Вторник, 18.03.2025
×
Фондовый рынок с Ольгой Коношевской - 16.03.2025

Алексей Бачеров: Мои инвестиционные итоги за 2023 год

Аа +
- -

Каковы результаты?

Уже по традиции я публикую результаты инвестиций своего основного портфеля. Стратегия данного портфеля лежит в основе всех портфельных стратегий, которыми я управляю в УК ФБ Август, автоследованиях COMON FINAM, ТИНЬКОФФ, РИКОМ-ТРАСТ, а также в портфелях своих VIP клиентов (о разницах я уже не раз писал и говорил в своих интервью, поэтому повторяться здесь не буду).

В этом году мой портфель вырос на 26,5% при таргетируемых 20%. Волатильность составила только 9,2%. Таким образом коэффициент ШАРПА (считая от безрисковой ставки на начало 2023 года 7,25%) получился равным 2,1, что очень хорошо для портфельных стратегий (напомню, что для классических пассивных стратегий он обычно равен 0,6, для портфельных стратегий генерирующих альфу – 0,8).

Доходность инвестиций за всё время существования моего основного портфеля составляет 15,6% годовых (с 2005-03-31).

Вы знаете, что я не сторонник простых сравнений с бенчмарками, так как подобные сравнения имеют массу недостатков, о чем я писал в своей статье «Бенчмарк. Поговорим о недостатках сравнений«. К тому же я сам использую немного иную идею – я считаю свой бенчмарк на следующий год. Таким образом мои бенчмарки могут отличаться от года к года, и зависят они от разных факторов. Но здесь я всё-таки приведу сравнение поведения своего портфеля с MCFTR, BM_CLASSIC_RUS_MP (MCFTR / RGBITR – 50/50) и RGBITR. В этом году и следующем я сознательно опущу сравнение с бенчмарками на иностранные акции, так как сам в 2023 году я отказался от инвестиций в иностранные активы и не буду это делать в 2024 из-за нежелание нести не инвестиционные риски.

Сейчас структура моего портфеля выглядит как показано на круговых диаграммах. Тот кто следит за моими публикациями, увидит, что она соответствует бенчмарку, который я рассчитал в конце 2023 года. Пожалуй это самое интересное отличие 2024. Обычно я формировал портфель в течении января – февраля подводя его к своему бенчмарку, а в этом году решил пойти другим путём – сформировать в самом начале, а потом в течении года уже смещать доли или хеджировать отдельные части своего портфеля. Как выглядел мой портфель на начало 2023 можно прочесть в «Мои инвестиционные итоги за 2022 год«.

Всем удачных инвестиций в 2024 году! Уверен он будет интересным и насыщенны разными событиями. Самые свежие мысли по своему портфелю, я как обычно буду публиковать на своём закрытом канале ABTRUSTOPSEC, но и публично буду делиться некоторыми соображениями как на своих ресурсах, так и в передачах и интервью, на которые меня надеюсь будут приглашать.

Telegram канал автора: https://t.me/s/ab_trust

В разделе «Обзор блогов» редакция представляет републикации наиболее интересных постов известных российских экономистов, публицистов, финансистов и экспертов, опубликованных на личных каналах и онлайн-ресурсах авторов. Ссылки на эти ресурсы указаны под обзором. Данные републикации не являются подготовленными специально для Finversia.

Ответственность за информацию, высказанные профессиональные и этические оценки, версии и прогнозы остается на авторах блогов.

Орфография и пунктуация авторов блогов сохранена. Перевод иноязычных блогов – авторы блога.

Заметили ошибку? Выделите её и нажмите CTRL+ENTER
все обзоры блогов »
- -
113
ПОДПИСАТЬСЯ на канал Finversia YouTube Яндекс.Дзен Telegram

обсуждение

Ваш комментарий
Вы зашли как: Гость. Войти через

Санкции, цены и ураган по имени Трамп Санкции, цены и ураган по имени Трамп Снятие санкций с России. «Недоделанный фюрер», «потрепанная шавка» и другие эмоции политиков. Россельхозбанк нашел, как обойти санкции. Санкции и цены, что и как дорожает весной 2025. Игрушки, опричники, квадроберы и нюансы собачьей жизни. Мишель Боуман номинирована на пост заместителя председателя ФРС по надзору Мишель Боуман номинирована на пост заместителя председателя ФРС по надзору Президент США Дональд Трамп выдвинул кандидатуру члена Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Мишель Боуман на пост заместителя председателя по надзору. Если её назначение будет утверждено, Боуман возглавит работу по надзору за банками и регулированию финансового сектора, что, как ожидается, приведёт к смягчению регуляторных норм и надзора за банками. Тимур Аитов: «Не так уж нужен нам всем этот цифровой рубль» Тимур Аитов: «Не так уж нужен нам всем этот цифровой рубль» На днях глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что массовое внедрение российского цифрового рубля перенесено с 1 июля 2025 года на более поздний срок. «Цифровой рубль представляет для смарт-контрактов гораздо больше возможностей», – сообщила при этом глава ЦБ. – «Мы хотим сделать это направление одним из ключевых в развитии этого проекта. Основная причина сдвигов сроков – необходимость дополнительного обсуждения и подготовки пользователей к этой технологии». Новую дату внедрения цифрового рубля глава регулятора пообещала назвать позже. Ситуацию с внедрением цифрового рубля в интервью Finversia комментирует наш эксперт, председатель комиссии по безопасности финансового рынка Совета ТПП РФ Тимур Аитов.

Канал Finversia на YouTube

календарь эфиров Finversia-TV »

 

Корпоративные новости »

Blocks_DefaultController:render(13)

Сообщить автору об опечатке:

Адрес страницы с ошибкой:

Текст с ошибкой:

Ваш комментарий или корректная версия: