Рост цен на нефть в четверг не смог компенсировать все недельные потери Brent

По итогам торгов в четверг фьючерсы на нефть Brent выросли в цене на 3,1%, нефть марки WTI поднялась вчера на 2,7%. Но этого роста пока не хватает, чтобы закрыть эту неделю в плюсе. К утру пятницы недельные потери Brent составляют около 2,2%.

К 11:40 МСК октябрьские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $95,3/барр, снижаясь на 1,3%. Сентябрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $89,3/барр, снижаясь на 1,3%. Вчера цены на нефть Brent показали бодрый отскок наверх, частично нивелировав снижение последних дней. Но октябрьский фьючерс североморской нефти не смог подняться выше $97,5/барр. Это восстановление стоимости нефти от полугодовых минимумов, пока выглядит как небольшая коррекция к предыдущей волне падения цен.

В пятницу фьючерсы Brent опять торгуются в красной зоне. На данный момент, все факторы, опустившие нефть на текущие уровни, остаются в силе. Прежде всего это касается вероятного ослабления спроса на топливо из-за замедления роста мировой экономики. Помимо этого, есть признаки прогресса в переговорах по иранской ядерной сделке и намерение Saudi Aramco увеличить свою добычу нефти, если на это будет распоряжение от политических властей страны. То, что Россия до сих пор весьма незначительно снизила объемы своего нефтяного экспорта также говорит о сохранении общего баланса предложения сырья на рынке. Данные по запасам нефти в США, опубликованные на этой неделе являются показателем сильного спроса.

Минэнерго США отчитался о снижении коммерческих запасов нефти на 7 млн барр., даже несмотря на 3,4 млн барр., выпущенных из стратегического резерва. В большей степени эта нефть могла пойти на экспорт, объемы которого на прошлой неделе подскочили почти на 3 млн барр/сутки, до рекордных 5 млн барр/сутки. Широкий ценовой спред между Brent и WTI может стать причиной такой динамики сырьевых потоков.

Самые интересные события на рынке нефти начнут происходить с декабря этого года, когда страны G7 захотят ввести ценовые ограничения на российскую нефть, а позже будет введено эмбарго ЕС на танкерные поставки нефти, а также запрет на страхование. Возможно к тому моменту США задумаются о восполнении своего просевшего стратегического резерва (SPR), который сейчас находится на минимумах с 1985 года. До декабря еще много времени, но все понимают, что запреты Европейского Союза на экспорт нефти из РФ могут резко сократить поставки, поэтому новая волна сильного повышения цен – это только вопрос времени.

«Эмбарго ЕС вынудит Россию сократить добычу примерно на 1,6 млн барр/сутки к концу года, увеличив ее до 2 млн барр/сутки в 2023 году. Эмбарго ЕС на импорт российской нефти значительно ужесточит рынки и поднимет Brent до $119/барр к концу года», — говорится в отчете исследовательской консалтинговой компании BCA.

Ранее агентство Bloomberg сообщало, что в августе сократятся поставки дизеля из России и стран СНГ в Европу на 4% в месячном выражении. Вместо этого, в августе поставки дизельного топлива из Азии в Европу по морю могут достичь пятимесячного максимума. В этом месяце ожидается прибытие ещё нескольких судов с 3 млн баррелей топлива. Bloomberg отмечает, что рост поставок происходит, поскольку страны ЕС опасаются перебоев в поставках природного газа из России. Цены на газ в этом году выросли в три раза, превысив рост цен на нефть. Сейчас европейцы вынуждены переводить свою генерацию на альтернативные виды топлива (например, на уголь и мазут).

Тем временем, добыча нефти в Ливии достигла 1,211 млн барр/сутки, сообщила Национальная нефтяная корпорация NOC. Ранее Премьер-министр страны представил среднесрочный план действий, рассчитанный на 3-5 лет, в котором все компании представляют свои проекты, направленные на увеличение объемов добычи до 2 млн барр/сутки. Напомним, что в начале этого года ежедневная добыча в стране составляла 1,3 млн барр/сутки, однако в апреле местные боевики начали блокировать несколько жизненно важных портов и нефтяных месторождений, что привело к снижению добычи примерно до 0,5 млн барр/сутки к июлю. Таким образом, сейчас Ливия продолжает наращивать свою добычу, что также не дает поводов для возникновения дефицита сырья на рынке.

Страны альянса ОПЕК+ должны встретиться 5 сентября, чтобы отрегулировать будущие объемы добычу. По словам генерального секретаря картеля Хайтама Аль Гайса, ОПЕК стремится к тому, чтобы Россия оставалась частью сделки по добыче нефти ОПЕК+ после 2022 года.

В пятницу компания Baker Hughes как обычно представит данные по буровой активности в США. На прошедшей неделей число активных буровых установок поднялось до 601 ед., против 598 ед. неделей ранее. Возле уровня 600 установок число активных буровых находится уже 8 последних недель, как мы видим, объемы добычи нефти в США также пока не растут.

Нефть Brent

За последние сутки октябрьские фьючерсы нефти марки Brent поднялись в цене. Как видим, теперь уровень поддержки снизился до $92/барр. Поскольку текущая коррекция наверх не изменила слабой среднесрочной картины, следующей целью снижения нефти может стать отметка $90/барр. Слом нисходящего тренда произойдет, если «быки» смогут закрепить цены выше $98/барр.

Золото

Индекс доллара США на этой неделе активно растет под влиянием поднимающихся доходностей американских гособлигаций. Эти факторы в совокупности приводят к снижению цен на золото. В пятницу утром котировки драгметалла опустились до $1766/унц. Если доллар продолжит восстановление (высокая вероятность), то цены на золото также продолжат корректироваться вниз к следующей поддержки в районе $1750-45/унц.