В понедельник цены на нефть марки Brent восстанавливаются после открытия Китая

В понедельник цены на нефть торгуются в зоне роста после открытия границ в Китае, крупнейшем в мире импортере сырой нефти. Это повышает прогнозы роста спроса на топливо и компенсирует опасения, связанные с приходом глобальной рецессии.

К 11:30 МСК мартовские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $80,7/барр, поднимаясь на 2,7%. Февральские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $75,8/барр, прибавляя 2,8%.

По итогам первой торговой недели января 2023 года нефть марки Brent резко ушла вниз. Котировки Brent в пятницу закрылись на уровне $78,5/барр. Причина столь слабой динамики прежняя — неудовлетворительная ситуация с коронавирусом в Китае, где после ослабления ограничений на мобильность населения количество стремительно растет число смертей, что вызывает серьезную озабоченность у властей. Карантины в крупнейшей экономике Азии парализуют деловую активность и вызывают недовольство населения. Но когда они были сняты, то возникли серьезные риски роста масштабной волны заболеваний Covid-19.

Тем не менее, в рамках «нового этапа» борьбы с COVID-19 в минувшие выходные Китай впервые за три года открыл свои границы. По данным поставщика авиационных данных Cirium, за последнюю неделю авиакомпании наращивают количество рейсов после открытия границы, а количество билетов в январе для международных рейсов в Китай и из Китая выросло на 9,5%. Плюс к этому, внутри страны в период празднования Нового года по лунному календарю (22 января) ожидается около 2 млрд поездок, что почти вдвое больше, чем было в прошлом году, то есть трафик восстановится до 70% от уровня 2019 г.

Ожидается, что отказ Пекина от карантинов поддержит мировой спрос на нефть в этом году. Согласно опросу Bloomberg, ВВП Китая вырастет на 4,8% в 2023 году по сравнению с 3,0% в прошлом году. Судя по некоторым обнадеживающим признакам, потребление нефти и энергоносителей может быстро восстановится после нынешней волны заболеваний.

Как показал индекс, составленный BloombergNEF на основе данных Baidu Inc., загруженность дорог в 15 крупных городах к 28 декабря уже выросла почти на 60% по сравнению с предыдущей неделей, но этот показатель пока еще был на 30% ниже, чем в январе 2021 года. Наряду с окончанием политики нулевой терпимости к коронавирусу, другое сильное значение для спроса на сырьевые товары будет иметь стимулирующая экономическая политика, проводимая Пекином. Вероятно, в этом году произойдет смягчение монетарной политики, и на Всекитайском собрании народных представителей в марте может быть объявлено о дополнительных стимулах и расходах на инфраструктуру для поддержки экономики.

Возобновление падения цен на нефть может привести к изменению риторики со стороны добывающих стран альянса ОПЕК+. В прошлом месяце министр нефти Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бин Салман предупредил, что альянс ОПЕК+ будут обеспечивать ценовую стабильность. Однако, в четверг на прошлой неделе Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер сырой нефти, снизила цены на все сорта своей сырой нефти, отгружаемые для Азии в феврале, до самого низкого уровня более чем за год. Saudi Aramco снизил официальную цену продажи своего флагманского сорта нефти Arab Light сразу на $1,45/барр, хотя в прошлом месяце саудиты уже снижали цену на нефть, которую они поставляют в Азию в январе, на фоне признаков слабого спроса в этом важном регионе сбыта нефти.

Глава Международного Валютного Фонда предупредил, что большую часть мировой экономики в 2023 году ждет тяжелый год, поскольку основные двигатели глобального роста — США, Европа и Китай — испытывают ослабление деловой активности. Если ФРС усилит повышение ставок, это может замедлить экономику и снизить потребление топлива. Протокол декабрьского заседания ФРС по политике, опубликованный на прошлой неделе в среду, показал приверженность членов FOMC в борьбе с инфляцией, при этом никто из руководства ФРС не ожидает снижения ставок в этом году.

Как показал опрос Reuters, проведенный на прошлой неделе, добыча нефти ОПЕК выросла в декабре, несмотря на соглашение более широкого альянса ОПЕК+ о сокращении целевых показателей добычи для поддержки цен на рынке. Исследование показало, что в прошлом месяце ОПЕК добыл 29,0 млн барр/сутки, что на 120 тыс барр/сутки больше, чем в ноябре.

Согласно данным Baker Hughes, опубликованным в прошедшую пятницу, общее количество действующих буровых установок в США на прошлой неделе сократилось на 7 ед. Общее количество буровых установок составило 772 ед., что на 184 ед. больше, чем на этот раз в 2022 году, и на 303 буровых меньше, чем в начале 2019 года, до пандемии. На прошлой неделе количество нефтяных вышек в США снизилось на 3 ед., до 618 ед. Количество буровых установок для газа сократилось на 4 ед., до 152 ед. Количество буровых в Пермском бассейне и Игл-Форд осталось прежним.

Нефть Brent

По итогам первой торговой недели 2023 г. цена на нефть марки Brent просела на 8,5% против роста на схожую величину за 2 последних недели декабря. Ранее цена Brent оттолкнувшись от уровня $75/барр. Сейчас ближайшая поддержка сместилась на $78/барр. Отсюда можно ждать новой волны роста цен.

Кстати, банк UBS спрогнозировал рост цен на нефть марки Brent до $110/барр во второй половине 2023 года. Уже в ближайшие месяцы стоимость нефти может вновь превысить $100/барр, сообщает инвестбанк.

Аналитики UBS отметили, что энергетические проблемы 2022 года — перенаправление российских поставок и хроническое недоинвестирование в нефтедобывающую отрасль — по-прежнему будут актуальны в 2023 году.

Золото

Как и ожидалось, стоимость золота достигла ближайшей цели роста – сопротивления в районе $1880/унц. Традиционно начало года для золота является сильным периодом, и инвесторы зарабатывают на росте цен. Ближайший уровень поддержки сейчас сместился в район $1780/унц, при этом следующие цели роста расположены на 1970-2000 $/унц. Подняться туда будет сложно, поскольку индекс доллара в начале года опять начал расти.