Российский рынок завершил неделю на позитивной ноте

Российский рынок акций начал торги пятницы небольшим снижением, однако довольно быстро вышел в плюс, который только увеличился к окончанию сессии. Поддержку рынку оказывали улучшение конъюнктуры на зарубежных фондовых площадках, благоприятное влияние на которые продолжает оказывать ослабление инфляции в США. При этом, сдерживающим фактором стала негативная динамика цен на нефть и промышленные металлы. В частности, стоимость марки Brent сегодня скорректировалась вниз более чем на 1,5%, хотя и завершает неделю в целом с заметным повышением. Помимо этого, российские инвесторы следили за отдельными корпоративными новостями, а также анализировали экономические прогнозы Банка России.

ЦБ РФ опубликовал проект «Основных направлений ДКП», в котором представил несколько сценариев развития экономической ситуации в стране. Базовый вариант предполагает, что динамика экономики станет положительной в 2024 г., когда ВВП может увеличиться на 1,5-2,5% после снижения на 4-6% в 2022 г. и на 1-4% в 2023 г. Между тем в оптимистичном сценарии, подразумевающем ускорение восстановления внутреннего спроса при неизменном геополитическом фоне и сохранении текущих тенденций в мировой экономике, ВВП РФ может показать рост уже в следующем году. В негативном сценарии «Глобальный кризис» регулятор прогнозирует, что снижение экономики будет наблюдаться до 2024 г. включительно, и лишь в 2025 г. спад может смениться нулевой динамикой или ростом на 1%.

По итогам сессии Индекс МосБиржи вырос на 0,67% до 2147,3 пункта, долларовый Индекс РТС – на 0,91% до 1116,3 пункта.

В лидерах подъема сегодня оказались расписки HH.ru (+5%), TCS Group (+3,8%), «Глобалтранса» (+3,3%), а также акции ММК (+3,1%), «Магнита» (+2,6%), «АЛРОСА» (+2,5%), Московской биржи (+2,3%), «Татнефти» (ао +1,9%, ап +1,7%), «Новатэка» (+1,6%). Аутсайдерами второй день подряд стали акции СПБ Биржи, просевшие в цене еще на 4,4% после сильного роста в первой половине недели. Кроме того, слабее широкого рынка смотрелись бумаги Ozon (-1,5%), Группы ПИК (-1,2%), «Интер РАО» (-1,1%), «Сургутнефтегаза» (ао -0,8%).

«РУСАЛ» представил в целом нейтральную отчетность за I полугодие 2022 г. Выручка компании выросла на 31% (г/г) до $7,2 млрд, показатель EBITDA – на 37% до $1,8 млрд. В то же время чистая прибыль просела на 17% до $1,7 млрд, а операционный денежный поток оказался отрицательным и составил минус $958 млн. Компания также сообщила об увеличении доли в «РусГидро» до 9% с 7% в начале года и возможном дальнейшем ее наращивании. На таком фоне акции «РУСАЛа» подешевели на 0,7%, «РусГидро» – подскочили в цене на 6,8%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи вновь протестировал верхнюю границу локального нисходящего канала. В случае ее пробития целью дальнейшего повышения станет 50-дневная скользящая средняя в районе 2220 пунктов. При формировании коррекции ближайшей поддержкой станет уровень 2070 пунктов.

Американские фондовые индексы возобновили рост в пятницу и могут завершить в плюсе четвертую неделю подряд. Поддержку рынку оказывают вышедшие в предыдущие дни статданные о более существенном, чем ожидалось, замедлении темпов роста потребительских цен и цен производителей в США – это позволяет надеяться на то, что инфляция в стране прошла свой пик. И хотя ряд представителей Федрезерва поспешили высказаться в том ключе, что объявлять о победе над высокой инфляцией еще рано, и это не отменяет необходимости в дальнейшем повышении ставок, инвесторы все же рассчитывают, что регулятор уже не станет так «жестить» на следующем заседании. В частности, большинство участников рынка теперь ждут увеличения ключевой ставки ФРС на 50 базисных пунктов в сентябре после подъема на 75 б. п. на каждом из двух предыдущих заседаний.

Вышедшие сегодня макроданные также оказали положительное влияние на рынок. Согласно предварительным данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в августе вырос до 55,1 пункта с 51,5 пункта месяцем ранее и уверенно превзошел прогноз аналитиков на уровне 52,5 пункта. Драйвером роста стал индикатор потребительских ожиданий на ближайшие полгода, который подскочил до 54,9 пункта с 47,3 пункта. При этом, подындекс отношения американских потребителей к текущей финансовой ситуации снизился до 55,5 пункта с 58,1 пункта.

По состоянию на 18:45 мск индекс голубых фишек Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,58% до 33 530,8 пункта. Индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 0,79% до 4240,6 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite окреп на 1,23% до 12 936,8 пункта.

Стоимость бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», выросла на 1,5%. По информации Bloomberg News, компания по-прежнему видит высокий спрос на свои смартфоны и планирует производство iPhone в этом году на уровне 2021 г., несмотря на ухудшение ситуации на рынке.

В то же время капитализация производителя электромобилей Rivian просела на 2,2% в связи с тем, что компания увеличила чистый убыток во II квартале в три раза и ухудшила его оценку по итогам всего текущего года.

Негативную динамику также показывали расписки и акции некоторых китайских эмитентов на новости о том, что ряд компаний КНР собираются провести делистинг с Нью-Йоркской биржи. Бумаги PetroChina подешевели на 2,8%, Tencent – на 2,4%, Alibaba – на 0,9%.