытку на акцию, а также дала сильный прогноз на следующий квартал.

Среди лидеров снижения оказались акции сервиса по работе с персоналом Paychex, теряющие 5,58%. Компания показала рост выручки, который оказался чуть ниже ожиданий рынка, что и разочаровало инвесторов.

Между тем цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», увеличилась на 0,1%.