Ярослав Кабаков: Неделя на рынках

Текущая неделя обещает быть насыщенной важными макроэкономическими данными, которые могут существенно повлиять на рыночные настроения.

Инвесторы будут внимательно следить за инфляцией, розничными продажами и решениями ФРС, чтобы оценить перспективы дальнейшего развития экономики и фондового рынка США.

Одним из ключевых событий недели станет публикация индекса потребительских цен (ИПЦ) США за июль. Уолл-стрит ожидает, что основные потребительские цены покажут годовой прирост на 3%, без изменений по сравнению с июньским значением. Базовая инфляция, исключая цены на продукты питания и энергоносители, ожидается на уровне 3,2% в годовом исчислении. Это станет важным индикатором для оценки дальнейших действий ФРС, включая возможное снижение процентных ставок на сентябрьском заседании.

В четверг будут опубликованы данные по розничным продажам за июль, которые также важны для оценки состояния экономики США. Ожидается рост показателя на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Любые отклонения от этого прогноза могут повлиять на ожидания рынка относительно потребительского спроса и дальнейших действий ФРС.

Сезон отчетности подходит к концу, и на этой неделе внимание будет сосредоточено на таких компаниях, как Home Depot (HD), Walmart (WMT) и Alibaba (BABA). Компании S&P 500 показывают рост прибыли на 10,8% в годовом исчислении, что является самым высоким темпом с конца 2021 года. Однако,  макроэкономическая динамика цен вытеснила интерес к корпоративным прибылям.

Российский рынок.

На фоне текущих новостей сложно ожидать позитивного открытия российского рынка. Индекс МосБиржи, вероятно, снова будет тестировать уровень 2800 пунктов на текущей неделе. Потенциальные риски, связанные с двумя атомными станциями, могут реализовать весьма негативные сценарии даже на глобальных рынках, что оказывает дополнительное давление на российские акции.

На текущей неделе стоит обратить внимание на акции НОВАТЭКа. Второй танкер со сжиженным природным газом (СПГ) пришвартовался к экспортному терминалу на севере России. Судно, предположительно Asya Energy, является частью «серого флота» судов с СПГ, который Россия создает для доставки газа. Трейдеры также следят за танкером «Pioneer», который направляется в сторону Европы, что может существенно повлиять на котировки НОВАТЭКа.

Центробанк Российской Федерации готов поднять ключевую ставку до 20% и выше, если останутся сомнения в том, что инфляция замедляется. Зампред регулятора Алексей Заботкин также отметил дополнительные проинфляционные риски. Несмотря на это, участники рынка продолжают активно покупать ОФЗ. Котировки ОФЗ прибавили на прошлой неделе почти 4,5% от минимумов. Многие телеграм-каналы и инвестиционные сообщества рекомендуют покупку длинных ОФЗ, в надежде на разворот денежно-кредитной политики и снижение ставки в будущем.

На рынке снова появились слухи о дивидендах Ашинского металлургического завода (АМЗ). Совет директоров должен был дать рекомендации по дивидендам 9 августа 2024 года. Однако публикации рекомендаций пока не было, что создает неопределенность среди инвесторов. Возможно, ситуация прояснится в понедельник.

Корпоративные события на  неделе:

12.08.2024 - ПОНЕДЕЛЬНИК
Диасофт -  Завершение lock-up периода (180 дней) для основных акционеров  после IPO
МКПАО "Хэдхантер" - запустит новый обмен акций и АДР кипрской HeadHunter Group PLC на свои бумаги

Аэрофлот -  опубликует операционные результаты за июль 2024 г.
АЛРОСА - опубликует финансовые результаты по МСФО за II кв. и 6 мес. 2024 г.
Ростелеком - совет директоров; распределение прибыли, объявление дивидендов; 2023 г.

13.08.2024 - ВТОРНИК
Группа Черкизово - совет директоров; о рекомендациях по выплате дивидендов; I полугодие 2024 г.
Татнефть - совет директоров;  о рекомендациях ВОСА о размере дивидендов; 6 мес. 2024 г.

14.08.2024 - СРЕДА
QIWI - судебное заседание по рассмотрению апелляции АСВ на отказ в оспаривании сделки по продаже АО "Киви"
Ростелеком опубликует финансовые результаты по МСФО за II кв. 2024 г. Вебкаст по операционным и финансовым результатам за II кв. и 6 мес. 2024 г. (14:00 мск)