Препятствий у "нефтебыков" много

Начало недели для цены на нефть получилось достаточно позитивным. В понедельник цена на нефть марки Brent подросла более, чем на 1%. Во вторник цена протестировала $83,50/б. В настоящее время торги ведутся на отметке $83,20/б.

Всемирный банк считает, что если военные конфликты на Ближнем Востоке ужесточаться, то цена на нефть может протестировать уровень $100/б. Эксперты обращают внимание, что с 20 по 24 мая совершено три атаки на корабли в Красном, Аравийском и Средиземном морях. Напомним, что ранее лидер хуситов Малик аль-Хуси предупреждал, что хуситы будут атаковать все связанные с Израилем корабли, в т.ч. движущиеся в обход Красного моря.

На прошлой неделе Drewry опубликовал свой индекс контейнерных перевозок, и мы видим, что ситуация вновь стала стремительно ухудшаться. Стоимость перевозки 40-футового превысила $4000 и составила $4072, что на 142% выше по сравнению с тем же периодом год назад.

Между тем, Goldman Sachs поднял свой прогноз по росту спроса на нефть. Банк считает, что в 2030 г. мировой спрос на нефть достигнет 108,5 mbd (ранее в прогнозе 106 mbd). Пик спроса Goldman ждёт через 10 лет, т.е. в 2034 г., когда спрос достигнет 110 mbd и выйдет на плато вплоть до 2040 г.

Пока все ждут заседания OPEC+ появилась информация, что Иран, который, как известно, находится за периметром действующих соглашений по сокращению добычи, намерен увеличить добычу до 4 mbd. Об этом сообщило информационное агентство Tasnim, ссылаясь на решение, принятое на Экономическом совете, возглавляемом временным президентом Ирана Моххамедом Мохбером. Текущие уровни добычи составляют 3,6 mbd, соответственно, если информация правдива, то Исламская Республика может нарастить добычу ещё на 400 tbd.

А мы, между тем, переносимся в Венесуэлу. Reuters сообщил, что BP отказывается вести с Венесуэлой переговоры о разработке месторождений рядом с Тринидадом и Тобаго по причине возобновленных санкций. Речь идёт о развитии газового проекта Manakin-Cocuina. Кстати, почти одновременно появилось сообщение, что BP начала переговоры с американской EOG Resources по поводу разработки месторождения Coconut, которое принадлежит BP и также находится у побережья Тринидад и Тобаго. Первый газ с месторождения ожидается в конце 2026 г. По поводу Венесуэлы, около 50 нефтяных компаний запрашивают американское правительство на работу с Венесуэлой. А уже через 2 месяца 28.07 в Венесуэле состояться президентские выборы, где действующий глава государства Н. Мадуро встретится с кандидатом от Единой платформы Э.Г. Уррутиа.

Технически же цена на нефть вновь преодолела отметку $82,90/б. Препятствий на пути у быков при движении наверх довольно много. Во-первых, это локальный уровень сопротивления в $83,50/б. Далее – это 200-ая скользящая средняя, которая сейчас располагается на отметке $84/б. И, наконец, уровень сопротивления в $84,40/б. Пока серьезных изменений в технической картине нет.

Цена на золото. Ситуация не изменилась.

В понедельник цена на золото подросла на 0,73%, закрывшись чуть выше $2350 за унцию. На торгах во вторник последовала незначительная просадка и торги в настоящее время ведутся на уровне $2344 за унцию. Рынок продолжает оставаться в контанго.

BofA посчитал, что большинство инвестсоветников имеют аллокацию в золото не более, чем на 1% от своих портфелей. Таким образом, Банк намекает на то, что потенциал для роста цен всё ещё сохраняется. Между тем, BBG ещё раз обратил внимание, что хедж-фонды и CTA нарастили лонг-позиции в золоте до максимума за последние 4 года.

Технически, как и с ценой на нефть, интересного пока особо ничего не происходит. Потенциал роста цены сохраняется, однако, текущее движение наверх не очень уверенное. Наблюдаем за ситуацией и действуем исключительно по обстановке.