Мифы и заблуждения россиян о мире инвестиций

Социально-экономические перемены требуют активации всех резервов для поддержания устойчивого роста и процветания. Инвестиции граждан в государственные активы – один из важных драйверов благополучия страны.

Большинство жителей России осведомлены о различных видах инвестиций, однако знания природы и специфики классических инструментов фондового рынка далеки от идеальных – более половины россиян подвержены мифам и неверным установкам. Это подтверждают результаты исследования Индекса сберегательно-инвестиционной активности россиян (ИСИАР) по итогам 3-го квартала 2023 года. Исследования проводятся ПСБ совместно с Аналитическим центром НАФИ и НИФИ при министерстве финансов России ¹.

Знаю, но не понимаю

Знаю, но не понимаю. Именно так можно охарактеризовать текущую ситуацию в сфере инвестиционной грамотности граждан.

В рамках исследования стояла задача оценить уровень информированности о классических инструментах фондового рынка – акции, облигации и паевые инвестиционные фонды (ПИФы), – а также через тестовые вопросы оценить, насколько россияне понимают их специфику. Уровень знаний оказался довольно высоким: две трети (66%) жителей нашей страны знают об акциях, 42% об облигациях, еще 37% о ПИФах. Однако результаты исследования также показали, что между общей осведомленностью и пониманием природы данных инструментов существует разрыв.

Так, верное понимание термина «паевые инвестиционные фонды» демонстрируют практически все, кто слышал о них – 35% (на 2 п.п. меньше доли тех, кто демонстрирует наслышанность о ПИФах). В свою очередь значение акций правильно понимают 59% россиян (на 7 п.п. меньше доли осведомленных).

Еще больше разрыв между знанием и пониманием термина «облигации». При том что понимание сути облигаций на фоне необходимости инвестиций в экономику страны приобретает особую важность, и для начинающего инвестора это наиболее подходящий инструмент. Облигации представляют собой долговые расписки от компании, которой нужен приток финансирования. В случае с облигациями федерального займа эмитентом выступает правительство страны и направляет средства на развитие приоритетных отраслей. Обладатель облигаций получает проценты или возврат номинальной стоимости ценных бумаг в определенный срок.

Так вот понимают суть облигаций и отличие их от других инвестиционных инструментов 30% россиян (на 12% меньше доли тех, кто просто информирован). Облигации россияне часто путают с акциями (17%) или ваучерами (16%), а практически треть (31%) затрудняется связать хоть с чем-либо определение этого слова.

Следует отметить, что мужчины чаще правильно соотносят термины и определения, в то время как женщины чаще затрудняются с ответом.

Непонимание природы инвестиционных инструментов – серьезный вызов для финансовых рынков. Во-первых, граждане от незнания могут столкнуться с финансовыми потерями из-за несбалансированных инвестиционных стратегий или мошенничества. Во-вторых, непонимание инвестиционных инструментов может привести к недоверию к финансовым институтам и рынкам, импульсивным решениям на рынке. В-третьих, оно является одной из причин низкого уровня участия граждан на инвестиционном рынке.

Мифы и заблуждения о мире инвестиций

Не меньше банального незнания отпугивают от инвестиций укоренившиеся в общественном сознании установки о них. Ниже рассмотрим ТОП-5 распространенных в России мифов об инвестициях.

1. Инвестируют только большие деньги

Почти две трети россиян (61%) считают, что стать инвестором невозможно без большой свободной суммы денег. Среднестатистическая сумма, необходимая для старта в инвестициях, по мнению россиян, составляет 276.863 рубля.

2. Инвестором не стать без диплома экономиста

Чтобы успешно инвестировать, требуется высшее экономическое образование. Такого мнения придерживаются 54% жителей России. Чаще всего этому мнению подвержены россияне старшего возраста (67% среди респондентов старше 60 лет), люди со средним образованием (61%) и низким уровнем дохода (68%).

3. Безопасность инвестиций – ответственность государства

Инвестору не обязательно думать, что он может «прогореть», поскольку безопасность сбережений и инвестиций должно обеспечивать государство. Каждый второй россиянин считает правильным такой подход (51%). Преимущественно это опрошенные предпенсионного возраста (64%), жители села (56%) и неработающие россияне (58%).

4. Инвестору нужно много свободного времени

Почти половина жителей России (49%) считают, что инвестиции отнимают очень много времени и практически несовместимы с другой деятельностью. Чаще об этом говорят мужчины (51%).

5. Инвестирование – занятие для спекулянтов

Среди россиян также распространен взгляд на инвестирование как на деятельность для спекулянтов, приносящую легкую прибыль. Однако такая установка распространена в нашем обществе в наименьшей степени. Такое мнение разделяют более четверти населения (29%). Рост вовлеченности россиян в сферу инвестиций и поддержку экономики государства, в том числе через облигации федерального займа, лежит через повышение финансовой грамотности и финансовой культуры в целом.

Традиционно тема инвестиций и инвестиционной грамотности рассматривались как следующий, более высокий уровень финансовых знаний. Но сегодня этот вопрос следует рассматривать как неотъемлемую часть базовой финансовой грамотности. С учетом уровня цифровизации и доступности инвестиционных инструментов для населения, это требование современности.

В частности, Стратегия повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года предусматривает реализацию в российских регионах программ повышения финграмотности, в которые «вшито» обучение основам инвестирования и цифровой безопасности. Отдельное внимание уделяется управлению инвестиционными рисками.

Опровержение прижившихся в обществе мифов поможет не только развить культуру инвестирования в России, но и сформировать правильные, устойчивые финансовые привычки у разных категорий населения.

¹ Всероссийский опрос проведен Аналитическим центром НАФИ в августе 2023 г. Опрошены 1600 человек от 18 лет из всех регионов Российской Федерации. Выборка построена на данных официальной статистики Росстат и репрезентирует население РФ по полу, возрасту, уровню образования и типу населенного пункта. Статистическая погрешность данных не превышает 2,45%.