StandardAero готовится к IPO в США

Компания StandardAero, предоставляющая авиационные услуги, поддерживаемая Carlyle Group и Суверенным фондом Сингапура (Government of Singapore Investment Corporation, GIC), рассчитывает на оценку до $7,54 млрд в рамках. Этот шаг станет важной вехой для компании, которая специализируется на послепродажном обслуживании авиадвигателей и стремится привлечь до $1,07 млрд за счет продажи 46,5 млн акций по цене от $20 до $23 за штуку.

StandardAero, основанная в 1911 году и базирующаяся в Скоттсдейле в штате Аризона, предлагает широкий спектр услуг в сфере послепродажного обслуживания, включая осмотры, техническое обслуживание, ремонт и капитальный ремонт авиационных двигателей. Основными клиентами компании являются крупные авиакомпании, такие как American Airlines и Southwest Airlines, а также ведущие производители авиационных двигателей — Rolls-Royce, GE Aerospace и Pratt & Whitney.

По данным исследования McKinsey & Co, бизнес в области послепродажного обслуживания авиадвигателей может приносить высокую прибыль при относительно низких капитальных затратах. Это обусловлено тем, что срок службы авиационных двигателей составляет от 30 до 40 лет, что создаёт стабильный и долгосрочный источник доходов для таких компаний, как StandardAero. В последние годы многие производители авиационного оборудования и авиакомпании расширили свои внутренние подразделения по послепродажному обслуживанию, что подчеркивает важность и устойчивость этого сегмента рынка.

IPO StandardAero проводится на фоне восстановления авиационного сектора после кризиса, вызванного пандемией. Восстановление спроса на авиаперелёты и авиационные услуги способствует росту акций компаний этого сектора. Уверенность инвесторов в способности Федеральной резервной системы США контролировать экономику и смягчить последствия кризиса также оказала поддержку рынку IPO.

Генеральный директор AIP Asset Management Джей Бала (Jay Bala) отметил, что рынок IPO вступает в период активного роста, который может продлиться несколько лет. По его словам, текущие условия благоприятны для компаний, планирующих выйти на биржу, что создаёт хорошие перспективы для StandardAero.

В рамках IPO интерес к покупке акций StandardAero на сумму до $275 млн выразили такие крупные институциональные инвесторы, как BlackRock, Janus Henderson Investors и Norges Bank Investment Management. Этот высокий интерес со стороны ведущих игроков рынка подчеркивает привлекательность бизнеса компании и уверенность инвесторов в её долгосрочном успехе.

StandardAero была приобретена компанией Carlyle Group у Veritas Capital в 2019 году за $5 млрд. В апреле 2024 года агентство Reuters сообщило, что Carlyle рассматривает различные варианты для компании, включая возможную продажу, стоимость которой могла бы составить около $10 млрд. Однако IPO стало предпочтительным вариантом для дальнейшего роста StandardAero.

Ведущими андеррайтерами IPO являются J.P. Morgan и Morgan Stanley. StandardAero планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером «SARO». Успешное размещение акций позволит компании укрепить свои позиции на рынке и привлечь дополнительные средства для дальнейшего развития.