Сырьевые рынки вновь начали расти

В среду цена на нефть марки Brent выросла на 1,9% и закрылась на отметке $84,37/б. На утренних торгах в четверг движение наверх продолжается. Цена растет на 0,24% и торгуется на отметке $84,58/б. Пробой выше уровня сопротивления всё же состоялся.

Главной новостью среды, традиционно, стала новость о запасах нефти и нефтепродуктов в США от EIA. Кстати, до EIA информацию по запасам, конечно, обновил American Petroleum Institute (API). По подсчётам API запасы нефти сократились на 5,5 mb vs. ожидаемого роста на 400 tb. 

По данным же EIA:

Коммерческие запасы нефти в США сократились на 1,536 mb и составили 446,994 mb, а эксперты ждали роста на 900 tb. Стратегические запасы нефти составили 361,556 mb – рост ещё на 596 tb;    

Запасы бензина составили 234 mb, сократившись за неделю еще на 5,6 mb. Рынок ожидал снижения на 1,9 mb;

Запасы незначительно подросли и составили 117,9 mb – рост на 888 tb. Эксперты ждали, что запасы снизятся на 150 tb;

На 08.03 импорт нефти и нефтепродуктов в США снизился и составил 7,56 mbd. Экспорт также снизился и за неделю составил 9,28 mbd; 

Добыча в США незначительно снизилась за неделю и составила 13,1 mbd.

Между тем, касаемо добычи, то во вчерашнем STEO EIA спрогнозировало рост в США в текущем году до 13,19 mbd. В 2025 г. ожидается, что США будут добывать 13,65 mbd. Кстати, OPEC согласен с EIA и тоже ожидает роста добычи в Штатах, правда чуть скромнее - до 13,61 mbd в 2025 г. Business insider в одном из своих последних материалов также обращает внимание на то, что США добывает в настоящее время больше, чем любая другая страна и истории и вряд ли кто-то сможет превзойти этот результат. Одним словом, нас не догонят. Здесь, правда, важно понимать, что столь сильный рост добычи – это не столько заслуга нефтяного сектора США, сколько попытка OPEC+ стабилизировать ситуацию с ценами. Другими словами, картель специально сдает часть своих позиций, которые, конечно, достаются американским сланцевикам. 

Bloomberg обращает внимание на то, что цены на бензин в США выше на 60% по сравнению с уровнями 2020 г. В Европе ДТ дорожает на 10%. Инфляционные риски продолжают увеличиваться, а выборы уже практически на носу. 

Между тем, китайский CNPC заявил, что Китай вступает в период медленного роста спроса на нефть. По мнению президента Научно-исследовательского института экономики и технологий Лу Жуцюань, рост продаж электромобилей и грузовиков, работающих на сжиженном природном газе, снизит потребность страны в бензине и дизельном топливе на 10–12% только в этом году. Таким образом, есть определенные сомнения в том, что спрос из КНР будет поддерживать рынок. С этим, например, согласны и стратеги Standard Chartered, заявляющие, что текущий уровень цен почти соответствует нынешней динамике спроса и предложения.

Фундаментально на цену нефти сегодня может повлиять отчет от IEA. Организация даст свой прогноз по текущему состоянию энергетических рынков.

Технически зафиксирован пробой цены на нефть уровня сопротивления (38,2% коррекционного Фибо-уровня) – хорошая новость для быков. Однако пробить мало, важно ещё удержаться. Если покупателям удастся закрепиться, то ближайшая цель теперь в районе $85,15/б и далее курс на $85,8 – 86/б.

Цена на золото формирует классический “бычий” флаг

В среду быкам удалось отвести опасность, и цена на золото выросла на 0,78%. Пробоя уровня $2160 за унцию так и не состоялось. В настоящее время торги ведутся на $2168,60 – рынок находится в контанго.

Фундаментальных новостей для рынка пока немного. Сегодня будет опубликован индекс цен производителей («инфляция предложения»), традиционный для четверга показатель по количеству обращений за пособиями в США и, что важно, февральские розничные продажи. 

Технически, поскольку пробоя $2160 так и не состоялось, быки получают ещё один шанс на рост актива. Этот шанс называется паттерн «флаг». Пробой выше $2180 (приблизительно вчерашний highest high) откроет вновь путь на $2200. Пока же мы наблюдаем определенную консолидацию цены.