Российский рынок акций завершил торги повышением в среду, несмотря на неоднозначные сигналы с мировых фондовых площадок. Так, рынки Азии и Европы сегодня демонстрировали преимущественно негативную динамику, хотя сессия в США началась достаточно оптимистично в ожидании оглашения Байденом нового масштабного плана инфраструктурных инвестиций. Из позитивных факторов для покупателей можно отметить неплохие мартовские данные по индексам PMI в КНР, которые указывают на продолжающееся восстановление второй по величине экономики мира, а также обещание МВФ на следующей неделе повысить глобальные экономические прогнозы. Российские инвесторы также ждут результатов саммита ОПЕК+, рассчитывая, что ведущие нефтепроизводители воздержатся от повышения квот на добычу, и это поддержит цены на нефть в ближайшие недели.

Во среду, 31 марта, российский фондовый рынок в первой половине торгов показывает нейтральную динамику. Российский рынок поддерживает осторожную динамику прочих мировых рынков, которые находятся в ожидании подробностей нового стимулирующего плана Байдена объёмом $3 трлн, а также источников его финансирования.

В среду, 31 марта, цены на нефть прибавляют около 0,4%, поддерживаемые ожиданиями сохранения ограничений на добычу со стороны ОПЕК+, после снижения более чем на 1,2% днем ранее. Вчера по итогам заседания технического комитета ОПЕК+ стало известно, что альянс рассматривает сохранение текущих квот в качестве базового варианта. Также появилась информация о готовности Саудовской Аравии продлить добровольные ограничения на 1 млн б/с для поддержки цен на нефть. Помимо этого, саудиты готовы поддержать продление общих для всех квот на май и июнь, поскольку риски со стороны спроса остаются достаточно высокими.

В среду, 31 марта, по доллару США наблюдается коррекция после его существенного укрепления днем ранее. По состоянию на 11:43 МСК курс EUR/USD подрастает на 0,24% и находится на отметке 1,17460, а индекс доллара DXY снижается на 0,19%, торгуясь на уровне 93,148. Днем ранее основная валютная пара снизилась на 0,42%, до 1,17175, а индекс доллара вырос на 0,39%, до 93,321, установив очередной рекорд с ноября 2020 года.

На фоне новых рекордов по доходности на рынке трежерис (5-летняя бумага достигла отметки 0,91%) долларовые долги ЕМ несли вчера потери.

Российский фондовый рынок закрылся во вторник в умеренном минусе, хотя значительную часть дня торговался на положительной территории. Поводом для разворота во второй половине сессии стало удешевление нефти на новостях о разблокировке Суэцкого канала, а также негативное открытие торгов в Штатах. Индекс МосБиржи по итогам основной торговой сессии уменьшился на 0,12% до 3525,2 пункта, а Индекс РТС просел на 0,53% до 1460,3 пункта.

Во вторник, 30 марта, российский фондовый рынок в первой половине торгов показывает позитивную динамику. Это обусловлено ростом европейских и китайских торговых площадок, а также обсуждаемый президентом Байденом новый пакет мер поддержки в размере $3 трлн. Стоит сказать и о временном затишье в отношении новых санкций против России.

Во вторник, 30 марта, пара EUR/USD снижается на 0,19% и находится на минимумах с осени 2020 года, в первую очередь благодаря с неблагоприятной эпидемиологической ситуацией в Европе. Индекс доллара DXY растет на 0,21% и находится у отметки 93,10.

Во вторник, 30 марта, нефтяные котировки демонстрируют отрицательную динамику после прироста в пределах 0,9% накануне. Вчера было восстановлено движение по Суэцкому каналу, и фокус внимания инвесторов сместился на ожидаемую встречу ОПЕК+. Участники рынка ожидают, что в нынешних условиях альянс в очередной раз откажется от увеличения добычи и сохранит квоты без изменений. При этом особый интерес будет представлять, продлит ли Саудовская Аравия свои добровольные ограничения в размере 1 млн баррелей в сутки еще на месяц, или же перейдет к постепенному росту добычи.

Во вторник утром на рынках преобладает позитивный настрой. Кризис, связанный с убытками Nomura и Credit Suisse, уже практически бесследно растворился в информационном поле. Более того, мы наблюдаем, как индекс S&P 500 вновь приближается к историческим максимумам. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила на 4 б.п. до 1,71% в преддверии запланированного в среду объявления президентом США Джо Байденом своей следующей программы стимулирования.

Сектор российских еврооблигаций: бессобытийное начало недели.

В понедельник российские фондовые индексы показали положительную динамику. По итогам сессии Индекс МосБиржи вырос 1,13% и добрался до отметки 3529,33 пункта, а номинированный в долларах Индекс РТС стал тяжелее на 1,26% и закрылся на уровне 1468,14 пункта.

На прошлой неделе фондовые площадки США, Европы и Китая, за редким исключением, показали повышательную динамику. Снижение февральских расходов потребителей в США на 1% (м/м), подкрепленное обещаниями Дж. Пауэлла о сохранении фокуса ФРС на контроле роста цен, и замедление инфляции в Великобритании до 0,4% (г/г) помогли «обуздать» доходности гособлигаций. Тем временем, риски замедления ВВП Еврозоны на фоне проблем с вакцинацией и третьей волной Covid-19 становятся все более осязаемыми. Кроме того, новостную ленту прошедшей недели пополнило судно тайваньской Evergreen Group, внезапно перекрывшее одну из ключевых глобальных транспортных артерий.

В понедельник, 29 марта, российский фондовый рынок в первой половине торгов демонстрирует уверенно оптимистичную динамику, сохранив позитивный импульс пятницы. Поддержку отечественным индексам оказывает оптимизм на внешних торговых площадках, связанный с восстановлением экономической активности в США в связи с масштабными стимулами и прогрессивной кампанией по вакцинации от коронавируса. Помимо этого, в течение прошедшей недели так и не появилось новой информации относительно потенциальных санкций против России, что ослабило геополитические риски и позволило инвесторам выдохнуть.

В понедельник, 29 марта, нефть теряет в цене порядка 0,5% на фоне известий о том, что в Суэцком канале удалось сдвинуть с места севший на мель контейнеровоз. При этом эпидемиологическая обстановка в мире продолжает ухудшаться, несмотря на развертывание программ вакцинации, создавая риски ослабления спроса на нефть в среднесрочной перспективе. Также необходимо отметить продолжающееся восстановление буровой активности в США, что потенциально может привести к переизбытку предложения на рынке.

Сегмент российских высококачественных бумаг продолжает находиться в нисходящем ценовом тренде.

В пятницу, 26 марта, российский фондовый рынок завершил основную торговую сессию в плюсе на фоне роста цен на нефть и другие сырьевые товары. Внимание инвесторов по- прежнему приковано к ситуации с Суэцким каналом, который остаётся заблокирован и пока что неизвестно, сколько ещё блокировка может продлиться. На этом фоне цены на нефть за день выросли приблизительно на 4%, что и поддержало российский рынок. Среди локомотивов роста также можно отметить чёрных металлургов: ММК (+4,08%), НЛМК (+2,88%), Северсталь (+1,52%). Экспортные цены на сталь за последний месяц выросли на 18% до $835 за тонну, и отечественные производители начинают на этом фоне повышать внутренние цены, что положительно сказывается на котировках.

ГК «ФИНАМ» провела исследование инвестиционной привлекательности ПАО «Полюс». Благоприятная конъюнктура рынка, планы по увеличению добычи и высокая эффективность бизнеса делают бумаги эмитента интересными для инвесторов. Аналитики рекомендуют «Покупать» акции «Полюса» с целевой ценой 17363 руб., потенциал роста составляет 24%.

Российский фондовый рынок заметно корректируется вверх в пятницу после падения в предыдущие дни. Поддержку акциям оказывает общее улучшение настроений на мировых финансовых рынках в надежде на то, что расширение вакцинации от Covid-19 и масштабные стимулирующие меры позволят глобальной экономике в среднесрочной перспективе вернуться к докризисным темпам роста. Кроме того, позитивным фактором является отскок цен на нефть, тогда как определенное сдерживающее влияние на настроения российских инвесторов продолжают оказывать перспективы введения новых антироссийских санкций со стороны США и наблюдающееся в последнее время общее усиление конфронтационной риторики между официальными представителями РФ и стран Запада.

В пятницу, 26 марта, нефть торгуется в плюсе, прибавляя порядка 2,5%, после 4%-го снижения накануне. Цены на «черное золото» поддерживает форс-мажорная ситуация в Суэцком канале: как стало известно, на снятие с мели застрявшего контейнеровоза и восстановление судоходства по каналу может уйти несколько недель, что может привести к образованию локального дефицита нефти и нефтепродуктов в отдельных регионах мира. Однако влияние этого фактора компенсируется неблагоприятной пандемической обстановкой в Европе, которая негативным образом сказывается на спросе на нефть. В этих условиях участники рынка ожидают, что на предстоящем заседании ОПЕК+ будет принято решение о сохранении действующих квот без изменений.