Алексей Родин: Главное за неделю

Экономика, финансы, законодательство, рынки и инвестиции.

Обмен замороженных ИЦБ завершен.
13 августа завершился обмен заблокированных иностранных ценных бумаг. Всего получилось обменять бумаги на общую сумму 8,1 млрд руб. Общий пул составил 35,3 млрд рублей, таким образом, исполнить удалось 22,9% всех заявок. В обмене приняли участие более 708 тыс. физических лиц через 105 брокеров и управляющих компаний. Оставшиеся невыкупленные бумаги остаются на счетах владельцев.

Иностранные акции могут вернуться на российский рынок.
«БКС форекс» и «Альфа-форекс» хотят в сентябре запустить торговлю СFD на акции 50 крупнейших компаний из индекса S&P500, а также на золото, серебро и Brent. CFD — это не ценная бумага, а лишь соглашение с брокером. Оно позволяет зарабатывать на изменении цены базового актива, при этом инвестор самим активом не владеет. Дивиденды от таких инструментов получать нельзя.

Райффайзенбанк вводит новые ограничения.
Райффайзенбанк со 2 сентября 2024 года перестает проводить исходящие переводы в иностранной валюте для всех категорий клиентов – физических лиц, а также юрлиц, кроме ограниченного числа корпоративных клиентов в сфере крупного и международного бизнеса. Решение было принято в связи с предписанием ЕЦБ.

Тестирование цифрового рубля.
Банк России объявил о расширении пилотного проекта по цифровому рублю, который продолжится в сентябре. На данные момент операции с цифровым рублем могут совершать только участники пилота. ЦБ ожидает, что к концу 2025 года все желающие смогут оценить преимущества использования цифровой валюты.

Минфин и ЦБ обсуждают вопрос легализации криптобирж.
Об этом сообщил министр финансов Антон Силуанов. Он также добавил, что окончательное решение еще не принято. Власти намерены подготовить законодательное решение осенью.

Инвесторы ждут дальнейшего роста ставки.
Сразу после подъема ключевой ставки инвесторы начали покупать длинные ОФЗ в надежде, что рост КС прекратился. Индекс гособлигаций RGBI в моменте вырос на 5%. Однако позже, когда вышли июльские данные по инфляции, стало понятно, что 18% — это не предел. Индекс RGBI снова начал снижаться, а значит инвесторы снова избавляются от ОФЗ в ожидании роста ставки.

Резюме

Российский рынок остается под давлением на фоне высокой ключевой ставки: индекс Мосбиржи за неделю снизился еще на 0,5%. При этом на днях рубль удивил россиян своей динамикой: за один день курс упал почти на 9% — это было сильнейшим дневным падением с 2022 года. Очевидных причин для такого падения не было. Единственным объяснением является то, что сейчас нет организованного валютного рынка, на котором трейдеры сглаживали бы все резкие скачки. Теперь же курс определяется на основе внебиржевых сделок, на которых большие объемы могут серьезно укреплять или обваливать курс в пределах одного дня. В отличие от РФ, мировые рынки на этой неделе растут на фоне ожиданий снижения ключевой ставки в США.