Фондовый рынок 13-19 марта 2023: макроэкономика и отчеты эмитентов

Основные результаты макроэкономической статистики и отчетов эмитентов, опубликованных 13-19 марта 2023 года.

13 марта

Япония опубликовала индекс BSI деловых условий крупных производителей за 1-й квартал 2023 года, который составил -10,5. Это ухудшение по сравнению с предыдущим периодом, когда индекс составлял -4,2.

В Турции опубликованы данные о розничных продажах за последний месяц, которые составили 5,4% по сравнению с предыдущим месяцем, когда объем продаж был на уровне 3,7%.

В США опубликована доля экономически активного населения за февраль, которая составила 62,5%. Это незначительное увеличение по сравнению с предыдущим месяцем, когда доля составляла 62,4%.

14 марта

В Австралии вышел индекс потребительских настроений Westpac за март, который составил 0,0%. Это значительное улучшение по сравнению с предыдущим периодом, когда индекс был на уровне -6,9%. Также в Австралии был опубликован индекс делового доверия NAB за февраль, который составил -4. В предыдущем периоде индекс был равен 6.

В Великобритании отчитались по уровню заработной платы за январь. Средний уровень заработной платы с учетом премий составил 5,7%. Прошлое значение было на уровне 6,0%. Также были опубликован отчет по изменению числа заявок на пособие по безработице за февраль, которое составил -11,2K. Это небольшое улучшение по сравнению с предыдущим периодом, когда было зарегистрировано сокращение на -30,3K заявок. Уровень безработицы за январь оставался на уровне 3,7%. Кроме того, были опубликованы данные по изменению занятости за январь, которые составили 65K. Это снижение по сравнению с предыдущим периодом, когда изменение занятости составляло 74K.

В Испании обнародовали годовой индекс потребительских цен (ИПЦ) за февраль, который составил 6,0%. Месяц назад индекс составил 5,9%.

В США выпустили базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) за февраль, который составил 0,4%. Прошлое значение было на уровне 0,4%.

15 марта

Баланс счета текущих операций Новой Зеландии за 4-й квартал ухудшился с $31,87 млрд до $33,79 млрд.

В Китае инвестиции в основной капитал в феврале выросли до 5,5% с 5,1%, а объем промышленного производства увеличился до 2,4% с 1,3%. Уровень безработицы в Китае в феврале составил 5,6%, что выше, чем в прошлом году на 0,1 процентного пункта.

Во Франции индекс потребительских цен (ИПЦ) в феврале вырос до 1,1% в месячном измерении с 0,4%.

Дефицит бюджета в Турции составил -170,56B в феврале, в то время до этого показатель был -32,24B.

В Польше индекс потребительских цен вырос до 18,4% в годовом измерении в феврале, в сравнении с прошлым значением, когда он составлял 17,2%.

В Еврозоне объем промышленного производства в январе вырос к 0,7%, после падения к -1,3% месяцем ранее.

Индекс ипотечного рынка в США достиг отметки 214,5 по сравнению с предыдущим значением 201,5. Индекс заявок на ипотеку для покупки жилья по программе MBA вырос с 154,4 до 165,6.

В США базовый индекс цен производителей (PPI) в феврале составил 0,0%, прошлое значение было 0,1%. Индекс цен производителей снизился до 0,1% с 0,3%. Индекс производственной активности NY Empire State в марте составил -24,6 по сравнению с -5,8 в прошлом месяце.

Объем строительства новых домов в Канаде вырос до 244,0 тыс. в феврале, в сравнении с предыдущим значением в 216,0 тыс.

16 марта

Данные по ВВП за 4-й квартал были опубликованы в Новой Зеландии, где зафиксировано снижение к 0,6%, по сравнению с предыдущим периодом в 1,7%.

Сальдо торгового баланса Японии, учитывая сезонные колебания, составило -1,19T, прошлое значение было -1,82T. Объем экспорта Японии увеличился до 6,5% с 3,5%.

В Австралии уровень занятости в феврале увеличился до 64,6К с -11,0K. Уровень безработицы в Австралии составил 3,5%, по сравнению с прошлым результатом, который вышел на уровне 3,7%.

Индекс цен на жилье в Китае за месяц вырос до 1,2% с -1,5%.

Ставка по депозитным средствам в ЕС в марте составила 3,00%, что выше прошлого результата в размере 2,50%.

В Украине объявлено о сохранении процентной ставки на уровне 25%, что соответствует прошлому результату.

В феврале текущего года в США было выдано 1,524 миллиона разрешений на строительство, что выше, чем в прошлом году, когда было выдано 1,339 миллиона разрешений. Кроме того, число выданных разрешений на строительство в США увеличилось на 13,8% по сравнению с предыдущим месяцем.

Индекс цен на экспорт в США в феврале увеличился до 0,2%, что ниже прошлогоднего показателя в 0,5%.

Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США в настоящее время составляет 192 тысячи, что ниже, чем месяц назад, когда это число было 212 тысяч.

Индекс производственной активности от ФРС Филадельфии в марте составил -23,2, что является улучшением по сравнению с прошлым месяцем, когда он был равен -24,3.

Объём оптовых продаж вышел в Канаде. Данные за январь показывают увеличение объёма продаж на 2,4% по сравнению с прошлым месяцем, когда он был равен -0,7%.

17 марта

В Японии опубликованы данные по индексу деловой активности в секторе услуг за текущий месяц, который вырос до 0,9% по сравнению с предыдущим показателем, который был отрицательным и составил -0,4%.

Китай сообщил о прямых иностранных инвестициях, которые увеличились до 6,10%, в то время как предыдущий показатель был на уровне 14,50%.

В Евросоюзе были опубликованы данные по индексу потребительских цен, который в феврале увеличился на 0,8% по сравнению с прошлым месяцем, когда был зафиксирован отрицательный показатель -0,2%. Базовый индекс потребительских цен в ЕС также увеличился. Индекс вырос до 5,6%, с 5,3%. В тоже время индекс потребительских цен в феврале увеличился до 8,5% с 8,6%. Уровень заработной платы в Еврозоне в 4-ом квартале 2022 года вырос до 5,10%, тогда как прошлый показатель составлял 3,00%.

В Великобритании был опубликован уровень ожидаемой инфляции, который снизился до 3,9% с 4,8%.

Банк России принял решение оставить процентную ставку на уровне 7,50%.

В Канаде индекс цен на сырье (RMPI) снизился до -0,4% в феврале с -0,2%. Объем иностранных инвестиций в ценные бумаги Канады составил 4,21B в январе, тогда как предыдущий показатель был на уровне 21,22B.

Объем промышленного производства в США в феврале снизился к 0,25% с 0,49%.

Индекс ожиданий потребителей от Мичиганского университета снизился до 61,5 с 64,7.

Число активных буровых установок от Baker Hughes на конец прошлой недели было 589. Неделей ранее буровых установок было 590.

Результаты отчетов эмитентов

Five Below

Компания Five Below (FIVE) на минувшей неделе сообщила о сильных финансовых результатах за праздничный сезон и за 4-й квартал 2022 года. Общий объем продаж компании достиг $1,1 млрд, что является ростом на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Прибыль на акцию составила $1,07, что превысило консенсус-прогноз.

Отметим, что за последние четыре квартала Five Below трижды превышала консенсус прогнозы аналитиков. Кроме того, компания сообщила о хороших результатах за январь, продемонстрировав эффективность своего предложения и гибкость своей бизнес-модели.

За квартал, закончившийся в январе 2023 года, выручка эмитента составила $1,12 млрд, что превысило ожидания аналитиков на 1,57% по сравнению с предыдущим годом.

FedEx

Компания FedEx (FDX) также отчиталась о своих доходах. В отчете за 3-й квартал 2023 финансового года отмечалось, что логистическая компания превзошла свои целевые показатели по выручке, несмотря на снижение спроса. За отчетный период эмитент смог сэкономить более $1 млн. Кроме того, компания обнаружила дополнительные возможности для экономии, что позволит ей достичь еще большей экономии на следующий финансовый год.

Доход эмитента составил $22,2 млрд. по сравнению с $23,6 млрд. в квартале прошлого года. Прибыль на акцию (EPS) за тот же период снизилась с $4,59 до $4,20.

Скорректированная прибыль на акцию компании составила $3,41, значительно превысив средний прогноз аналитиков, ожидавших скорректированную прибыль на акцию в размере $2,73. Это произошло, несмотря на то, что доход за отчетный период оказался на полмиллиарда долларов ниже прогноза Уолл-стрит.

Отчет доказал, что FedEx может успешно справляться с вызовами, которые возникли на фоне пандемии COVID-19 и экономического кризиса, сохраняя при этом свою финансовую стабильность. Ожидается, что компания будет продолжать развиваться и расти, благодаря своей способности адаптироваться к сложным условиям на рынке.

Adobe Systems

В 1-м квартале продажи Adobe Systems (ADBE) выросли на 9% и установили новый рекорд. Однако прибыль на акцию осталась слабой, увеличившись всего на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка компании за отчетный период составила $1,66 млрд, что на 13% больше, чем в прошлом году.

Выручка эмитента составила $3,4 млрд, превысив прогнозы аналитиков. Прибыль по GAAP за квартал составила всего $2,71 на акцию, показав рост на 2% в годовом исчислении. В компании ожидали $1,65 млрд чистых ARR новых цифровых медиа в 2023 году, но на прошлой неделе повысила этот показатель до $1,7 млрд.

Компания предоставила прогноз на конец 2023 года, который предусматривает рост выручки не менее чем на 20% и рост прибыли не по GAAP на 17%. Аналитики ожидают более оптимистичных результатов, предсказывая рост выручки и прибыли на 22% и 21% соответственно за год.

Dollar General

Компания Dollar General (DG) достигла высоких результатов деятельности в 4-м квартале 2022 года, что можно считать положительным сигналом для инвесторов. Чистые продажи выросли на 17,9% до $1,2 млрд, а средний размер корзины увеличился, что связывают с инфляцией, а также с увеличением среднего количества единиц товара в корзине.

Несмотря на этот успех, в декабре на показатели продаж отрицательно повлиял зимний шторм «Эллиотт», который затруднил работу магазинов перед Рождеством. В это же время у компании отмечался и рост запасов на складах, что привело к тому, что результаты разводненной прибыли на акцию оказались ниже ожидаемых.

В 2023 году компания планирует инвестировать около $1 млн в свои магазины, в основном, чтобы улучшить обслуживание персонала и покупателей.

В целом, компания Dollar General продемонстрировала высокие результаты деятельности за отчетный период, несмотря на некоторые проблемы. Компания продолжает работать над реализацией своих приоритетов и планирует дополнительные инвестиции в 2023 году, что может способствовать еще более высокой прибыльности и развитию компании.

XPeng

За первые три квартала 2022 года компания поставила 98 553 электромобиля, что представляет собой рост на 75% в годовом исчислении, а в 4-м квартале 2022 года компания сообщила о росте поставок электромобилей на 15% в годовом исчислении.

Тем не менее, рост объемов поставок не спас компанию от снижения выручки, которая просела на 39,9% в годовом исчислении. Если сравнивать с прошлым годом, то поставки электрокаров сократились на 46,8%. Квартальная валовая прибыль за отчетный период составила 8,7%, что на 3,3% пункта меньше, чем в 2021 финансовом году.

В целом, несмотря на некоторое снижение финансовых показателей, эмитент продолжает развиваться и расширяться. За 9 месяцев 2022 года компания открыла новые зарядные станции. Сейчас у компании 1014 таких станций. Это показывает, что XPeng продолжает укреплять свои позиции на растущем рынке электромобилей и показывает свой потенциал для дальнейшего роста в будущем.

SentinelOne

SentinelOne (S) в своем последнем квартальном отчете ообщила, что превзошла ожидания по всем ключевым показателям. Компания сообщила, что ее ARR составил $1,5 млрд, а клиентская база превысила 10 000 человек.

Общий доход компании за отчетный период составил $1,5 млн. Показать вырос на 108% в годовом исчислении. ARR составил $1,7 млн, увеличившись на 107% в годовом исчислении. Валовая маржа компании составила 77,9%, по сравнению с 70,4% во 2-м квартале 2022 года. Операционная маржа SentinelOne составила отрицательные 2,1% по сравнению с отрицательными 24,8% во 2 квартале 2022 года. Чистый убыток компании не превысил $1,8 млн по сравнению с $1,7 млн во 2 квартале 2022 года. SentinelOne располагала денежными средствами, их эквивалентами и краткосрочными инвестициями в размере $1,7 млн.