CATL подала заявку на листинг в Гонконге

Китайская компания Contemporary Amperex Technology (CATL), являющаяся крупнейшим в мире производителем аккумуляторов для электромобилей, подала заявку на листинг на Гонконгской фондовой бирже. Это размещение может стать крупнейшим IPO города с 2021 года. Хотя конкретные детали сделки, включая объем и сроки IPO, не раскрываются, источники Reuters сообщают, что компания намерена привлечь не менее $5 млрд. Таким образом, сделка может стать самой значительной с момента размещения акций китайской платформы Kuaishou, которое принесло $5,32 млрд.

Согласно заявке, спонсорами листинга выступают Bank of America, China International Capital Corporation, China Securities International и JPMorgan Chase. Ожидается, что выход CATL на гонконгский рынок привлечет долгосрочных институциональных инвесторов, особенно тех, кто не имеет возможности инвестировать в компании, зарегистрированные в материковом Китае.

На данный момент CATL уже котируется на Шэньчжэньской фондовой бирже, где ее рыночная капитализация составляет около 1,13 трлн юаней (примерно $150,5 млрд), по данным LSEG. Компания является ключевым поставщиком аккумуляторов для таких автопроизводителей, как Tesla и Volkswagen. По словам Уильяма Ма (William Ma), основателя GROW Investment Group, нынешний момент является благоприятным для выхода на международный рынок, поскольку инвесторы начинают находить китайские активы более привлекательными.

Листинг CATL в Гонконге также поспособствует диверсификации фондового рынка города, который в значительной степени ориентирован на китайские интернет-компании и банки. В 2024 году активность IPO в Гонконге начала расти после трех лет спада. В прошлом году местная биржа привлекла $10,65 млрд через 63 сделки, что на 80% больше по сравнению с 2023 годом, согласно данным Dealogic.

В январе 2024 года Министерство обороны США внесло CATL в список «китайских военных компаний», что ограничит возможность американского оборонного ведомства приобретать продукцию компании с июня 2026 года. Однако аналитики Macquarie считают, что финансовый эффект от этого решения будет незначительным, так как CATL не получает значительных доходов от сотрудничества с американскими военными структурами. В своем заявлении компания отметила, что взаимодействует с властями США, стремясь оспорить данное решение, но не может гарантировать успешность своих усилий.

CATL активно расширяет свою глобальную деятельность. Согласно заявлению компании, по состоянию на сентябрь 2024 года она управляет 13 производственными базами по всему миру. Кроме того, она готовит к запуску заводы в Венгрии и реализует проекты в Индонезии. Также компания совместно с автопроизводителем Stellantis строит завод по производству литий-железо-фосфатных аккумуляторов в Испании стоимостью 4,1 млрд евро ($4,2 млрд).

Несмотря на снижение выручки в третьем квартале 2024 года на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, CATL ожидает, что ее чистая прибыль за год вырастет на 11–20%. Эти прогнозы, представленные в январе, подтверждают уверенность компании в своем дальнейшем развитии и росте на международном рынке.