Квартальная прибыль Morgan Stanley подскочила на фоне восстановления инвестбанкинга

Во втором квартале прибыль Morgan Stanley значительно выросла благодаря восстановлению инвестиционно-банковской деятельности.

Инвестиционно-банковская деятельность Morgan Stanley продемонстрировала значительное улучшение, что выразилось в росте доходов на 51% до $1,62 млрд. Доходы от андеррайтинга в области акций увеличились на 56% до $352 млн, а андеррайтинг в сегменте облигаций вырос на 71% до $675 млн. Консультационные услуги также показали положительную динамику, увеличившись на 30% до $592 млн.

Этот рост обусловлен более оптимистичными экономическими перспективами, ожиданиями снижения процентных ставок в США и ростом фондовых рынков. Все эти факторы стимулировали выкупы, продажу долговых обязательств и размещение акций, что привело к активизации рынка капиталов.

Общая выручка Morgan Stanley за квартал выросла почти на 12% и составила около $15 млрд. При этом чистая прибыль банка увеличилась до $3,1 млрд, или $1,82 на акцию, по сравнению с $2,2 млрд, или $1,24 на акцию годом ранее.

Согласно данным LSEG, выручка сегмента выросла до $6,8 млрд за квартал с $6,7 млрд годом ранее, что примерно соответствует ожиданиям Уолл-стрит. Чистые новые активы за квартал составили $36 млрд.

Под руководством бывшего генерального директора Джеймса Гормана (James Gorman) Morgan Stanley превратился в мощный центр управления активами, приносящий более стабильный доход. Однако во втором квартале 2024 года доходы от управления активами выросли лишь на 2% до $6,79 млрд, не достигнув оценки в $6,88 млрд.

Хотя выручка подразделения выросла благодаря росту фондового рынка, процентные доходы упали на 17% по сравнению с прошлым годом до $1,79 млрд. Это связано с тем, что богатые клиенты продолжали переводить наличные деньги в более высокодоходные активы, что привело к снижению уровня депозитов.

Генеральный директор Morgan Stanley Тед Пик (Ted Pick) отметил успешное завершение второго квартала и улучшение ситуации на рынках капитала. «Мы продолжаем реализовывать нашу стратегию и сохраняем хорошие возможности для обеспечения роста и долгосрочной ценности для наших акционеров», - заявил он.

Модель бизнеса, ориентированная на Уолл-стрит, принесла свои плоды, так как восстановление торговли и инвестиционно-банковской деятельности помогло подразделению институциональных ценных бумаг заработать больше доходов, чем подразделению по управлению активами. Торговля акциями увеличила выручку на 18% до $3,02 млрд, превысив оценку StreetAccount примерно на $330 млн. Выручка от торговли инструентами с фиксированным доходом выросла на 16% до $1,99 млрд, превысив оценку на $130 млн.