Зачем криптовалюту Facebook преобразуют в платежную систему

Триллер с заменой доллара США на глобальную криптовалюту ждет продолжение. Этот тот случай, когда план Б лучше плана А, или второй сезон любимого сериала - более захватывающий, чем первый.

Дуэль не состоялась или перенесена. А может и не состоится вообще…

Bloomberg узнал о преобразовании криптовалюты Facebook в платежную сеть. По данным агентства, речь может идти о превращении Libra из глобальной криптовалюты в платежную сеть, в которой будут приниматься различные цифровые валюты.

Facebook Inc. и его партнеры рассматривают возможность перепроектирования проекта Libracryptocurrency, чтобы сеть принимала несколько монет, в том числе выпущенных центральными банками, в попытке привлечь неохотных глобальных регуляторов и восстановить импульс для плана.

Когда Facebook представил Libra, он заявила, что намерен создать единую глобальную цифровую валюту. Любой человек, особенно 1,7 млрд. человек, не имеющих банковского счета, могли бы отправлять деньги в любую точку мира без особых затрат - так же легко, как отправить текстовое сообщение.

Восемь месяцев спустя, после того как идея столкнулась со стеной оппозиции, Facebook и Ассоциация Libra - консорциум, стоящий за цифровой валютой, рассматривают возможность ее пересмотра, заявили три человека, знакомые с этим вопросом. Они взвешивают возможность переделки Libra в платежную сеть, которая могла бы работать с несколькими монетами. Эти монеты могут включать в себя монеты, выпущенные центральными банками и обеспеченные долларом США, евро или другими валютами, говорили люди. Ассоциация скоро вновь введет Libra, сказали люди, которые просили не называть их имена, потому что редизайн остается в движении и план может измениться.

Мечта о единой глобальной монете не умерла, сказал один из людей, знакомых с «капитальным ремонтом». Этот человек сказал, что новый план может расширяться, а не отступать от первоначального видения.

Но если обновленная Libra станет больше платежной сетью, чем единой глобальной криптовалютой, средний американский потребитель может не увидеть большой разницы между Libra и существующими платежными системами, управляемыми PayPal Holdings Inc. или многочисленными финтех-стартапами, которые стремятся беспрепятственно перемещать средства по всему миру.

Ассоциация Libra не изменила своей цели построения глобальной платежной сети, соответствующей нормативным требованиям, и основные принципы проектирования, которые поддерживают эту цель, не были изменены, - сказал Данте Диспарте, глава отдела политики и коммуникаций Ассоциации Libra. Facebook заявил, что остается полностью приверженной проекту.

То, что произошло с Libra с момента открытия в июне 2019 года, - это история высокомерия, настороженных законодателей, защитных регуляторов и партнеров, боящихся связанных с ними рисков. Facebook и 27 других компаний объявили о проекте, обходя мировую финансовую систему и пытаясь снизить стоимость отправки денег, особенно для незарегистрированных групп населения. В число участников проекта входили компания Visa Inc., Mastercard Inc. и другие крупные компании, которые были партнерами Facebook в управлении системой.

Как первоначально предполагалось, монета Libra будет создана из корзины относительно стабильных активов, таких как доллары США и государственные облигации, евро, сингапурские доллары, фунты стерлингов и японские иены. Резерв Libra, состоящий из этих валют и долговых инструментов, будет поддерживать токен, стоимость которого будет корректироваться вместе с рыночной стоимостью базовых активов.

Но план почти сразу же сел на мель. Американские законодатели заявили, что не доверяют Facebook управлять финансовой сетью после громких ошибок компании в других областях, особенно ее неоднократных неудач в защите пользовательских данных.

Чиновники некоторых центральных банков заявили, что новая цифровая монета может подорвать суверенитет их собственных валют, в то время как министры финансов обеспокоены тем, что она может способствовать отмыванию денег. Некоторые европейские регуляторы поклялись, что проект никогда не получит одобрения.

Когда базирующаяся в Женеве Ассоциация Libra попыталась официально оформить свое членство в октябре, многие из ее наиболее видных членов, включая Visa и Mastercard, отказались от участия. В настоящее время в проекте 20 из 28 первоначальных участников, хотя недавно он добавил еще два: облачную коммерческую компанию Shopify Inc. и криптовалютную торговую платформу Tagomi Trading LLC.

Даже после того, как некоторые партнеры покинули проект, представители Facebook и ассоциации продолжали встречаться с чиновниками Министерства финансов, Комиссии по ценным бумагам и биржам и другими регуляторами США, чтобы ответить на их критику. Чиновники казначейства, в частности, продолжили фокусироваться на том, как проект даст гарантии, что платежная сеть не будет использоваться для отмывания денег. Некоторые люди, связанные с проектом Libra, беспокоятся, что SEC может решить, что монета, обеспеченная корзиной валют, является ценной бумагой, которая является торгуемым финансовым активом, таким как акции или облигации. Такое определение подвергло бы Libra множеству требований к раскрытию информации и наложило бы те же жесткие ограничения, которые регулятор накладывает на размещение акций, подрывая удобство использования монеты.

Чиновники центральных банков также заявили, что если Libra выпустят монету, обеспеченную несколькими валютами, это подорвет их способность управлять своими собственными валютами.

С тех пор как Facebook объявил о проекте Libra, несколько центральных банков, включая Банк Англии и Европейский центробанк, заявили, что они изучают возможность создания своих собственных цифровых валют. «Реновация» Libra призвана гарантировать, что новая платежная система будет совместима, а не конкурировать с этими проектами.

Представители Libra и Facebook провели последние несколько месяцев, путешествуя по миру, чтобы выступать на конференциях, доказывая, что платежная сеть Libra может снизить стоимость денежных переводов.

На Всемирном экономическом форуме в Давосе в январе 2020 года исполнительный директор Facebook и соучредитель Libra Дэвид Маркус подчеркнул, что сеть Libra не будет препятствовать проектам центральных банков.

«Я действительно хочу провести различие между сетью и активами, которые работают на вершине сети, которые, как я думаю, могут быть выпущены многими различными организациями, будь то центральные банки или частный сектор», - сказал Маркус, показывая, что новая форма Libra может содержать несколько цифровых монет.

«Мы думаем, что есть большой импульс для развития», - сказала Дженнифер Кэмпбелл, основатель Tagomi, один из новых членов консорциума. По ее словам, Libra - это, безусловно, прежде всего платежная система. Внутри этого определенно есть монета, которая является частью этой стратегии.

Libra все еще может столкнуться с препятствиями. Сотрудники Конгресса и чиновники, связанные с Libra, сказали, что проект может быть определен как системно важный. Если это произойдет, Libra могут получить еще один уровень регулирования со стороны Федеральной резервной системы США, что будет означать следование ее правилам по акционерному капиталу и стресс-тестированию.

Ассоциация Libra первоначально планировала запустить свою криптовалюту в 2020 году и Кэмпбелл сказал, что технология уже тестируется. Но решение проблем регулирования может занять гораздо больше времени, и Facebook пообещал, что не останется в проекте без одобрения США.

Почему преобразование в платежную систему?

Facebook - это частная компания, которая должна конкурировать, вытеснять и разорять прежде всего частные компании, а не становиться врагом государства и нести административные издержки и давление, которое может закончится собственным банкротством и разорением. Конкуренция с ФРС за эмиссию доллара глупа и непродуктивна. Facebook вовремя одумался. Те, кто считают это поражением, заблуждаются. Шаг вперед и два назад. Иногда, чтобы перепрыгнуть яму или канаву, нужно хорошо разбежаться. А времени даже на разбег у Facebook нет. Основными конкурентами проекта Facebook являются PayPal, Visa, Mastercard, eBay, которые уже вышли из проекта Libra в 2019 году.Facebook должен разбежаться, прыгнуть и сразу оказаться в царстве криптовалют. Впереди также предстоит чистка рынка, передел и вытеснение конкурентов. За отказ от проекта глобальной криптовалюты Facebook мог получить разрешение на монополию на рынке платежных систем. Скорее всего индульгенцию от денежных властей США они уже получили. Могильщик доллара США на наших глазах превращается в могильщика платежных систем.

Криптовалюты уже под угрозой: ФРС США запустит платежную систему FedNow. Конкурентов зачищают под Facebook? Совет ФРС планирует запустить сервис для осуществления платежей и расчетов в режиме реального времени, чтобы улучшить платежную инфраструктуру в стране. Является ли этот шаг ответом на растущую популярность криптовалют?

В пресс-релизе говорится, что Совет управляющих ФРС обратился к федеральным резервным банкам с просьбой разработать новую услугу межбанковских расчетов в режиме реального времени для осуществления более быстрых платежей в США. Платежная система будет называться FedNow и запуск, предположительно, произойдет в 2023 или 2024 году.

Новой системой FedNow ФРС намерена модернизировать платежную систему США с помощью системы, которая сможет переводить средства круглосуточно и ежедневно. Предположительно, она будет доступна как для бизнеса, так и для широкой общественности. ФРС полагает, что такая система позволит потребителям более гибко распоряжаться своими деньгами и производить срочные платежи. FedNow позволит банкам любого размера в каждом сообществе по всей стране осуществлять платежи в режиме реального времени для их клиентов.

Центробанки конструируют свое

Еще одна хорошая новость для Facebook. Всю грязную, трудную и дорогостоящую работу по замене фиатных денег на криптовалюты сделают за него мировые центральные банки и за свой счет. Центральные банки разных стран занялись созданием собственных цифровых валют - т.н. CBDC. Так они, напуганные успехом биткоина, пытаются не допустить появления частной криптовалюты, которая может подорвать государственную валютную монополию.

ФРС США изучает возможность выпуска собственной цифровой валюты (CBDC). Согласно опросу Банка международных расчетов, более 80% центробанков по всему миру занимаются изучением CBDC. Учитывая глобальное значение доллара, представители ФРС считают, что необходимо, чтобы США оставались на передовой в исследованиях и разработке политики в отношении CBDC. Как и другие центробанки, мы исследуем возможности технологии распределенного реестра и вариантов потенциального использования цифровых валют», — заявила член совета РФС Лол Брэйнард.

При этом она подчеркнула важность изучения всех сложностей, связанных с выпуском CBDC — например, выбор посредников для проведения транзакций или статуса цифровых валют с точки зрения закона.

Из ее слов также следует, что к рассмотрению возможности выпуска CBDC регулятора подтолкнул запуск Libra от Facebook.

«Десять лет назад биткоин был объявлен новым видом цифровых денег, который будет выступать средством накопления стоимости, средством обмена и расчетной единицей, отделенной от любых суверенных валют без централизованного управления. Но он не получил широкого распространения из-за чрезвычайной волатильности, а также ограниченной пропускной способности, непредсказуемых операционных затрат, ограниченного управления и прозрачности», — отметила Брэйнард.

«Криптовалюты уже представляют риски, связанные с мошеннической деятельностью, финансовыми потерями и незаконной деятельностью, и они могут существенно вырасти при массовом использовании цифровых валют», — подчеркнула представитель ФРС.

Напомним, Конгресс США уже предлагал ФРС рассмотреть возможность выпуска цифрового доллара. Тем не менее министр финансов США Стивен Мнучин и председатель ФРС Джером Пауэлл заявили, что не заинтересованы в выпуске цифрового доллара в ближайшем будущем.

Экс-председатель Комиссии по срочной биржевой торговле Кристофер Джанкарло, напротив, заинтересовался этой идеей. В январе 2020 стало известно, что он возглавил проект по созданию цифрового доллара США на основе блокчейна.

Можно предположить, что, когда придет время, ФРС сама заменит доллар США на криптовалюту - самостоятельно, без Facebook. Этот грех ляжет не на Facebook.