Инвестировать и забыть

Куда вкладывать деньги в кризис?

Кризис — не время отказываться от инвестиций. Обычно этот период сопровождается снижением стоимости активов и большим спросом на финансирование со стороны бизнеса. Это время покупать и инвестировать, что в среднесрочной перспективе может дать хорошую доходность инвестору. При этом нельзя исключать правило «риск/доходность». Повышенная прибыль сопровождается пропорциональным увеличением рисков инвестора, так что нужно быть максимально внимательным при выборе актива для вложений. Необходимо выбрать правильные рабочие инструменты, сформировать инвестиционную корзину. Хороших вариантов сейчас много, но все они должны быть надежными. Отмечу основные направления и тенденции для инвесторов.

«Голубые фишки»

В последнее время наблюдается всплеск спроса на покупку акций российских «голубых фишек», которые дают стабильную дивидендную доходность. Буквально 2-3 месяца назад многие бумаги были на пике стоимости. При этом сейчас наблюдается снижение стоимости на 20-40%. Если вкладываться на 2-5 лет, то инвестиции в «голубые фишки» могут дать хорошую доходность на уровне 20-25% годовых. Здесь важен срок инвестиции, так как в моменте может быть значительное снижение стоимости акций и необходимо быть морально к этому готовым.

Облигации российских компаний, в том числе, высокодоходные облигации

Буквально несколько недель назад стоимость облигаций российских компаний резко понизилась. Можно было зайти на рынок и заручиться доходностью выше 20% по действительно хорошим качественным эмитентам.

Сейчас стоимость восстановилась, но доходность остается высокой. Можно начать наблюдение за этим рынком и в нужный момент сделать инвестицию. Доходность может достигать 13-17% годовых.

Прямые займы в компании

Средние компании, у которых нет постоянного доступа к банковскому финансированию, привлекают займы от физических лиц. Например, крупнейшие МФО, лизинговые компании. Сейчас в связи с кризисом некоторые их них могут предлагать повышенные ставки. Выбор подобных компаний должен быть сделан после изучения отчетности компании. Желательно пообщаться с IR департаментом, проанализировать бизнес-модель и обратиться к экспертам, чтобы сделать правильный выбор. Доходность по данному типу инвестиций может достигать 15-19% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Здесь нет инвестиционного риска, по сути, вы предоставляете компании кредит с конкретным сроком возврата денег и заранее зафиксированной в договоре доходностью.

Жилая недвижимость

Стоимость активов в кризис падает, недвижимость, как актив, не исключение. Снижение стоимости может быть на уровне 20-30% в среднесрочной перспективе. Сейчас самое время улучшить свои жилищные условия или купить дом, то есть вложиться в собственный комфорт. Но большую доходность такой актив не даст. Текущий кризис сильно повлиял на восприятия граждан. Например, если еще вчера дача не рассматривалась как актив, то в режиме самоизоляции ценность наличия своего участка с домом резко возросла.

Коммерческая недвижимость

Здесь все не так однозначно, как с жилой недвижимостью. Сейчас многие компании пересматривают свои стратегии в направлении работы с персоналом. Возможно, определенная часть сотрудников после пандемии останется на удаленном режиме работы и не выйдет работать в офис. Более того, это может стать большим конкурентным преимуществом работодателя для сотрудника, а для компании - экономией по аренде офиса.

Банковские депозиты

Здесь плюс один – страховка Агентства по страхованию вкладов. К сожалению, доходность депозита очень низкая и не покрывает даже инфляцию. Так что если есть желание заработать хорошие деньги, то это не относится к банковским депозитам.

Если же нужен инструмент для быстрого получения ликвидности, то в небольших объемах деньги могут полежать на депозите.

В кризис все инвестиции, которые дают высокую доходность – это инвестиции на среднем и длинном горизонте. Единственный инструмент для получения дохода, который может подразумевать непродолжительный срок в 6-12 месяцев, – это прямые займы в компании. Так что правило «инвестировать и забыть» - это как раз про текущую ситуацию.