Крупнейшие эмитенты фондового рынка, публикующие отчеты на неделе 3-9 февраля 2025 года.

Американская экономика в конце года выросла, хотя немного слабее ожиданий из-за снижения запасов, что, впрочем, делает их более сбалансированными. При этом потребительская активность оказалась сильнее прогнозов, что подтверждается и хорошими данными по заявкам на пособия по безработице.

Фондовый рынок завершил неделю в целом ростом: все сектора S&P500 закрылись в плюсе. Лучшую динамику показал коммунальный сектор, а также производители полупроводников, включая Nvidia и AMD, которые получили поддержку после заявлений Microsoft и Meta о вложениях в ИИ-инфраструктуру. Среди самих технологических гигантов акции Microsoft снизились, оказав давление на сектор программного обеспечения, включая Adobe и Salesforce, тогда как Meta (организация признана экстремистской и запрещена в России) прибавила, поддержав коммуникационный сектор, где также укрепились акции Alphabet.

Компании средней и малой капитализации, включая Russell2000, также показали рост, что говорит о расширении рыночного ралли за пределы крупнейших технологических гигантов. Дополнительный позитивный импульс инвесторам дала Apple, представившая сильный отчет и оптимистичный прогноз, что поддержало сектор потребительских товаров и технологий.

На неделе выходят отчеты следующих компаний: Palantir Technologies (PLTR), NXP Semiconductors (NXPI), Tyson Foods (TSN), Clorox (CLX), Alphabet (GOOG), Merck (MRK), PepsiCo (PEP), Advanced Micro Devices (AMD), Amgen (AMGN), Pfizer (PFE), Paypal (PYPL), Chipotle (CMG), Mondelez International (MDLZ), Novo Nordisk (NVO), Toyota Motor (TM), Disney (DIS), Qualcomm (QCOM), Arm Holdings (ARM), Uber Technologies (UBER), Amazon (AMZN), Eli Lilly (LLY), Philip Morris International (PM), Honeywell (HON), Bristol-Myers Squibb (BMY), Allstate (ALL), Cboe Global Markets (CBOE), Kimco Realty (KIM).

Отчеты, которые выходят с 3 по 9 февраля 2025

PepsiCo (PEP)

Дата выхода отчета: 4 февраля 2025.

PepsiCo (PEP) – мировой гигант по производству продуктов питания и напитков, выручка которого за последние 12 месяцев составила более $90 млрд.

На напитки в Северной Америке приходится лишь 31% от общего объема бизнеса компании. Выручка компании почти поровну делится между напитками и закусками, при этом доля североамериканского подразделения закусок и продуктов питания в 3-м квартале 2024 года составит 28%. Остальная часть приходится на международные продажи продуктов питания и напитков.

Однако рентабельность говорит о другом. Подразделение Frito-Lay в Северной Америке – самый прибыльный сегмент PepsiCo, на который приходится 39% операционной прибыли компании в 3-м квартале. Напротив, североамериканское подразделение по производству напитков принесло всего 24% операционной прибыли.

Даже небольшое подразделение Quaker Foods, на долю которого в 3-м квартале 2024 года пришлось всего 3% выручки, обеспечило более высокую операционную прибыль – 15% по сравнению с 8% для напитков.

Признавая силу своего портфеля продуктов, не относящихся к напиткам, PepsiCo продолжает расширяться в этой области, приобретая такие компании, как Sabra и Siete Foods.

Являясь королем дивидендов, PepsiCo неизменно увеличивает свои дивиденды на протяжении более 50 лет, демонстрируя эффективное управление и устойчивость к экономическим циклам. Несмотря на трудности, компания продолжает инвестировать в свое будущее за счет приобретений и стратегического роста.

В настоящее время акции PepsiCo торгуются с коэффициентом отношения цены к прибыли (P/E) 22, что ниже, чем год назад, когда этот показатель составлял почти 26. Это ниже мультипликатора S&P500, равного 31, и ниже 10-летнего медианного коэффициента P/E компании PepsiCo, равного 26, что делает акции компании более привлекательными, чем в последние годы.

Pfizer (PFE)

Дата выхода отчета: 4 февраля 2025.

Компания Pfizer (PFE) имеет долгую историю, восходящую к середине XIX века, и остается одной из ведущих мировых фармацевтических компаний.

Хотя во время пандемии компания привлекла к себе большое внимание благодаря вакцине COVID-19, препарату Comirnaty и противовирусному средству Paxlovid, спрос на эти продукты снизился, что привело к падению доходов и стоимости акций. Однако сейчас компания Pfizer находится в процессе реинновации, делая акцент на онкологической линии и стратегических приобретениях для обеспечения будущего роста.

Ключевой вехой в этой трансформации стало приобретение Pfizer компании Seagen за $43 млрд. в 2023 году, что расширило ее присутствие на рынке онкологии. Компания намерена разработать к 2030 году не менее восьми блокбастерных онкологических препаратов, что значительно увеличит ее потенциал доходов. Ожидается, что другие недавние приобретения, включая Biohaven Pharmaceuticals, Global Blood Therapeutics и Arena Pharmaceuticals, будут способствовать долгосрочному росту.

Несмотря на краткосрочные финансовые трудности, Pfizer демонстрирует признаки восстановления. За первые 9 месяцев 2024 года выручка компании составила $46 млрд., что на 2% больше, чем в прошлом году. Чистая прибыль за тот же период достигла $7,6 млрд. – рост на 39% в годовом исчислении. В 3-м квартале 2024 года Pfizer отчиталась о выручке в размере почти $18 млрд., на 31% больше, чем в предыдущем году. Примечательно, что даже без учета продаж препарата COVID-19 рост выручки компании превысил показатели до пандемии.

Помимо сильной продуктовой линейки, Pfizer остается привлекательным вариантом для инвесторов благодаря солидному дивиденду, который в настоящее время составляет 6,3% при коэффициенте выплат 57%.

Акции компании торгуются с более чем 10-кратным прогнозом прибыли, что делает их привлекательными для инвесторов. Поскольку Pfizer продолжает реализовывать свою стратегию роста, у нее есть потенциал для получения высоких долгосрочных доходов.

PayPal (PYPL)

Дата выхода отчета: 4 февраля 2025.

Акции PayPal (PYPL), которые в июле 2021 года торговались на уровне $310 за акцию, значительно упали и сейчас находятся в районе $80. Несмотря на это падение, акции эмитента оцениваются достаточно высоко, представляя интересную возможность для инвесторов.

Несмотря на встречные финансовые ветра, PayPal остается доминирующей цифровой платежной платформой во всех демографических группах. Под руководством генерального директора Алекса Крисса, который возглавил компанию полтора года назад, компания сосредоточилась на прибыльности и расширении своих более высокодоходных фирменных услуг по оформлению заказа. Ключевой инициативой является сервис PayPal Complete Payments Platform, предназначенная для малого и среднего бизнеса, но в то же время привлекающая такие крупные корпорации, как Salesforce, Adobe, BigCommerce и Shopify.

Кроме того, PayPal использует свои обширные данные о потребительских расходах, чтобы улучшить качество покупок и помочь продавцам увеличить продажи. Используя искусственный интеллект (ИИ), компания стремится разрабатывать персонализированные скидки и рекомендации, используя расширяющийся сектор цифровой рекламы в качестве нового направления роста.

Акции PayPal, стоимость которых в 13 раз превышает свободный денежный поток, кажутся недооцененными, особенно если сегмент Braintree продолжит улучшаться.

Компания сталкивается с острой конкуренцией, что делает ее несколько более рискованной инвестицией по сравнению с Visa, которая предлагает большую стабильность, но имеет более высокую оценку. Однако, учитывая потенциал роста PayPal, в ближайшие пять лет она может обеспечить высокую доходность.

Uber Technologies (UBER)

Дата выхода отчета: 5 февраля 2025.

Uber Technologies (UBER) продемонстрировала замечательный рост акций, поднявшись на 162% с минимума 2022 года. Несмотря на то, что компания продолжает уверенно развивать бизнес, ее оценка стала более привлекательной, что позволяет ей потенциально расти.

Оба бизнеса Uber – сервис такси и доставка – продолжают расти. В третьем квартале валовый объем заказов вырос на 17% в сегменте совместных поездок и на 16% в сегменте доставки. Сегмент совместных поездок также продемонстрировал заметное повышение рентабельности.

Несмотря на эти сильные стороны, Uber сталкивается с некоторыми препятствиями. Федеральная торговая комиссия (ФТК) начала расследование в отношении подписного сервиса Uber One из-за проблем с отменой бронирования. Кроме того, заявление Федеральной резервной системы США о том, что в 2025 году процентные ставки будут снижаться реже, чем ожидалось, может повысить стоимость заимствований для Uber, долг которой в настоящее время составляет $11 млрд.

Серьезной долгосрочной проблемой является появление автономных транспортных средств. Такие компании, как Waymo от Alphabet и Tesla, развивают технологию автономных поездок. Однако масштабность и клиентская база Uber обеспечивают конкурентное преимущество. Alphabet даже сотрудничает с Uber в области автономных автомобилей в Остине и Атланте, используя опыт Uber в управлении автопарком и клиентами.

Будучи доминирующим игроком на рынке поездок, который, по прогнозам Statista, достигнет $212 млрд. к 2029 году, Uber имеет все шансы на долгосрочный рост. При прогнозируемом коэффициенте P/E на уровне 21 – ниже, чем 23,5 у S&P500, – акции компании выглядят недооцененными. Учитывая лидерство на рынке и повышение рентабельности, Uber имеет потенциал для роста в ближайшие годы.

Philip Morris International (PM)

Дата выхода отчета: 6 февраля 2025.

Philip Morris International (PM) выделяется редким сочетанием дохода, роста и устойчивости в развивающейся отрасли. Хотя ее дивидендная доходность составляет 4,2%, что немного ниже аналогичных показателей в отрасли, сильный рост выручки и лидерство на рынке делают компанию привлекательной для инвестиций.

В 3-м квартале 2024 года выручка эмитента выросла на 11,6% на органической основе до $9,9 млрд., что было обусловлено ростом на 8,9% продаж нагреваемых табачных изделий и продуктов без дыма, таких как Zyn, наряду с увеличением поставок сигарет на 1,3%.

В отличие от многих табачных компаний, столкнувшихся с резким снижением продаж сигарет, Philip Morris продолжает наблюдать стабильный спрос на ключевых международных рынках. В то время как Altria сообщила о падении объемов продаж сигарет в США на 8,6%, Philip Morris продемонстрировала небольшой рост, что подтверждает ее способность поддерживать рентабельность за счет корректировки цен. Однако компания не полагается только на традиционные продукты, активно развивая альтернативные способы избавления от курения с помощью IQOS и Zyn, которые доминируют в своих сегментах.

Несмотря на дефицит поставок, влияющий на долю Zyn на американском рынке, спрос остается высоким, что обеспечивает Philip Morris постоянный рост доходов и прибыли. Дивиденды компании по-прежнему хорошо обеспечены: текущая выплата составляет $5,25 на акцию, что поддерживается свободным денежным потоком в размере $6,46 на акцию. По мере роста прибыли вероятно дальнейшее увеличение дивидендов, что повысит долгосрочные доходы инвесторов.

Занимая прочные позиции на мировом рынке никотина и лидируя в производстве табачных альтернатив нового поколения, Philip Morris имеет все шансы на устойчивый рост. Способность компании балансировать между традиционными и инновационными продуктами делает ее привлекательной для инвесторов, ищущих стабильность и потенциал роста.

Eli Lilly (LLY)

Дата выхода отчета: 6 февраля 2025.

Eli Lilly (LLY) – это ведущая фармацевтическая компания с сильными позициями в таких областях, как ожирение, диабет, нейронауки, иммунология и онкология. Несмотря на успешный старт в 2024 году, во второй половине года компания столкнулась с проблемами, не оправдав ожиданий инвесторов. Выручка в 3-м квартале увеличилась на 20% по сравнению с прошлым годом, составив $11,4 млрд., но незначительное отставание от прогнозов аналитиков привело к снижению акций. Тем не менее, долгосрочные драйверы роста остаются неизменными, так как компания продолжает расширять портфель инновационных препаратов.

Инновации остаются ключевой силой Eli Lilly, благодаря таким прорывным препаратам, как тирзепатид для лечения диабета и контроля веса и Кисунла для лечения болезни Альцгеймера.

Препараты Zepbound и Mounjaro принесли в прошлом квартале $1,2 млрд. и $3,1 млрд. соответственно. Компания также разрабатывает пероральный препарат для снижения веса, что может расширить её рынок. История лидерства Eli Lilly в лечении диабета даёт компании прочную основу для успешного выхода на быстрорастущий рынок ожирения.

С учётом дефицита предложения, Eli Lilly наращивает производство, а FDA недавно исключило её препараты для похудения из списка дефицитных. Аналитики прогнозируют, что к 2030 году объём рынка лекарств от ожирения может достичь $100-130 млрд., что откроет новые возможности для роста компании. Способность Eli Lilly эффективно масштабировать производство будет ключом к сохранению её лидерства.

Руководство компании прогнозирует объём продаж на 2025 год в диапазоне от $58 млрд. до $61 млрд., что на 32% больше, а аналитики ожидают ежегодный рост прибыли на 38%. Благодаря ежегодным инвестициям в НИОКР в размере от $6 млрд. до $12 млрд., сильной линейке препаратов и дивидендной доходности в 0,6% с потенциалом роста, Eli Lilly остаётся привлекательной долгосрочной инвестицией. Сильные финансовые результаты, расширяющееся присутствие на рынке и постоянные инновации укрепляют потенциал компании для устойчивого успеха.

Результаты отчетов эмитентов с 27 января по 2 февраля 2025

AT&T (T)

Отчет вышел: 27 января 2025.

AT&T сообщила о более высоких, чем ожидалось, доходах и выручке за последний квартал, что обусловлено устойчивыми показателями в сегменте мобильной связи и развертывании оптоволокна.

AT&T получила неоднозначные результаты по всем своим бизнес-сегментам в течение квартала. Сегмент мобильной связи сообщил о $23,13 млрд. операционной выручки, увеличившись на 3,3% в годовом исчислении благодаря росту доходов от услуг и оборудования. Однако операционная прибыль сегмента упала на 1,4% до $6,12 млрд. из-за возросшей конкуренции и растущих затрат.

Сегмент Business Wireline столкнулся со значительными трудностями: операционная выручка упала на 10% в годовом исчислении до $4,55 млрд., что привело к убыткам в размере $211 млн. Это было в первую очередь связано со снижением спроса на устаревшие услуги, что отражает более широкие рыночные тенденции отхода от традиционных проводных решений.

В то же время сегмент Consumer Wireline сумел увеличить операционную выручку на 3,4% до $3,47 млрд. Этот рост был обусловлен переходом клиентов на оптоволоконный широкополосный доступ, что значительно повысило ценность услуг, предлагаемых AT&T. Оптоволоконные широкополосные соединения показали рост на 12,3% в годовом исчислении, что подчеркивает успешное выполнение стратегических приоритетов AT&T.

Компания столкнулась с заметными единовременными затратами из-за обесценивания активов и реструктуризации, что сдержало прибыльность. Тем не менее, стабильность ее дивидендов иллюстрирует приверженность доходности акционеров на фоне продолжающихся преобразований в ее операционной структуре.

В предстоящих кварталах руководство AT&T по-прежнему сосредоточено на сохранении динамики в развертывании оптоволокна и 5G. Компания также заявила, что ожидает роста выручки от услуг на уровне низких однозначных цифр в 2025 году, а также скорректированного роста EBITDA не менее чем на 3%.

Руководство ожидает продолжения инвестиций в инфраструктуру для поддержки широкого покрытия услугами и стремится сократить общую задолженность, снизив долгосрочную задолженность на 7,4% в годовом исчислении. Ожидается, что перспективные события от продажи контрольного пакета акций DIRECTV заострят внимание AT&T и повысят ее операционную эффективность.

Инвесторам следует следить за достижениями в инициативах AT&T в области оптоволокна и 5G, поскольку эти области имеют решающее значение для обеспечения ценности и поддержания конкурентного преимущества в сфере телекоммуникаций. Продолжающееся стратегическое улучшение производительности и способность адаптироваться к изменениям в регулировании, вероятно, будут иметь значительные последствия для будущего позиционирования AT&T.

Nucor Corporation (NUE)

Отчет вышел: 27 января 2025.

Американский производитель стали Nucor Corporation представил финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2024 год. Чистая прибыль за квартал составила $287 млн., что выше $250 млн. за третий квартал, но значительно ниже $785 млн. за аналогичный период 2023 года. Выручка снизилась до $7,08 млрд., упав на 5% по сравнению с предыдущим кварталом и на 8% год к году. Объем отгруженной стали сократился на 1% относительно третьего квартала, но вырос на 2% в годовом выражении.

За весь 2024 год Nucor заработала $2,03 млрд. чистой прибыли, что значительно меньше $4,53 млрд. в 2023 году. Консолидированная выручка составила $30,73 млрд., снизившись на 11% по сравнению с 2023 годом. Общий объем поставок стали уменьшился на 2%, а средняя цена за тонну упала на 10%.

Компания ожидает, что в 1-м квартале 2025 года прибыль в сегментах сталелитейных заводов и продукции останется на уровне 4-го квартала 2024 года. По словам генерального директора Леона Топаляна, несмотря на ослабленный спрос на сталь в 2024 году, рыночные условия начинают улучшаться, и этот тренд может усилиться в 2025 году. США остаются в центре нескольких крупных мегатрендов, требующих значительных объемов стали, и Nucor готова удовлетворять этот спрос.

Boeing (BA)

Отчет вышел: 28 января 2025.

Boeing опубликовала более слабые, чем ожидалось, доходы за 4-й квартал 2024 года, поскольку забастовки и расходы на оборонные программы сильно повлияли на ее результаты.

4-й квартал поставил перед Boeing ряд проблем. Забастовки, в частности двухмесячная остановка работы Международной ассоциации машинистов и работников аэрокосмической отрасли (IAM), стали серьезной операционной проблемой, нарушив графики поставок для ее сегмента коммерческих самолетов. Это привело к падению поставок самолетов на 64% по сравнению с предыдущим годом. Эти проблемы способствовали снижению выручки на 31% в годовом исчислении до $15,2 млрд.

Помимо операционных препятствий, Boeing столкнулась с финансовыми проблемами. Чистые убытки резко выросли до $3,9 млрд. с небольшого убытка в $30 млн. в предыдущем году. Операционные оттоки денежных средств были значительными и составили $3,5 млрд., что обусловлено задержками поставок и расходами в размере $1,1 млрд. по ее программам 777/767. Сегмент «Оборона, космос и безопасность» также показал снижение выручки на 20% в годовом исчислении, что усугубилось доналоговыми расходами по нескольким ключевым оборонным программам.

Несмотря на сложный квартал, сегмент Global Services компании Boeing оставался ярким пятном. Он принес $5,1 млрд. выручки, что на 6% больше, чем в предыдущем году. Этот успех был подкреплен сильными сервисными контрактами и поддержкой послепродажного обслуживания, которые повысили операционную маржу до 19,5%. Рост операционной маржи подчеркивает методичный подход сегмента к повышению прибыльности на фоне более широких проблем компании.

Примечательным для квартала было то, что Boeing смогла привлечь капитал, увеличив денежные резервы до $26,3 млрд. Это стратегическое вливание капитала обеспечило краткосрочный буфер против давления ликвидности, выступая в качестве части более широкой стратегии по управлению и сокращению существующих долговых обязательств.

Starbucks (SBUX)

Отчет вышел: 28 января 2025.

Starbucks превзошла ожидания по прибыли за 1-й квартал 2025 года, но столкнулась с трудностями в глобальных продажах и марже. В 1-м квартале 2025 года компания сообщила о нескольких ключевых показателях. Прибыль на акцию составила $0,69. Выручка осталась на уровне прошлого года – $9,4 млрд., превысив прогнозы на $82 млн. В Северной Америке сопоставимые продажи снизились на 4% из-за уменьшения числа транзакций, что частично компенсировалось ростом среднего чека. Общая выручка в США упала на 1% до $7,1 млрд., а операционная прибыль сократилась на 22% до $1,2 млрд.

Международные продажи также испытывали давление, особенно в Китае, где зафиксировано снижение на 6%. Однако общий доход международного сегмента увеличился на 1% до $1,9 млрд. благодаря расширению сети магазинов. Сегмент Channel Development, отвечающий за глобальные продукты, включая готовые напитки, сообщил о снижении выручки на 3% до $436,3 млн., но улучшил операционную маржу до 47,7%.

Операционная маржа сократилась до 11,9% на фоне роста затрат на оплату труда и социальных выплат, а также стратегических изменений в ценообразовании, таких как отмена доплат за индивидуальные настройки напитков.

За квартал Starbucks открыла 377 новых точек, увеличив общее количество до 40 576. Цифровые инициативы способствовали росту программы Starbucks Rewards на 1%, доведя число активных участников в США до 34,6 млн.

United Parcel Service (UPS)

Отчет вышел: 30 января 2025.

United Parcel Service (UPS ) превзошла ожидания по прибыли за четвертый квартал, но прогноз компании на 2025 год значительно не дотягивает до ожиданий, отчасти из-за высокопрофильного разрыва с партнером Amazon (AMZN).

UPS заработала $2,75 на акцию в 4-м квартале 2024 года при выручке $25,3 млрд., что превысило оценки аналитиков по прибыли в $2,53 на акцию при продажах $25,4 млрд. Однако компания заявила, что ожидает выручку за весь 2025 год в размере $89 млрд., что существенно ниже консенсус-прогноза в $95 млрд. Этот разрыв частично отражает медленное восстановление рынка перевозок, но также связан с изменениями, которые UPS внедряет для повышения долгосрочной прибыльности. Компания переводит в собственное управление партнёрство с Почтовой службой SurePost, что должно способствовать росту прибыльности, и перестраивает свою сеть в США.

UPS также сообщила о достигнутом принципиальном соглашении с Amazon, своим крупнейшим клиентом, на снижение объема перевозок с Amazon более чем на 50% во второй половине 2026 года.

Как отметила генеральный директор Кэрол Томé в ходе колл-конференции с инвесторами, Amazon является крупнейшим, но не самым прибыльным клиентом UPS. Компания надеется со временем обменять меньшие объемы на более высокие маржи, но немедленный эффект будет представлять собой значительное препятствие для роста.

Amazon составила почти 12% от общей выручки UPS в $91,1 млрд. за 2024 год.

Компания объявила о следующих стратегических действиях: во-первых, достигнуто принципиальное соглашение с крупнейшим клиентом на снижение объема перевозок более чем на 50% до второй половины 2026 года; во-вторых, с 1 января 2025 года компания инсорсировала 100% своего партнерства с UPS SurePost; в-третьих, в рамках этих усилий компания перестраивает свою сеть в США и запускает многолетние инициативы по повышению эффективности, которые принесут примерно $1 млрд. экономии за счет перепроектирования всего процесса.

ExxonMobil (XOM)

Отчет вышел: 31 января 2025.

ExxonMobil превзошла ожидания по прибыли, но не смогла достичь прогнозов по выручке, что подчеркивает как достижения, так и вызовы 4-го квартала.

В 4-м квартале ExxonMobil продемонстрировала заметные успехи в своей upstream-деятельности, достигнув рекордных уровней производства. Компания зафиксировала производство 4,3 млн. баррелей нефтяного эквивалента в сутки, что стало наивысшим показателем за более чем 10 лет, чему способствовало значительное производство в бассейне Пермиан и в Гайане. Прибыль по upstream-сегменту за весь год увеличилась на $4,1 млрд. по сравнению с 2023 годом и составила $25,4 млрд.

В то же время в сегменте энергетических продуктов квартальная прибыль упала из-за избыточного предложения и слабых маржей в переработке. Прибыль снизилась до $402 млн., что стало значительным падением по сравнению с $12,1 млрд. в прошлом году, что подчеркивает давление на рынок. Кроме того, значительное снижение цен на природный газ негативно сказалось на выручке.

Сегмент химических продуктов показал лучшие результаты, увеличив прибыль до $2,6 млрд. благодаря улучшению маржи и продажам продуктов с высокой добавленной стоимостью. Специальные продукты также оказали положительное влияние, составив $3,1 млрд. прибыли, что связано с улучшением маржи и объемов продаж.

На фоне этих операционных изменений ExxonMobil объявила о продлении своей программы выкупа акций на $20 млрд. ежегодно до 2026 года, что подтверждает ее уверенность в способности генерировать денежные потоки. Однако свободный денежный поток снизился на 29,2% до $8 млрд. по сравнению с прошлым годом. Компания вернула акционерам $36 млрд. в прошлом году, включая $16,7 млрд. в виде дивидендов и $19,3 млрд. через выкуп акций.

Что касается финансовых прогнозов, компания продолжает придерживаться принципа разумного распределения капитала и поддержания сильного баланса, что необходимо для преодоления рыночных колебаний. Инвесторы могут обратить внимание на важность отслеживания изменений в глобальном переходе к чистой энергии и успешных проектов в этой сфере, так как они имеют решающее значение для поддержания конкурентоспособности ExxonMobil и создания акционерной стоимости в предстоящих кварталах.