Праздник со слезами на глазах

На профильное мероприятие профессиональное сообщество пришло с двоякими чувствами. Настроение банкиров хорошо передал в своем приветственном обращении президент АРБ Гарегин Тосунян. Он максимально корректно сказал, что в экономике проблемы. Решить их разовыми финансовыми «вливаниями» в отдельные производства и перераспределением ресурсов не получится. Требуются структурные реформы.

Если отталкиваться от набившей оскомину фразы, что банки - кровеносная система экономики, то понятно, что без финансовых институтов (читай - денег) рост ВВП не обеспечить. Нынешняя политика ЦБ, основная задача которого (и это, к слову, прямое следование букве закона о ЦБ) борьба с инфляцией и поддержка курса рубля, мягко говоря, не способствует экономическому росту. Впрочем, как раз такой задачи перед ЦБ (опять-таки, согласно закону) не стоит.

XXVII Съезд Ассоциации российских банков
Фото: Альберт Тахавиев, Finversia.ru

Поэтому Гарегин Ашотович предложил регулятору озаботиться пересмотром условий работы банков. Они конечно же должны сохранять финансовую устойчивость, но не только за счет неукоснительного соблюдения нормативов ЦБ РФ, но и благодаря эффективнной инвестиционно-кредитной деятельности. Отдельно глава АРБ затронул тему слишком частых банкротств кредитных организаций.

Только в 2016 году 26 банков лишились лицензии. Если брать период с 2014 года, то счет уже идет на сотню. Кто выигрывает от жесткой позиции ЦБ? Вопрос риторический. Ну уж точно не граждане, имеющие на счетах банков-банкротов суммы больше 1,4 млн руб., а также обезличенные металлические счета. Есть и еще ряд категорий клиентов, чьи средства не страхуются государством, а, значит, их средства просто пропадают.

Еще одна «больная мозоль» - ключевая ставка. Тосунян отметил, что «для финансово-банковской системы ставка на развитие малого и среднего бизнеса (МСБ) является объективной необходимостью, ведь другие источники генерации прибыли практически иссякли». Крупные корпорации научились (или нужда заставила научиться) занимать за границей (ставка в 4% в западных банках несомненно привлекательнее, чем предложения российских банков). Значительная часть крупнейших предприятий в большинстве отраслей (за исключением ТЭК) сильно закредитованы, а близкая к нулю процентная маржа делает кредитование крупных корпораций невыгодной для банков. Добавим, что суммарный корпоративный внешний долг российских компаний приближается к 500 млрд руб.

Розница тоже не внушает оптимизма. А с учетом растущего объема «плохих» долгов, ЦБ усиливает регуляторное воздействие. Остаются «малыши». Но ситуация с МСБ в нашей стране - это отдельная тема.

Впрочем, умеренно-тревожное настроение г-на Тосуняна, развеяла Эльвира Набиуллина, глава Банка России. Она весьма виртуозно подобрала слова, описывающие нынешнюю ситуацию в экономике: «Рецессия пока еще не закончилась, но экономика уже близка к точке стабилизации». Видимо, эту филологическую красоту можно расшифровать как «мы еще на дне, но зафиксировались на этом уровне и падать ниже пока подождем».

Глава ЦБ также объяснила, почему регулятор не снижает ключевую ставку. Г-жа Набиуллина уверена, что инфляция будет сжиматься, и якобы в это верят также участники рынка. А доверие и стабильность (то есть стабильно высокая ставка) это сейчас важнее, чем просто низкая ставка. Проще говоря, сделай сейчас ЦБ деньги дешевле, то все сразу назанимают денег и бросятся спекулировать. Впрочем, Набиуллина не исключила, что если «будет устойчивое снижение инфляции и инфляционных ожиданий, Банк России сможет более активно снижать ключевую ставку в будущем без создания рисков для финансовой стабильности».

В кулуарах XXVII Съезда Ассоциации российских банков
Фото: Альберт Тахавиев, Finversia.ru

В кулуарах съезда речь Набиуллиной прокомментировали примерно так:  у нас сейчас все более-менее налаживается, и есть повод для оптимизма, но регулятор все равно предлагает вести себя так, как будто у нас все по-прежнему плохо и ужас-ужас.

В свою очередь, про ужас говорил глава Минфина Антон Силуанов. Он назвал нынешний кризис крупнейшим экономическим шоком за последние десять лет: «По платежному балансу снижение поступлений составило порядка 13% ВВП. Здесь и снижение поступлений по текущему счету, капитальному счету. Таких шоков наша страна не испытывала в последнее десятилетие».

Силуанов коснулся муссируемой в последнее время темы поиска драйверов экономического роста. Среди них называют ипотеку. Известно, что в антикризисном плане правительства намечено потратить 16 млрд руб. на субсидирование процентной ставки по ипотечным займам. Минфин, кстати, выступал против. К слову, Силуанов и в своей речи на съезде выразил надежду, что в 2017 году субсидирование уже не понадобится.

Программа предполагает, что присоединившиеся к ней банки выдают ипотечные кредиты со ставкой не более 12% годовых, а разницу с ключевой ставкой ЦБ им субсидирует государство. Вопрос: речь идет о компенсации 1 процента? И еще один вопрос: 12,1% за ипотеку - это действительно мало, чтобы сегодня со всех трибун сей факт предподносили как чрезвычайное достижение? Приблизительный расчет показывает, что ипотечные 3 млн руб., взятые на 15 лет, в итоге выливаются в те же 3 миллиона. Но если смотреть на это с позиции оптимиста, то, конечно 12% лучше, чем 15-17%. Однако есть опасения, что те, у кого еще имелись некоторые накопления для первоначального взноса и сохранялась устойчивая вера, что в ближайшие 10-20 лет они смогут обслуживать заем, уже воспользовались программой в прошлом году.

Из любопытного. Глава Торгово-промышленной палаты (ТПП РФ) Сергей Катырин предложил интересный вариант разделения банков на коммерческие и инвестиционные.

«Реальному сектору хронически не хватает инвестиций, но банкам в нынешней ситуации неинтересно и невыгодно финансировать производство. Выход - в разделении банков на коммерческие и инвестиционные», - сказал Катырин.

Пресс-подход на XXVII Съезде Ассоциации российских банков
Фото: Альберт Тахавиев, Finversia.ru

Катырин назвал «квази-инвестиционным банком» уже существующий Фонд развития промышленности, который осуществляет софинансирование инвестиционных проектов под 5% годовых на период до 7 лет. Коммерческие банки как основа платежной системы и социальной стабильности принимали бы на себя меньшие риски, но и несли бы более тяжелую регулятивную нагрузку. Они могли бы обслуживать, прежде всего, массовую розницу и сегменты экономики, имеющие более традиционный и устойчивый характер, например, крупный бизнес, у которого по определению более низкие риски.

Отметим, что на выступлении Набиуллиной и Силуанова был настоящий аншлаг. Многие уважаемые банкиры вынуждены были внимать регуляторам стоя - в зале не было ни одного свободного места. Публика, видимо, ожидала если не сенсации, но какого-то позитивного сигнала. Но чуда не случилось. Им сообщили все то, что они и так прекрасно знают. После выступления «мега-звезд» экономического блока правительства, зрители ретировались. Заниматься делами, тянуть ВВП из стабильного дрейфа на дне.

Москва.

Фоторепортаж с этого события