TOP-10 интересных акций: январь 2021

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на январь 2021 года.

IBM

Это американская компания, являющаяся одним из самых крупных производителей программного обеспечения в мире. В сфере ее деятельности также IT-сервисы и оказание консалтинговых услуг. В основном эмитент нацелена на рынок США. Вот уже 26 лет IBM – это признанный лидер в области патентов США, а шесть ее сотрудников стали лауреатами Нобелевской премии. Сегодня компания фокусируется на: аналитике и ИИ, безопасности, блокчейне, облачных решениях.

Согласно отчету компании, ее доход в 3-м квартале 2020 года снизился до $17,560 млрд. по сравнению с $18,028 млрд. за аналогичный период прошлого года. Только доход от подразделения Cloud & Cognitive Software вырос на 7%, составив $5,553 млрд. По остальным сегментам отмечается снижение дохода.

При этом отмечается рост операционной прибыли до $1,827 млрд. по сравнению с $1,522 млрд. в прошлом году. Рост валовой прибыли составил 1,8%. Незначительно выросла и чистая прибыль с $1,673 млрд. до $1,698 млрд.

При этом расходы практически не изменились. Они составили $1,515 млрд. по сравнению с $1,553 млрд. год назад. Активы компании оцениваются в $154,128 млрд.

14 опрошенных аналитиков полагают, что бумаги компании продолжат рост. Средняя цена на ближайшие месяцы – 139,00, предполагаемый максимум проходит в районе 165,00. В случае разворота возможно снижение в сторону 117,00.

Morgan Stanley

Этот эмитент был основан в 1939 году и сегодня является вторым по размеру коммерческим банком в США.

Основателями банка стали Генри Морган и Харальд Стэнли, которые были акционерами банка J.P. Morgan & Co, и отделились от него. Сегодня деятельность Morgan Stanley заключается в консультировании относительно слияний и поглощений. Также банк занимается размещением акций и облигаций, торговлей на биржах и управлением активами.

Согласно отчету компании, рост прибыли Morgan Stanley в 3-м квартале 2020 года составил 25%, увеличившись до $2,717 млрд. Рост прибыли на акцию составил $1,66. В это же самое время в 2019 году прибыль составила $2,173 млрд., то есть $1,27 из расчета на одну акцию. Отмечается также рост квартальной прибыли на 16%. Она составила $11,657 млрд.

Эти показатели оказались выше ожиданий экспертов, которые говорили о выручке в $10,65 млрд., а ожидаемая прибыль на акцию составила бы $1,28. Рост прибыли за девять месяцев оказался 12%, достигнув значения в $7,611 млрд. За аналогичный период прошлого года прибыль составила $6,803 млрд. Отмечается рост выручки на 13% до $34,558 млрд. Рост чистого процентного дохода компании составил 22%, до $1,49 млрд.

22 опрошенных аналитика ожидают рост акций эмитента в сторону сопротивления 86.00 в ближайшие полгода. Возможный минимум проходит в районе 50,00.

eBay

Компания является крупнейшей американской и мировой площадкой интернет-аукционов. Отличительная черта этого сервиса состоит в том, что с молотка уходят не произведения искусства или уникальные товары, представляющие историческую ценность, а обычные вещи повседневного пользования, как правило, которые были уже в употреблении.

Согласно пресс-релизу компании, чистая прибыль от сделок в течение второго квартала текущего года увеличилась до $740 млн., или $1,04 в расчете на бумагу. Прошлогодний показатель за аналогичный период составил $402 млн. или $0,46 на акцию.

Показатель скорректированной чистой прибыли вышел на уровне $770 млн. или $1,08 на акцию, в 2019 году он составлял $589 млн. или $0,68 на акцию.

На 18% выросла выручка, достигнув $2,87 млрд. с 2,69 млрд. Не учитывая изменения курсов валют, показатель поднялся на 21%.

По прогнозу аналитиков, скорректированная прибыль ожидался на отметке $0,79 на акцию при выручке в $2,8 млрд.

Общий объем совершенных на платформах компании операциях в течение 2-го квартала вырос на 26% – до $27,1 млрд. Количество активных клиентов увеличилось на 5%, достигнув 182 млн человек.

Совет директоров рекомендовал квартальные дивиденды на сумму $0,16 доллара на акцию. За прошлый квартал eBay вернул акционерам $112 млн. в качестве дивидендов.

Эмитент намерен получить в третьем квартале прибыль от продолжающихся сделок в размере $0,58-0,64 на акцию, выручку – $2,64-2,71 млрд.

Согласно прогнозу самой компании, ожидаемый размер выручки составит $10,56-10,75 млрд. Ожидается, что чистая прибыль составит $2,85-3 на акцию.

Начиная с 2020 года, рост капитализации eBay составил 56%.

У акций eBay есть потенциал роста на 20,7% от текущих цен. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков ожидается движение бумаг к сопротивлению $60,64.

Baker Hughes

Эта компания является одной из лидирующих нефтегазовых сервисных компаний в мире. Холдинг поставляет не только нефтепродукты, но и системы и технологии для нефтегазовой промышленности, в основном, занимается бурением скважин, оценкой запасов, обустройством месторождений и перевозкой энергоресурсов. Baker Hughes создана в 1987 году в результате слияния Baker International и Hughes Tool Company. Компания имеет научно-исследовательские центры на территории Соединенных штатов, Европы и Азии.

За 6 месяцев 2020 года Baker Hughes получила убыток по GAAP в размере $16,453 млрд., в 2019 году была зафиксирована прибыль за аналогичный период в размере $0,06 млрд. Снижение выручки составило 12.5%, показатель достиг $10,16 млрд. годом ранее он составлял $11,608 млрд.

Показатель раздвоенного убытка составил $15,92, в 2019 году показатель зафиксировал прибыль в $,04 на акцию.

Согласно результатам за 2-й квартал, убыток компании увеличился на $201 млн., что существенно превышает убыток в 9 млн. во 2-м квартале 2019 года. Разводненный убыток на бумагу составил $0,31 против прошлогоднего значения в $0,02. Скорректированный убыток на акцию составил $0,05, прогнозировался убыток в $0,01. За квартал выручка компании упала на 21% в годовом исчислении и составила $4,736 млрд. Аналитики ожидали снижения до $4,79 млрд.

Второй квартал 2020 года был трудным, так как компания столкнулась с воздействием пандемии коронавируса и резким падением экономической активности в мире в связи с более низкими ценами на энергоресурсы.

23 опрошенных аналитиков считают, что актив имеет потенциал роста. Средняя цена по акциям будет в районе $23 следующие 12 месяцев. В случае развития восходящего сценария ждем рост инструмента в сторону $29. При коррекции вниз отметка $18 станет целью продавцов.

JPMorgan Chase

Банк JPMorgan Chase появился на свет в результате слияние ряда крупнейших американских банков.

Это одна из старейших международных банковских организаций. Размер ее капитала составляет $2,5 трлн. Главным направлением деятельности холдинга являются обслуживание юридических и физических лиц, инвестиционная деятельность, услуги коммерческого характера, ритейл, управление активами и т.д. JPMorgan – самая крупная американская банковская компания по размеру капитала. Подразделения компании находятся в различных странах мира.

Согласно данным 2019 года подразделение банка по управлению активами имел в своем распоряжении активов на сумму $2,988 трлн. Инвестиционные и корпоративные подразделения банка имеют под управлением активы в размере $25,45 трлн.

За 3-й квартал 2020 года выручка эмитента упала всего на 0.4% по сравнению с аналогичным показателем 2019 года. Это довольно достойный результат для кризисного года, каким оказался 2020 год.

Чистая прибыль компании неразрывно связана со статьей расходов под названием Provision for credit losses. Эта статья подразумевает отчисления под обеспечение кредитов, которые могут быть не погашены из-за банкротства компании.

Пик рентабельности капитала за последние 5 лет приходится на 4-й квартал 2019 года. Далее эффективность эмитента несколько снизилась и на данный момент ROE (коэффициент рентабельности собственного капитала) составляет 9,4%. Не самое высокое значение на историческом графике, но при этом нельзя сказать что банк неэффективен.

В настоящее время компания торгуется на 15% дороже собственного капитала, при этом если оценить исторические значения, то в 2020 году цена более справедлива, чем в предыдущие годы.

23 аналитика с Уолл-стрит считает, что средняя двенадцатимесячная цена составляет $113,89, что предполагает возможное снижение цены на 10,37%. Ближайший максимум проходит по уровню $142, а допустимый минимум находится на отметке – $80.

Procter & Gamble Company

На мировом рынке потребительских товаров эмитент занимает лидирующую позицию. Это самый крупный рекламодатель в мире, который тратит на рекламу больше $8 млрд. ежегодно. P&G тратит также крупные суммы для изучения потребительского рынка. Подразделения холдинга есть в 70 странах, а его товары можно найти в продаже в 180 странах.

Согласно последним данным цифры финансового отчета P&G за 1-й квартал, который завершился в сентябре, вышли лучше ожиданий. Рост выручки составил 9% в годовом исчислении, это наибольший рост с 2005 года. Показатель достиг отметки $19,318 млрд., в 2019 он составил $17,798 млрд. Отметим, что эксперты ждали средний результат на отметке $18,38 млрд. Рост в основном связан с увеличением спроса на бытовую химию в связи с пандемией Covid-19, а также на порошки для стирки, так как люди начали больше стирать одежду. Заметим, что в прошлом квартале продажи бытовой химии выросли в годовом выражении на 30%.

Размер чистой прибыли составил $4,277 млрд., или $1,63 на бумагу, годом ранее показатель составлял $3,593 млрд., или $1,36 на акцию.

Относительно развития бизнеса у P&G хороший настрой, тогда как многие другие компании стараются не прогнозировать ближайшие кварталы. Согласно прогнозу, выручка вырастет на 3-4%, ранее прогнозировался рост на 1-3%. Также прогнозируется, что прибыль на акцию вырастет на 4-9%. Показатель скорректированной прибыли, по прогнозам P&G, поднимется на 5-8%, ранее ожидался рост от 3 до 7%.

Отметим, что по результатам 2020 фискального года цена бумаг P&G выросла на 247%, составив $4,96, а чистые продажи увеличились на 5%, достигнув уровня $71 млрд.

21 опрошенный аналитик дали положительный прогноз для Procter & Gamble Co. Ближайшая цель для покупок проходит в районе $156, предполагаемый максимум находится в районе $170. В случае развития нисходящей коррекции допускается откат рынка к уровню $130.

McDonald's

Компания является второй по числу ресторанов в мире сетью быстрого питания. Холдинг работает по системе франчайзинга, число заведений в 2020 году превысило 36 000.

В течение второй четверти 2020 года было отмечено самое крупное падение прибыли компании более чем за 30 лет. Причиной ухудшения показателей стала пандемия коронавируса, а также рост затрат на поддержку франчайзи.

Чистая прибыль эмитента за период с июля по сентябрь выросла на 9,2% и достигла $1,76 млрд., или $2,35 в расчете на акцию. Для сравнения за тот же период 2019 года эти показатели составили $1,61 млрд., или $2,11 на акцию. Скорректированная прибыль показала рост на 5% и выросла до $2,22 на акцию, при этом выручка снизилась до $5,42 млрд. против $5,5 млрд. годом ранее.

Эксперты ожидали скорректированную прибыль на уровне $1,91 на акцию при выручке в $5,4 млрд. Эксперты прогнозировали более значительное снижение глобальных продаж – на 2,6%. Сопоставимые продажи McDonald’s в мире в минувшем квартале сократились на 2,2%, при этом в США они повысились на 4,6%.

Сейчас все заведения сети открыты, однако новая волна пандемии накладывает ограничения на часы работы и загруженность, особенно за пределами США, что не может не повлиять на показатели компании.

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков акции McDonald's имеет потенциал роста на 7,3% от текущих цен. Ближайшая цель покупателей – уровень $230,15.

Verizon Communications

Самая большая американская компания, работающая в сфере телекоммуникаций. Компания занимается фиксированной и мобильной связью, оказывает информационные услуги и предоставляет спутниковый доступ к интернету. Клиентами Verizon Communications являются компании, частные лица и госструктуры. Компания разделяет сферу своей деятельности на проводную и беспроводную связь.

В беспроводном сегменте компания занимается голосовой и беспроводной передачей данных. На этот сегмент приходится 70% общей выручки.

В проводном сегменте компания предоставляет доступ к широкополосному интернету, локальным сетям и пр., ориентируясь на малый и средний бизнес.

Хотя в большей степени компания ориентирована на внутренний рынок США, она работает в более 150 странах. Доля, которую она занимает на американском рынке мобильной связи, составляет 32%.

Согласно отчету Verizon, по итогам 3– квартала 2020 года компания получила прибыль в размере $1,25 на акцию, хотя аналитики прогнозировали $1,22 на акцию. Выручка за квартал оказалась ниже среднего прогнозируемого значения, составив $31,5 млрд (прогноз $31,6 млрд).

Прогноз по приросту прибыли был увеличен до уровня до $4,81-4,90 на акцию, что выше среднего прогнозируемого значения $4,77 на акцию.

На данный момент большинство аналитиков склоняется к покупкам акций Verizon. Сейчас бумаги эмитента находятся в районе $58. По прогнозам их ждем 7% рост в сторону сопротивления – $70. Средняя цена по этому активу на ближайшие месяцы составит – $63.

Exxon Mobil

Самая крупная частная нефтяная компания, с одной из самых высоких рыночных капитализаций. Компания в ее нынешнем виде была создана в 1999 году, когда объединились две крупнейшие американские компании Exxon и Mobil. В 2007 году компания оказалась на втором месте в Fortune 1000 и попала в Fortune Global 500. Ее штаб-квартира находится в Ирвинге, штат Техас. Exxon Mobil проводит разведку нефти и природного газа на 6 континентах, а ее продукция продается во всем мире.

Согласно отчету, в 3-м квартале 2020 года чистый убыток составил $680 млн. В прошлом году этот период отмечался прибылью в $3,17 млрд. За девять месяцев 2020 года компания получила $2,37 млрд. чистого убытка, по сравнению с прибылью в $8,65 млрд. за аналогичный период 2019 года.

Выручка в 3-м квартале упала на 29% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $46,199 млрд. Выручка за девять месяцев снизилась на 31,8%, составив $134,96 млрд.

Расходы на геологоразведку и капитальные расходы в третьем квартале составили $4,1 млрд., а годовые расходы – $16,6 млрд. Это на $6 млрд. ниже, чем в 2019 году. Отмечается снижение объема добычи углеводородов на 5,8% до 3,672 млн бнэ/сутки. В компании отмечают, что в третьем квартале удалось значительно снизить объем капитальных и операционных расходов.

По прогнозу аналитиков ожидается рост на 16% от текущих цен. Цель для покупок проходит по отметке $47.

American Airlines

Самая крупная американская компания, миллионный пассажир которой поднялся на борт самолета еще в 1937 году. Это признанный лидер в сегменте авиаперевозок по таким показателям, как количество пассажиро-километров, число лайнеров, составляющих флот компании, и объем получаемого дохода. Головной офис находится в городе Форт-Уэрт в Техасе. Компания сформировала обширную сеть внутренних и международных маршрутов, а среднее число выполняемых ею рейсов в сутки составляет 6200.

Совместно с другими компаниями (British Airways, Finnair, Iberia) American Airlines стала сооснователем авиационного альянса Oneworld, второго в мире по размеру. Внутри альянса регулируются тарифы компаний-партнеров, список их услуг и расписание.

Согласно отчету American Airlines, 3-й квартал 2020 года принес ей убыток в размере $2,4 млрд., хотя в прошлом году в третьем квартале отмечалась прибыль в $425 млн. Убыток на акцию составил $4,71 по сравнению с прибылью на акцию в $0,96 в прошлом году.

Объем операционного убытка на акцию составил $5,54. Отмечается падение выручки на $8,74 млрд., до $3,17 млрд. Показатель загрузки снизился более, чем вдвое – на 57,9%.

По прогнозам экспертов акции компании будут расти, но пока они рекомендуют воздержаться от каких либо действий на рынке.