Пятница, 15.11.2024
×
Трамп-ралли продолжается на фондовом рынке | Петр Пушкарев

Евгений Коган: Что будет с ВПК?

Аа +
- -

Наступает новая эра, и оружия потребуется меньше?

Трамп еще не переступил порог Белого дома, а уже столько пищи для размышлений только от его заявлений. Взять, к примеру, его обещание вернуть мир во всем мире.

С одной стороны, при реальном желании США есть шансы, что удастся сдвинуть с мертвой точки ситуацию и на Ближнем Востоке и по линии Россия-Украина. Но вот за 24 часа… Для предвыборной гонки — отличный лозунг. А вот для реальной жизни…

Как писал ранее, у российского бюджета есть запас прочности на случай ужесточения санкций. Но что будет с теми, кто выигрывает от нынешнего напряжения, если мир всё же наступит?

▪️Прежде всего, я говорю о таких компаниях, как Thales, Lockheed Martin, Northrop Grumman, Boeing, General Dynamics, L3Harris Technologies BWX Technologies, Leonardo и AeroVironment.

Короче — что будет с американской оборонкой?

Правительство США потратило на оборону около $875 млрд за последние 12 месяцев, что на 6% больше, чем в прошлом году. Неужели эти расходы резко сократятся? Ага, держи карман шире.

✔️ Хотя первый срок Трампа прошёл без крупных войн, траты на оборону выросли при нем значительно — на $225 млрд больше, чем ожидалось в последние годы Обамы.

Сенатор-республиканец Роджер Уикер уже предлагал повысить расходы на оборону еще на $55 млрд в начале года и, возглавив профильный комитет Сената, сможет лоббировать это усиление.

Так что, даже если Трамп внезапно прекратит помощь Украине, сектор обороны без заказов не останется, хоть это и ударит по компаниям, ориентированным исключительно на украинские нужды.

✔️ Что касается Европы, то призывы Трампа к сокращению военной поддержки США и требование к членам НАТО увеличить расходы на оборону до 2% ВВП создают спрос на оружие.

Но, опять же, хотя по оценкам Citi, мирное урегулирование в Украине может привести к падению акций европейских оборонных компаний на 20%,

▪️Что касается России, в 2025 году на военные расходы планируют потратить рекордные 13,5 трлн руб., в 2026 году — 12,8 трлн, а в 2027 году — 13 трлн. То есть, спрос на продукцию ВПК сохранится.

Почему? Да потому что за последнее время склады везде оскудели. Их явно будут восстанавливать. Ну и еще не забываем.
Военные сегодня получили очень серьезные материалы для исследований — что в современных войнах актуально, а что устарело. И, скорее всего, перспективные разработки получат огромные заказы.

И, кстати, очень любопытный момент. Сравниваю динамику акций за последний  месяц (после победы Трампа) LMT и RTX. Это с одной стороны. И PLTR и KTOS с другой.

Две первые компании — это традиционные системы оружия. Их динамика за последние недели отрицательная. А вот PLTR — это информация. KTOS — беспилотники. И как раз по этим компаниям видим сильный рост.  
Случайно?

Выводы делайте сами.

Telegram канал автора: https://t.me/s/bitkogan

В разделе «Обзор блогов» редакция представляет републикации наиболее интересных постов известных российских экономистов, публицистов, финансистов и экспертов, опубликованных на личных каналах и онлайн-ресурсах авторов. Ссылки на эти ресурсы указаны под обзором. Данные републикации не являются подготовленными специально для Finversia.

Ответственность за информацию, высказанные профессиональные и этические оценки, версии и прогнозы остается на авторах блогов.

Орфография и пунктуация авторов блогов сохранена. Перевод иноязычных блогов – авторы блога.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все обзоры блогов »
- -
25
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Конец истории отменяется Конец истории отменяется Синоптики говорят об аномально тёплой осени – в смысле погоды. Однако, хотя и снежком октябрь и ноябрь уже побаловали, и заморозками, осень политическая выглядит весьма горячей. И рисует довольно наглядную картину меняющегося мира. Павел Шпидель: Трансформация в администрации Трампа Павел Шпидель: Трансформация в администрации Трампа До назначений в администрацию Трампа пройдет еще пару месяцев, но примерный контур вырисовывается. Тимур Аитов: «Нас спасет «золотой» переводной рубль СЭВ» Тимур Аитов: «Нас спасет «золотой» переводной рубль СЭВ» Тема трансграничных платежей, а, точнее, их задержек, в центре внимания всех – и чиновников, и бизнесменов и даже граждан. Тем не менее, вопрос не решён, а СМИ сообщают о новых и новых задержках. Есть ли выход из ситуации? Об этом – разговор с финансовым экспертом Тимуром Аитовым, председателем комиссии по финансовой безопасности совета Торгово-промышленной палаты России,

Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »

Blocks_DefaultController:render(13)