В начале недели на мировых рынках нет единой динамики

В понедельник, 14 августа, на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения после довольно слабой прошлой недели.

Давление на настроения инвесторов оказывают ожидания сохранения жесткой монетарной политики ведущих центробанков, прежде всего ФРС, в течение продолжительного времени. Выходившие в последние дни в Штатах данные по динамике потребительских цен и цен производителей были неоднозначными и в целом говорят о том, что инфляционное давление в стране если и снижается, то довольно медленно. И хотя трейдеры почти на 90% уверены в том, что Федрезерв на сентябрьском заседании воздержится от повышения ставки, вероятность ее нового подъема на 25 б. п. в ноябре оценивается достаточно высоко – примерно в 33%, согласно инструменту FedWatch от CME Group. Такой сценарий развития событий согласуется с недавним заявлением главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли о том, что американский регулятор пока не может объявлять о победе над высокой инфляцией, несмотря на падение темпов роста потребительских цен втрое с пикового уровня. Что же касается перспектив начала смягчения монетарной политики в США, на Уолл-стрит в среднем ждут первого снижения ключевой ставки ФРС не ранее II половины 2024 года.

Американские фондовые индикаторы изменились разнонаправленно и несущественно в пятницу и завершили без единой динамики прошлую неделю в целом. Фьючерс на индекс S&P 500 сегодня умеренно повышается. На торгах в Азии в понедельник преобладали продажи, при этом в аутсайдерах оказались рынки материкового Китая и Гонконга на усилении опасений по поводу ситуации в секторе недвижимости Поднебесной. Так, один из ведущих девелоперов страны Country Garden Holdings не смог осуществить выплаты купонов по облигациям, а также сообщил о существенном убытке в I полугодии, после чего агентство Moody’s понизило его кредитный рейтинг. В среднем с небольшим повышением началась сессия в Европе.

На этой неделе инвесторы будут ждать данных по розничным продажам в США за июль, которые должны показать устойчивость потребительских расходов, в значительной степени обеспечивавших неплохую устойчивость американской экономики в текущем году. Согласно консенсус-прогнозу, продажи в прошлом месяце выросли на 0,4% (м/м) после увеличения на 0,2% (м/м) в июне. Из прочей запланированной к публикации макростатистики выделим июльские данные по промпроизводству, розничным продажам и инвестициям в основные средства в Китае, вторую оценку динамики ВВП еврозоны во II квартале, данные по промпроизводству и новостройкам в США за июль. Помимо этого, будет обнародован протокол последнего заседания ФРС, который может пролить свет на дальнейшую траекторию политики регулятора. Из корпоративных отчетностей значительный интерес будут представлять квартальные результаты ведущих ритейлеров США Home Depot, Target, Walmart, Ross Stores, а также таких эмитентов, как Applied Materials, Deere, Cisco Systems.

По состоянию на 11:45 мск Индекс МосБиржи вырос на 1,71%, долларовый РТС – на 0,06%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 окреп на 0,14%. Китайский CSI 300 понизился на 0,73%, гонконгский Hang Seng – на 1,78%. Фьючерс на S&P 500 поднимается на 0,23%, доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 1 б. п. до 4,16%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent уменьшилась на 0,44% до $86,4 за баррель.

На торгах в США в пятницу акции производителя потребительских товаров Spectrum Brands подскочили в цене на 3%, поскольку скорр. прибыль на акцию компании резко выросла в III финквартале с окончанием 2 июля и заметно превзошла ожидания, хотя выручка не дотянула до прогнозов. Также о превзошедшей консенсус-прогноз квартальной скорр. прибыли сообщила медиа-компания News Corp., в результате чего ее акции подорожали на 4,6%. Стоимость акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», практически не изменилась.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции девелоперов Country Garden Holdings (-18,4%), Country Garden Services Holdings (-9,7%) и Link Real Estate (-3,7%), автоконцерна BYD (-6,4%), производителя спорттоваров Li Ning (-4,7%), кредитора China Merchants Bank (-3,7%), страховщиков Ping An Insurance (-3,5%) и China Life Insurance (-3,3%).

В Европе стоимость акций нидерландского производителя медицинского оборудования Koninklijke Philips подскочила на 5,2% на новости о том, что нидерландская же инвестфирма Exor приобрела 15-процентную долю в ней.

Российские фондовые индексы продолжили рост в понедельник, при этом Индекс МосБиржи обновил максимум с февраля 2022 года. Главными факторами поддержки отечественного рынка остаются быстрое обесценивание рубля, курс которого ослаб до отметки 101 рубля за доллар, а также удерживающиеся на высоком уровне цены на нефть. Кроме того, определенную роль вновь начинает играть дивидендная тема, поскольку наступает сезон объявления промежуточных выплат за 2023 год. При этом не самая благоприятная конъюнктура на зарубежных фондовых площадках в значительной степени игнорируется российскими игроками.

Тем временем ЦБ РФ заявил, что по-прежнему не видит рисков для финансовой стабильности со стороны ослабления курса рубля. Регулятор также вновь сообщил, что допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях для стабилизации инфляции на 4%. Лидерами роста к середине дня оказались акции нефтяников и других сырьевых экспортеров: «Газпрома» (+3,1%), «Татнефти» (ао +2,6%, ап +3%), «Сургутнефтегаза» (ап +1,9%), «Новатэка» (+1,7%), «Норникеля» (+1,6%), «Лукойла» (+1,6%), «Русала» (+1,5%), «Роснефти» (+1,5%). В слабом минусе из ведущих эмитентов торговались только акции «Ростелекома» (-0,1%).

«Алроса» сообщила о том, что ее выручка по МСФО в I полугодии 2023 года составила 188,16 млрд рублей, практически не изменившись по сравнению с тем же периодом прошлого года. При этом чистая прибыль упала на 35% (г/г) до 55,57 млрд рублей. Акции «Алросы» подешевели на 0,6%.

Совет директоров «Белуга групп» рекомендовал промежуточные дивиденды за I полугодие 2023 года в размере 320 рублей на акцию. Общий объем выплат – 3,65 млрд рублей. Внеочередное собрание акционеров, на котором будет обсуждаться дивидендный вопрос, пройдет 18 сентября, дата закрытия реестра на получение дивидендов – 29 сентября. Цена акций «Белуги» повысилась на 2,3%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи тестирует верхнюю границу среднесрочного восходящего канала. При закреплении выше нее целью дальнейшего роста может стать отметка 3300 пунктов. В противном случае можно ожидать формирования коррекции к нижней границе канала, в район 3000-3200 пунктов.

S&P 500

На графике S&P 500 сформировался нисходящий клин, а сам индекс остановился у нижней полосы Боллинджера и поддержки на отметке 4450 пунктов. Это увеличивает шансы на возвращение индекса к росту на текущей неделе, важной целью которого станет отметка 4600 пунктов.

Euro STOXX 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600 движется в рамках среднесрочного восходящего клина, при этом он вновь опустился ниже 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения снижения к нижней границе фигуры, в район 451-453 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 пробил вниз 50-дневную скользящую среднюю в понедельник и продолжил коррекционное движение. Поддержка может быть найдена вблизи уровня 3800 пунктов.