Нефть – возврат к привычным уровням

В понедельник быкам так и не удалось удержаться на занятых рубежах. Цена на нефть откатилась вниз на 0,35%, закрывшись на отметке $83,94/б. На открытии во вторник движение на юг продолжилось. Цена снижается ещё на 0,7%, торгуясь на уровне $83,35/б.

На текущий момент история с падением вертолета президента Ирана сырьевыми рынками полностью отыграна. Если не появится новых данных по результатам расследования авиакатастрофы, то на этом ситуация для рынка нефти будет закрыта. 

Вице-президент компании Wood Mackenzie Алан Гелдер считает, что ситуация с нефтяной политикой Ирана после гибели президента не изменится. Ранее в этом же ключе высказался и один из экспертов UBS Group. 

Между тем, нефть марки WTI находится ниже $80/б. Соответственно, это предоставило Минэнерго США возможности по дальнейшей скупке нефти в свой стратегический резерв. Сообщается, что Минэнерго заключило контракты на 3,3 mb по средней цене $79,38/б. Поставка ожидается с 01 по 31.10 текущего года. 

Касаемо же резервов Китая, Reuters посчитал, что в апреле коммерческие или стратегические запасы нефти пополнялись на 830 tbd vs. 790 tbd месяцем ранее. Из-за планового технического обслуживания нефтепереработка в Поднебесной снизилась, однако ожидается, что в мае производительность НПЗ восстановится.

Кстати, касаемо поставок нефти в Китай и геополитической напряженности: на выходных произошло ещё одно событие, которое свидетельствует в пользу продолжающейся эскалации. Под обстрел йеменских хуситов попал греческий танкер Wind, двигавшийся под панамским флагом. На борту была нефть для Китая. Результат обстрела был незначительным, после починки двигательной установки и рулевого управления, танкер вернулся на курс. В целом же это пока продолжает говорить о двух вещах, во-первых, о том, что ситуация очень далека от разрешения (напомним, что об этом также недавно заявлял и Maersk) и, во-вторых, о том, что сделать с этим коалиция ничего не может.

Rystad Energy сообщает, что спрос на нефть будет продолжать расти, т.к. низкоуглеродные альтернативы недостаточно развиты. Rystad заявил следующее: поскольку спрос на нефть, скорее всего, останется на восходящей траектории в среднесрочной перспективе, вероятность быстрого перехода от нефти снижается, если мы не станем свидетелями прорыва в тех низкоуглеродных энергоносителях, которые могут технически и экономически заменить нефть.

Возвращаемся к технической картине с ценой на нефть. В целом, можно сказать, что цена на нефть снова «легла в дрейф». Выход за уровень $84,4/б оказался ложным, цена вернулась в прежний, знакомый до боли коридор $82,90 – 84,4/б. Возможно, что эта консолидация будет продолжаться вплоть до 01.06, т.е. до нового заседания Мониторингового комитета OPEC. Между тем, долгосрочно тренд всё же продолжает оставаться бычьим, что означает постепенное смещение ценового канала наверх. 

Цена на золото корректируется во вторник

В понедельник цена на золото уже ближе к концу торговой сессии несколько стабилизировалась. Закрытие произошло на отметке $2425 за унцию. Во вторник небольшой откат вниз продолжился. Цена снижается на 0,25%.

По данным CFTC за неделю, окончившуюся 14.05, хедж-фонды и CTA вновь нарастили количество длинных позиций на металл. Кстати, увеличилось и количество открытых шортов, однако быки всё же «перевесили» медведей. Количество длинных позиций в металле продолжает оставаться на достаточно высоком уровне, сопоставимом с мартом 2022 г.

Технически же мы наблюдаем вновь сползание цены в знакомый нам кластер $2400-2420 за унцию. Таким образом, текущей поддержкой выступает отметка $2400 за унцию.