Финансовые блоги: 25 сентября – 2 октября 2016 года

Exxon Mobil vs Россия, о том, почему Трамп победил в дебатах, Джанет Йеллен грозит отставка, дедолларизация российской экономики, Трамп – медведь, почему брать в долг – выгодно и как Сергей Мавроди покоряет Африку.

Под крышей Сбербанка

В передвижной кофейне Headquarters под крышей главного офиса ПАО «Сбербанк» на улице Вавилова за биткоины уже несколько недель можно купить шесть видов кофе, чай масала и круассаны. А на Новом Арбате в августе появился круглосуточный пункт обмена биткоинов на рубли.

Жизнь при $25 за баррель

Максим Авербух о том, что МВФ с ЦБ РФ подсчитали, что при долговременном падении цены на нефть до $25 за баррель доходы населения России снизятся на 30%: «С учётом реальной инфляции, которая для работающих и пенсионеров (т.е. для 90% населения) выше официальной в пиковом 2013 году реальная зарплата была выше чем в 1999 в 2,6 раза (а пенсия - выше на 81%). За 2014-2016гг. реальная зарплата сократилась минимум на 25%, т.е. сейчас она на 95% выше чем в 1999. Потеряв ещё треть она будет всего на треть выше чем в 1999 - то есть эмбарго отбросит населения в едва ли не самый плохой год из всех 90-х».

Exxon Mobil vs Россия

Роман Некрасов комментирует новость о подаче иска Exxon Mobil к правительству России: «Полностью поддерживаю позицию американской компании. Считаю, что наш Минфин нищебродствует. Иметь такого крупного инвестора и не пойти ему на уступки? Это сэкономить 2 рубля сейчас и потерять завтра 20 рублей. Собственно, это и произойдёт. Вот такой у нас инвестклимат и отношение к инвесторам. Доверие - инструмент, который завоёвывается годами и теряется всего лишь одним судебным прецедентом».

О пользе проигрыша в споре

Андрей Нальгин о первых дебатах: «Имеет ли это поражение Дональда Трампа какие-либо последствия? Да, и ещё какие! Дональд Трамп заявил во вторник, что его кампания собрала более 13 млн долл. за последние 24 часа, т.е. уже после проигранных дебатов. Это рекордный темп для кандидата, который до сих пор не отличался особым даром привлекать к себе денежных тузов. По сути, миллиардеру приходилось заниматься самофинансированием своей предвыборной кампании. А вообще, значит ли проигрыш первых теледебатов что-либо для прогнозирования исхода выборов? И да, и нет. Победители, конечно, чаще усаживались в президентское кресло, чем побеждённые. Но бывало и совсем иначе. Политологи со стажем напоминают, что по общему согласию, Уолтер Мондейл, Джон Керри, и Митт Ромни выиграли первый раунд соответственно в 1984, 2004 и 2012, но при этом Рональд Рейган, Джордж Буш и Барак Обама выиграли выборы».

Флэшмоб против инициативы ЦБ

Анатолий Гавриленко о флэшмобе против ограничения прав инвесторов: «Как я уже писал, благодаря усилиям НАУФОР и лично г-на А. Тимофеева, а также открытости Регулятора к переговорам, в ближайшем будущем пройдёт консультативная встреча САШ и руководителей нескольких крупных брокерских компаний. И это правильно и хорошо. Но мне кажется, что должны быть учтены интересы не только крупняка, но и большинства отечественных брокерских институтов, в том числе и региональных. А самое, на мой взгляд, важное понять и учесть позицию большинства российских розничных инвесторов. Ведь именно для них и ради них ЦБ ломает копья. Наверное, легче всего это сделать через опрос. И организатором этого действия могла бы стать наша уважаемая МБ. Хотелось бы ориентироваться не на сложно понимаемую вышеуказанную петицию, а при принятии этого не простого решения сформировать и опираться на взвешенную и продуманную позицию отечественных инвесторов».

«ФРС политизирован сильнее, чем Секретарь Клинтон»

Это фраза Дональда Трампа, который на днях обрушился с критикой ФРС и её главы Джанет Йеллен. Наблюдатели сходятся во мнении, что в случае победы Трампа, Йеллен очень быстро подаст в отставку и в декабре мы увидим первое повышение ключевой ставки. Лингвисты пытаются объяснить неординарную манеру Трампа говорить. Одни называют её бессвязной и путанной, другие замечают, что Трамп говорит, как типичный житель Нью-Йорка: когда твой собеседник заканчивает твою фразу.

«Шорчу нефть»

Василий Некрасов о нефти: «Шорчу нефть WTI и вот почему. 1)Член ОПЕК могут договариваться о чем хотят, но пока нет механизма контроля и наказания нарушителей - грош цена этим договорённостям. 2) Как только цена подрастёт, в США тут же начнут бодро качать сланцевую нефть. 3) Спред Brent - WTI сейчас полтора доллара, а в нормальные времена обычно два. Бывало и наоборот - но обычно тогда, когда и Brent, и WTI падали.
Некрасов так же пишет о книге Елены Чирковой о Баффете: «Советую прочитать, прежде всего чтобы понять, что расхожий совет «инвестируй как Баффет» если не вреден, то уж точно бесполезен, ибо для этого надо быть Баффетом: Многие собственники компаний, задумывающиеся о продаже бизнеса, готовы иметь дело с Баффетом эксклюзивно и, более того, продавать ему свой бизнес с существенной скидкой (по разным источникам, до 20%) от рыночной цены».

Сколько денег у человечества?

Познавательное видео от Visual Capitalist и Texas Precious Metals про деньги. Сколько денег в мире в наличном обращении? Сколько в депозитах? Сколько на денежных рынках? А в деривативах?

Греф советует

В жаркий спор, какие инвесторы какие активы имеют право покупать вступил Герман Греф: Облигации федерального займа (ОФЗ) для населения должны использоваться прежде всего квалифицированными инвесторами, считает глава Сбербанка Герман Греф. «Для крупных инвесторов, для квалифицированных инвесторов, для крупных потенциальных вкладчиков - тогда это можно. Лучше это делать через соответствующие финансовые институты, потому что есть много нюансов", - сказал Герман Греф журналистам на Международном инвестиционном форуме в Сочи».

Дедолларизация и её опасности

Сергей Романчук об актуальной теме: «Дедолларизация, об опасности которой я в своей время предупреждал, сегодня создала опасную ситуацию на межбанке. У банков нет валюты на переходную дату, все что ЦБ давал через своп - у него взяли. Дальше - ситуация 9 стульев на 10 человек. Если валюты нет, то её нет. В моменте в овернайт через выходные - рубли -11%, доллары - 4%. Своп от ЦБ закончился. Я бы на месте ЦБ увеличил бы сумму на биде по свопу. А то ведь кто-то может и не закрыться по валюте и бах - эффект домино. Неплатежи. На ровном месте».
А ещё Сергей приглашает всех интересующихся рынком Forex на свою бесплатную лекцию: «Благодаря агрессивной рекламе, простоте доступа и привычке россиян постоянно интересоваться уровнем валютного курса «работа на форексе» стала у нас в стране основным источником опыта «инвестирования». Являются ли обещания сладкой жизни в хоть какой-то степени оправданными? Как устроен бизнес форекс-фирм? Можно ли прогнозировать динамику валютного курса в России и в мире? Какими знаниями и навыками нужно для этого обладать?».

Не успев родиться…

Банк России принял решение аннулировать лицензию «Управляющая компания «ФинЭкс Плюс» Основанием для принятия решения послужили неоднократные в течение одного года нарушения требований законодательства о ценных бумагах. ФинЭкс был единственным провайдером ETF на Московской бирже. Александр Абрамов комментирует событие.

Порно?! Нет, Хиллари и Трамп!

Выборы в США угрожают бизнесу порно-тьюбов.

Мавроди покоряет Африку

Самый прославленный аферист 90-х годов, создатель первой в России финансовой пирамиды Сергей Мавроди покорил Африку. Тысячи наивных жителей ЮАР, Зимбабве и Нигерии принесли деньги в «МММ Южная Африка».

Трамп: президент и медведь

Умные люди подсчитали, что если победит Дональд Трамп, то рынки просядут на 10-12%. При этом исторические исследования поведения рынков говорят, что победа республиканского кандидата всегда приводила к росту индексов.
О том, какие идея Трампа рынок воспринимает с воодушевлением, а каких пугается, читайте в блоге The Money Illusion.

Долги регионов России

Сергей Васильев разбирается с долгами субъектов РФ: «Лично я вижу, что уровень долга в 34-35% (как у Московской области) вполне приемлем. Сегодня подмосковные города и села вполне себе развиваются, улучшается их инфраструктура. Поэтому, думаю, вполне реально на федеральном уровне так изменить структуры распределения доходов, чтобы выровнять этот коэффициент у всех регионов и привести его примерно к единой цифре в 35%. Поднять долг Москвы, пусть и насильно, до 35% (с имеющихся 11%) и снизить долговую нагрузку регионов до тех же 35%. Все должны быть равны! Иначе этот порочный круг не разорвать...».

Заёмные деньги – это выгодно?

Михаил Смолянов о том, почему заёмные деньги - это выгодно: «Почему заёмные деньги это выгодно. Многие бизнесмены считают, что заёмные деньги - это плохо и относятся к кредитам для бизнеса с точки зрения кредитов для физических лиц, думая, что от кредитов одни расходы и никакой пользы. На самом деле, заёмное финансирование позволяет бизнесу расти намного быстрее. Рассмотрим простой пример как за счёт заёмных денег за 4 года заработать в 15 раз больше, чем только на свои».