Российские финансы: обзор важнейших событий марта 2021 года

Банк России перешел к повышению ставок, которое затронет всех участников финансового рынка. Льготная ипотека будет продлена только в некоторых регионах. Зачем нужны финансовые советники. Насколько упадет курс рубля. Федеральной налоговой службе расширен доступ к банковской тайне. Пандемия, восстановление экономики и финансовые рынки. Что ждать от проекта «цифрового рубля». Яндекс станет банком. Обречен ли биткоин.

Личные финансы

Банк России объявил о повышении ключевой ставки на 0,25 процентных пункта, до 4,5% годовых. ЦБ повышает ключевую ставку впервые с декабря 2018 года.

Решение Центробанка повысить ключевую ставку стало холодным душем для некоторых, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. «Мы все читали «Основные направления денежно-кредитной политики», там четко написано о необходимости нормализации процентной политики. Нормализация – это ключевая ставка 5–6%. Надо сказать, что для многих оказалось холодным душем, что это не просто были пустые слова на бумаге, а это действительно, видимо, то, что будет происходить. Колоссальное количество людей, с которым я общался в течение этого года, говорили, что ставка 4,25% навсегда. И я признателен Центральному банку, что ставка немного подросла, чтобы люди встряхнулись и подумали, что вообще никто не шутит», – разъяснил свою позицию финансист.

Банки допустили рост ставок по кредитам и вкладам после решения регулятора. Как быстро они поднимутся от исторических минимумов? «Сбер» может скорректировать предложения по кредитам и вкладам для населения уже на следующей неделе, сообщил Герман Греф. Другие банки тоже рассматривают повышение ставок, но будут делать это с оглядкой на рынок.

Впрочем, частные банки резко повышают ставки рублевых вкладов. А вот госбанки пока не спешат радовать вкладчиков. В конце марта многие частные банки принялись ускоренно повышать проценты по вкладам, в среднем на 0,3–0,5 п.п. Теперь их лучшие ставки превосходят ключевую ставку Банка России на 1 п.п. и более.

Ипотека тоже начинает дорожать. Банки могут перейти к повышению ставок следом за ключевой ставкой регулятора. Минимальные ставки ипотеки, вероятно, остались в прошлом. В феврале средняя ставка выданных за месяц кредитов выросла до 7,26% годовых. В дальнейшем она только продолжит расти.

Банк России готовит новое «закручивание гаек» на рынке потребительского кредитования, который продолжает расти двузначными темпами, несмотря на падение экономики и обвал доходов потребителей. Документ позволит регулятору вводит количественный лимит на долю определенных видов займов в штуках. Например, на каждую сотню выданных кредитов банк сможет выдавать только определенное число кредитных карт. Мера нацелена на необеспеченные займы – кредиты наличными, кредитные карты и POS-кредиты и не затронет автокредиты и ипотеку.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина назвала регионы – кандидаты на продление льготной ипотеки. По ее мнению, программа, в основном, уже исчерпала себя и начала приносить негативный эффект. Однако в 24 российских регионах льготную ипотеку еще можно сохранить. Кандидаты на продление льготной ипотеки: Башкортостан, Удмуртия, Мордовия, Алтай, Дагестан, Чечня, Ингушетия, Ставропольский край, Новосибирская, Ростовская, Челябинская, Ярославская, Саратовская, Волгоградская, Тверская, Ульяновская, Кировская, Ивановская, Оренбургская, Омская, Псковская, Астраханская, Томская, Курганская области.

Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, в марте выросло на 754 тысяч и превысило 11 миллионов. Активность частных инвесторов на бирже в прошлом месяце была максимальной: сделки совершали более 1,8 млн. человек, что в три раза превышает показатель марта прошлого года.

По итогам марта было открыто 3,8 млн. индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Наибольшее количество открыто клиентами Сбербанка, банка «Тинькофф», а также ВТБ. Лидерами среди регионов по числу открытых ИИС стали Москва, Московская область и Санкт-Петербург.

Федеральная налоговая служба объяснила расширение доступа к банковской тайне. Госслужба сможет получить доступ к выпискам по операциям на счетах физлиц только в особом порядке, как и раньше. Однако с 17 марта налоговики смогут запрашивать у банков копии паспортов клиентов и доверенности на распоряжение деньгами. Доступ российских налоговиков к банковской тайне нужен, чтобы предотвратить уход от налогов.

Кто такие финансовые советники и зачем нужны финансовые советники? Этот вопрос не имеет «официального» ответа. Недавние изменения в финансовом законодательстве гласят: инвестиционные советники обязаны состоять в реестре Центробанка, и только они имеют право давать индивидуальные инвестиционные рекомендации.

Прогнозы Finversia сбылись – бычий рынок продлился и после инаугурационного ралли. Означает ли это, что биржевые инвесторы могут позволить себе «бычью эйфорию»? Какие факторы риска сегодня следует учитывать даже самым завзятым биржевым оптимистам? Эти темы обсудили главный редактор Finversia.ru Ян Арт и управляющий партнер инвестиционного партнерства ABTRUST Алексей Бачеров.

Национальная ассоциация специалистов финансового планирования (НАСФП) провела на канале Finversia «Финансовый марафон» – трехдневный онлайн-ликбез о личных и семейных финансах.

Богдан Зварич, главный аналитик Промсвязьбанка, в интервью порталу Finversia.ru рассказал о недооценённости российского рынка в пунктах индекса Мосбиржи, о главных рисках для нашей экономики в этом году, а также о прогнозах банка по ужесточению ДКП в США.

Центробанк объявил о замене городов на российских банкнотах. Чем заменят Архангельск, Ярославль и Хабаровск. Виды Красноярска, Архангельска, Ярославля и Хабаровска исчезнут с российских банкнот, уступив место Новосибирску, Пятигорску, Нижнему Новгороду и Екатеринбургу.

В то время как Банк России распродает золотой запас впервые за 13 лет, состоятельные россияне, наоборот, в рекордных объемах скупают физические драгметаллы. По итогам 2020 года московское отделение Сбербанка продало физическим лицам больше тонны слитков золота и серебра.

Экономика времен пандемии

Росстат зафиксировал новый виток промышленного спада в России. Спад, начавшийся в январе, по итогам февраля ускорился вдвое. Как сообщил Росстат, промпредприятия сократили выпуск на 3,7%. Месяц назад спад составлял 1,9%, а в декабре статистика видела промышленный рост (на 2,1%) – первый с начала пандемии. Накопленным итогом с начала года промышленность снижается на 3,8%, что даже больше падения за весь прошлый год (3,6%).

Совокупная прибыль крупных и средних предприятий РФ по итогам 2020 года обвалилась на 23,5%, что стало крупнейшим падением за последние 12 лет, подсчитали аналитики аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza. Финансовые показатели компаний ухудшились в 48 из 85 регионов России, а суммарно по сравнению с предыдущим годом бизнес недополучил свыше 3,8 трлн. рублей.

По итогам 2020 года граждане РФ сократили потребление товаров и услуг на 9%. Впервые с конца 1990х спад был зафиксирован не только в реальном выражении (с учетом инфляции), но и в номинальном, отмечают аналитики международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza. Такого не было ни в один из предыдущих кризисов: в 2015-м и 2008-09 гг. потребление падало с учетом возросших цен, в деньгах же люди тратили больше.

2020 год кардинально изменил привычки потребителей, и эта трансформация продолжится. Из-за ограничений, вызванных пандемией и кризисом, люди стали меньше ходить в магазины, распробовали интернет-заказы и собственные торговые марки сетей и задумались о социальной ответственности. Таковы выводы аналитиков EY в исследовании EY Future Consumer Index.

Банки и регулирование

В марте месяце Банк России отозвал лицензии у КБ «ФорБанк», КБ «ССтБ», ЮМК банка, КБ «Мегаполис» и у НКО «Сетевая Расчетная Палата». Русфинанс банк был присоединен к головному Росбанку. КБ «Альба Альянс» сдал лицензию самостоятельно в ходе процесса ликвидации и ухода с рынка.

С 1 апреля в России перестанут действовать некоторые льготные условия, которые ЦБ ввел в марте 2020 года на фоне кризиса из-за распространения коронавируса. В частности, регулятор отменит рекомендацию банкам и микрофинансовым институтам реструктурировать кредиты граждан, которые столкнулись с существенным сокращением доходов или заболели COVID-19. В этом случае банки могут предлагать перенос сроков платежа, снижение его размера и другие варианты облегчения ситуации для заемщика.

Также 1 апреля истекает рекомендация регулятора не изымать жилье у заемщика, которое находится в ипотеке и является обеспечением по кредиту, если у заемщика был подтвержден коронавирус или снизился доход. Кредиторам также рекомендовали не выселять должников из жилых помещений.

Центробанк счел проблемными 40% реструктурированных в пандемию кредитов бизнесу. Среди реструктурированных банками в пандемийном году кредитов ЦБ выявил ссуды на 2,3 трлн. рублей, которые приходятся на финансово уязвимые компании с высокой закредитованностью. Более четверти из них – это строители и девелоперы. (https://www.rbc.ru/finances/26/03/2021/605df6729a7947be4d5fad2c)

Аналитики Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) сообщили, что по итогам кризисного 2020 года количество должников, имеющих просроченные обязательства, выросло на 400 тысяч человек и достигло 5,4 млн. Речь идёт о необеспеченных долгах. Таким образом, каждый пятый заёмщик в стране «вышел на просрочку». Однако в пандемию заёмщики стали более ответственно подходить к обслуживанию своих обязательств.

26 марта 2021 года прошла традиционная Всероссийская банковская конференция «Банковская система России 2021: качество активов, бизнес-модели и регулирование», организованная Ассоциацией банков России. На ней представители Центробанка, Минфина, рейтинговых агентств и топ-менеджеры банков обсудили самые острые проблемы экономики и банковской системы страны.

Совкомбанк договорился о покупке банка «Восточный». Сделку планируется закрыть в течение нескольких недель после одобрения Центробанком и ФАС. Банк может быть продан дешевле капитала, считают эксперты.

Банк России ускорит ужесточение требований к брокерам на фоне бума на финрынке. Им придется соблюдать нормативы по аналогии с банками. Регулятор уже с октября обяжет брокеров создавать резервы и рассчитывать нормативы достаточности капитала. Таким решением регулятор хочет снизить риски потери средств для резко выросшего числа частных инвесторов в России.

На конференции «МФО-Форум 2021» говорили о том, как индустрия пережила кризис 2020 года, о массовом переходе к выдаче займов онлайн и проблемах, которые сопутствуют данному процессу.

Участники XVI международного финансового форума НФА-2021 говорили о цифровом рубле, приоритетах государственной политики в области защиты прав инвесторов, трансформации моделей частного и институционального инвестирования и о многих других насущных темах. Но главное – о том, что приход частных инвесторов состоялся, и данный процесс невозможно повернуть вспять.

Форекс

Центробанк и Минфин ударят по рублю скупкой валюты на $33 млрд. Резкий рост цен на нефть возвращает правительство России в режим накопления резервов.

Российский валютный рынок находится на пороге нового заметного падения курса рубля, считают аналитики датского Saxo Bank. 
По их прогнозу, спикировать на новое «дно» рубль может уже во втором квартале, к концу которого курс доллара поднимется до 80 рублей, а евро обновит максимум с 2014 года – 96 рублей. От падения, как считают в Saxo, рубль не удержит ни общее ослабление доллара, ни рост цен на нефть.

Россияне приучились хранить сбережения в твердой валюте, прежде всего долларе как наиболее надежном, ликвидном и доходном активе. Но ситуация в мировых финансах меняется. К примеру, в последний год из-за рекордно низких процентных ставок и накачки рынков деньгами доллар постепенно сдавал позиции по отношению к корзине валют. Во многом по этой причине владельцы крупных капиталов пересматривают валютную структуру ликвидных активов. Как выбирать валюты для сбережений? Чем разбавить доллары? Куда разместить валюту?

Скоропостижная смерть малоизвестного и мало чем примечательного хедж-фонда Archegos Capital, который лопнул после каскада маржин-коллов, оказалась громом среди ясного неба для крупнейших международных банков, фиксирующих миллиардные убытки, истинный размер которых еще предстоит установить. Крах фонда, основанного корейским миллиардером Биллом Хвангом, привел к вынужденной ликвидации позиций в акциях более чем на $20 млрд., ударив по банкам, которые обслуживали его позиции. Вслед за Сredit Suisse, вторым по объему активов банком Швейцарии, и Nomura, крупнейшим инвестбанком Японии, об убытках от Archegos на сотни миллионов долларов сообщили швейцарский UBS и японский MUFG.

Турецкая лира продолжает катиться по наклонной вниз, шаг за шагом приближая вторую экономику Ближнего Востока к полноценному валютному кризису. Стартовавший после неожиданного увольнения главы центробанка страны лихорадочный обвал лиры усилился, вернув курс турецкой валюты в зону исторических минимумов.

Технологии

В Apple Pay появятся карты «Мир». Каждый банк будет самостоятельно определять сроки внедрения этой опции. Банки с конца апреля смогут привязывать карты «Мир», на которые получают зарплаты бюджетники, к мобильному кошельку Apple. Пока их можно подключить только к смартфонам с Android через Samsung Pay и Mir Pay.

QIWI заявила о снятии части ограничений Центробанка по переводам за рубеж. В декабре Центробанк запретил QIWI проводить платежи в адрес иностранных магазинов, за которыми могли скрываться нелегальные казино. Часть ограничений сняты, но некоторые из них могут стать постоянными, заявили в QIWI.

Аналитический центр НАФИ провёл исследование о том, как россияне пользуются бесконтактными платежами. Выяснилось, что за последние 3 года мы стали в 3 раза чаще пользоваться для оплаты покупок смартфонами, однако банковская карта пока удерживает лидерство. Как отмечают аналитики, резко повысилась осведомлённость наших граждан о технологиях бесконтактной оплаты: при помощи смартфонов, смартчасов и браслетов.

Голосовые технологии из модной «фишки» превращаются в необходимую часть банковского бизнеса. Как и почему происходит этот перелом, что дают голосовые технологии, какие ресурсы требуются для их внедрения сегодня, – об этом финансовые эксперты Ян Арт и Эльман Мехтиев беседуют с генеральным директором компании BSS Георгием Кравченко.

«Яндекс» после срыва сделки по покупке TCS Group у Олега Тинькова предпринимает новую попытку заполучить лицензию на банковские операции. Компания ведет переговоры о приобретении банка «Акрополь» – небольшой кредитной организации из четвертой сотни по размеру активов.

Центробанк обяжет банки закрывать онлайн-доступ к счетам по просьбе клиентов. Если клиенты не хотят иметь дистанционный доступ к своим счетам, кредитные организации должны отключать его. Это поможет бороться с мошенниками. Часть банков так и делают, но подобная мера может стать обязательной.

Герман Греф оценил, сколько конкуренты «съедят» у платежного бизнеса «Сбера». Через десять лет доля Сбербанка на платежном рынке может сократиться до 50%. Сейчас он занимает около 90% рынка переводов и около 70% рынка карточных платежей. ЦБ и банкам будет сложно конкурировать со «Сбером».

Сформировать сбалансированный с точки зрения рисков, доходности, сроков и целей инвестиций портфель, особенно при ограниченном бюджете. Чтобы помочь клиентам, брокеры начали вводить в своих приложениях роботов-советников – робоэдвайзеров, специальные сервисы, которые на основе анкеты клиента оценивают его риск-профиль и в соответствии с ним дают рекомендации по формированию портфеля.

Американская компания PayPal, являющаяся оператором электронной платежной системы, разрешила пользователям в США осуществлять покупки в криптовалюте. Пользователи, которые желают оплатить товары или услуги криптовалютой, смогут мгновенно обменять ее на доллары в момент транзакции. Продавец получит оплату в долларах. В числе видов криптовалюты, с помощью которых можно это сделать, указаны Bitcoin, Litecoin, Ethereum и Bitcoin Cash. В PayPal полагают, что новая функция позволит значительно повысить полезность криптовалюты.

Глава ВТБ Андрей Костин считает биткоин, несмотря на рост его стоимости, обреченной валютой. При этом в целом банкир считает появление цифровых валют неизбежностью.

«Я считаю, что цифровая валюта – вещь неизбежная, потому что мир становится цифровым. При этом я всегда считал, что такие «левые» цифровые валюты как биткоин, невзирая на большой рост его цены, в перспективе все-таки обречены. Ни одна государственная финансовая система не может позволить некой валюте существовать и не регулироваться госорганами в случае, если валюта занимает существенное место в валютных, в бюджетных операциях«.

Правительство Индии разрабатывает законопроект о запрете криптовалюты в стране и ее использовании в качестве механизма для транзакций. Законопроект предусматривает уголовную ответственность за обладание, выпуск, получение, торговлю и передачу криптоактивов. В случае одобрения документа Индия станет первой крупной экономикой, которая сделает оборот криптовалюты незаконным.