Российские финансы: обзор важнейших событий мая 2019 года

Центробанк борется с потребкредитованием и валютными вкладами. Ставки по банковским вкладам снижаются, а размер страховки растет. Экс-владелец банка «Югра» помог ФСБ найти 12 миллиардов рублей наличными. Герман Греф рассказал о своих личных инвестициях. Инвестиции в жилую недвижимость станут менее доходными. Лучшие управляющие активами вчистую проиграли инвесторам с дротиками. Центробанк не занижает курс рубля. В китайских банках заканчиваются доллары. Контроль за деньгами на счетах мобильников будет усилен. Принуждение к биометрии. Рынок криптовалют восстал из мертвых.

Личные финансы

Крупнейшие банки взяли курс на снижение ставок по вкладам. Вкладчикам вновь придется искать альтернативу депозитам в рублях и валюте. В мае многие крупные банки, включая госбанки, один за другим снижали доходность депозитов для физических лиц. Эксперты ждут дальнейшего снижения ставок.
Сейчас банки не слишком заинтересованы в притоке средств от населения, так как поток дешевых денег от Центробанка вполне удовлетворяет их нужды. Также на ставки вкладов давят ожидание понижения ключевой ставки. Сдерживающим фактором для агрессивного снижения ставок по вкладам будет ситуация с ликвидностью в крупнейших банках.

Центробанк уже давно считает валютные вклады россиян угрозой финансовой стабильности банковской системы. И делает все возможное, чтобы проценты по вкладам в валюте были ниже, а их привлечение банкам обходилось дороже.
В мае Банк России принял решение повысить с 1 июля 2019 года на 1 процентный пункт нормативы обязательных резервов по обязательствам перед физическими лицами в иностранной валюте для банков и небанковских кредитных организаций – до 8,0%. Это решение сделает валютные пассивы для банков менее выгодными.

Центробанк и Агентство по страхованию вкладов подготовили законопроект, увеличивающий сумму страхового возмещения по вкладам граждан в «особых жизненных обстоятельствах» до 10 млн. рублей. Сейчас в случае краха банка государство компенсирует вкладчикам 1,4 млн. рублей. Если сбережения превышают эту сумму, вкладчик претендует на возмещение из конкурсной массы.
Особыми жизненными обстоятельствами будут считаться получение средств от продажи жилого помещения и/или земельного участка, на котором расположен жилой дом, возмещение ущерба жизни, здоровью или имуществу, социальные выплаты и пособия, выплаты по решению суда, гранты и наследство. Повышенные страховки будут выплачиваться гражданам, у которых превышение размера остатка над стандартным лимитом возмещения по вкладам возникло в течение трех месяцев до краха банка.

В России по данным Московской биржи наблюдается значительный приток частных инвесторов на фондовый рынок. Количество новых брокерских счетов с каждым годом растет в разы, сейчас их уже более 2,2 миллионов. Почти половина была открыта в течение 2018 года и начала 2019 года. О менталитете и предпочтениях российских розничных инвесторов рассказал Эдуард Харин, портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал».

Закон об ипотечных каникулах вступает в силу 1 августа. Он позволяет заемщику в любой момент обратиться в банк с требованием приостановить или снизить выплаты на срок до полугода, в том числе по выданным ранее ссудам. Закон закрепляет право ипотечных заемщиков получить отсрочку платежей в случае внезапного ухудшения финансового положения заемщика.
Однако воспользоваться правом на ипотечные каникулы сможет не каждый заемщик. Требовать каникул могут те, кто ранее ими не пользовался, а ипотеку до 15 млн. рублей платит за единственное жилье, при этом оказавшись в трудной жизненной ситуации.

Выдачи необеспеченных потребительских кредитов в январе – марте этого года выросли на 25% по сравнению с тем же периодом прошлого. Россияне взяли в долг больше 1 трлн. рублей. Симптомы того, что пузырь может лопнуть довольно скоро, некоторые эксперты видят уже сейчас.
Россияне не желают примириться с падением доходов и создают себе иллюзию сохранения прежнего уровня жизни за счет потребительских кредитов. Первый зампред Центробанка Дмитрий Тулин объяснил рост выдач необеспеченных потребкредитов тем, что люди устали вести аскетический образ жизни и часть населения предпочитает взять в долг у банка, чтобы хотя бы поддерживать уровень потребления после снижения реальных доходов в последние годы.

Количество исков против заемщиков с мелкими долгами резко возросло. Банкам, МФО и коллекторам через суд легче взыскать долг, чем договориться с клиентом. В 2018 году было удовлетворено на 43% больше подобных исков, чем в 2017 году. Активней всего кредиторы стали обращать взыскания на небольшие долги.

Банк России готовит иски к владельцам и менеджерам негосударственных пенсионных фондов, сообщила председатель Центробанка Эльвира Набиуллина. По ее словам, для негосударственных пенсионных фондов введена фидуциарная ответственность, которая подразумевает, что они должны возмещать убытки, если будет доказано, что они вложились в активы не по наилучшим условиям.

Глава Сбербанка Герман Греф дал советы вкладчикам о том, куда выгоднее инвестировать. Советовать, признался банкир, он не любит. «Не может быть универсальных советов. Все зависит от конкретной ситуации», – уточнил он, заметив, что сам не большой любитель риска.
Греф добавил, что высокой доходности предпочитает надежность. При этом часть его личного капитала инвестирована не столько ради денег, сколько ради интереса, в высокорискованные технологические проекты. Греф также отметил, что облигации федерального займа, которые призывает приобрести Минфин, являются одним из самых безопасных инструментов даже на фоне введения новых международных санкций.

Банк России лишил МФО «Мани Фанни» с активами на 1,3 млрд. рублей статуса микрофинансовой организации. Компания предоставляла регулятору недостоверную отчетность и нарушала нормативы.
Портфель микрозаймов компании за 2018 год оценивался в 1 млрд. рублей. По размеру портфеля компания в 2018 году заняла 13-ю строчку в рэнкинге «Эксперт РА». Активы компании за прошлый год составили 1,3 млрд. рублей. В последнее время «Мани Фанни» привлекала займы физлиц под 23% годовых.

Единственным драйвером страхового рынка остается страхование жизни, отмечал Центробанк в обзорах рынка за 2017–2018 годы. Теперь и этот драйвер, похоже, пропал. Рынок страхования жизни упал впервые за десять лет.
Сильнее всего упали сборы по инвестиционному страхованию жизни, которое банки часто предлагали клиентам как более доходную альтернативу вкладам. Однако россияне осознали риски превращения полисов в объект инвестиций. Страховщики уже обработали большинство премиальных клиентов, которым предназначено классическое инвестиционное страхование, а продавать этот продукт рядовым клиентам под видом вкладов мешают внедренные с этого года новые стандарты продаж.

Минфин предлагает отказаться от индивидуальных инвестсчетов первого типа. Возможность открыть такой счет и получить налоговые льготы появилась у частных инвесторов в 2015 году. ИИСы первого типа позволяют вернуть 13% внесенной на счет суммы, но не более 52 тыс. рублей. Второй тип ИИСа (тип Б) полностью освобождает инвестора от уплаты НДФЛ, но воспользоваться льготой можно только при закрытии счета.

Лучшие управляющие активами вчистую проиграли инвесторам с дротиками. Репортеры The Wall Street Journal собрали портфель случайных акций с помощью дартса и заработали 17,3%. Год назад, развесив на стене страницы газеты с котировками акций, они стали кидать в них дротики от дартса. Доходность по сформированному таким образом портфелю – восемь акций были выбраны для покупки и две – для продажи оказалась выше той, которую предлагали управляющие фондами на ежегодной конференции в Нью-Йорке.

Реальные располагаемые доходы россиян сокращались на протяжении 2014–2017 годов, а в 2018 году они продемонстрировали рост на 0,1%. Но по итогам первого квартала 2019 года реальные доходы опять уменьшились на 2,3%.
При этом согласно опросам у 48,2% семей в России нет финансовой возможности приобретать товары длительного пользования, а денег хватает только на еду и одежду. У 32,3% семей хватает денег на текущие нужды, но они не могут позволить себе покупку автомобиля, квартиры или дачи. И лишь у 3,2% россиян достаточно средств на покупку всего, что они пожелают.
Неудивительно, что в 2018 году доля доходов россиян, направленных на сбережения, оказалась самой низкой с 1998 года. А две трети российских семей не имеют никаких сбережений. Эта цифра остается более-менее стабильной с 2012 года.

Осталось два месяца до момента, когда финансирование проектов многоквартирных домов будет осуществляться по новой схеме – исключительно через счета эскроу. Обманутые дольщики теперь останутся в прошлом. Но как новая схема финансирования строительства отразится на квартирных инвесторах – тех, кто зарабатывал на разнице в цене по мере изменения стадий готовности проекта? Потеряет ли для инвесторов рынок жилой недвижимости свою привлекательность?

Когда путь на легальный рынок инвестиционного консультирования будет открыт небольшим фирмам и индивидуальным советникам, что поменяется в подходах к брокерской деятельности, и что ждать от закона о категоризации инвесторов? Об этом и многом другом рассказал президент НАУФОР Алексей Тимофеев.

Банки и регулирование

За май месяц Банк России отозвал всего 1 лицензию – у небольшого регионального Кемсоцинбанка, занимающего 320 место по размеру активов. Регулятор выявил в банке признаки «схемных» сделок, информация о которых будет направлена в правоохранительные органы.
Также в мае Банк России аннулировал лицензию Балтийского банка в связи с завершением присоединения банка к Альфа-Банку.

Убыток Банка России в 2018 году составил 435 млрд. рублей. Среди причин регулятор указывает большие расходы по оплате привлеченных у банков средств, поддержку санируемых государством банков и передачу бюджету дивидендов Сбербанка.

В 2018 году Центробанк проводил проверки в 384 банках. В ходе проверок он выявил, что некоторые банки и микрофинансовые организации применяют бизнес-модели, позволяющие получать экономические выгоды за счет разницы в регулировании их деятельности.
Кроме того, банки-инвесторы и санируемые ими банки фондировались за счет денег, которые Агентство по страхованию вкладов выдавало на финансовое оздоровление. Регулятор зафиксировал и приобретение негосударственными пенсионными фондами за счет средств пенсионных резервов некачественных активов у банков группы. Выяви эти нарушения Центробанк на пару лет раньше – и затраты на санацию крупнейших банковских групп были бы меньше в разы.
Многочисленные нарушения в ходе проверок Центробанк выявил в розничном кредитовании. Банки превышали предельное значение полной стоимости кредита, а также скрывали реальную величину риска, предоставляя заемщикам-физлицам новые кредиты для погашения просроченной задолженности.

При передаче банка «Российский капитал» в банк «Дом.РФ» российская казна понесла потери на 80 млрд. рублей. Банк «Дом.РФ» может быть эффективным только при поддержке из бюджета, считают аудиторы Счетной палаты.
Ущерб государству в 80 млрд. рублей объясняется разными подходами к передаче госимущества. Именно так объяснил потери замминистра финансов Алексей Моисеев. Банк «Российский капитал» передавали государству по балансовой стоимости, где учтены вложения, возвращения которых в государстве и не ожидали.

Случай банкротства «Югры» стал самым сложным и масштабным в истории работы Агентства по страхованию вкладов. После отзыва лицензии у «Югры» агентство выплатило крупнейшую сумму по застрахованным вкладам в размере 174 млрд. рублей.
В банке «Югра» 98% всех кредитов направлялись на финансирование бизнеса его владельца Алексея Хотина в сфере недвижимости и нефтедобычи. Бизнес приобретался за счет денег, полученных в разных банках, и там закладывался в обеспечение долга, затем кредиты гасились деньгами вкладчиков, выведенными из «Югры».

У Кирилла Черкалина изъяли наличные и драгоценности на 12 млрд. рублей. Экс-владелец банка «Югра» Алексей Хотин сообщил следствию, что на протяжении трех лет платил Черкалину как главе банковского отдела управления «К» Службы экономической безопасности ФСБ за покровительство. В задачи руководителя банковского отдела входило решение вопросов, связанных с уголовными делами в отношении структур и лиц, аффилированных с Хотиным.

Следственный департамент МВД предъявил обвинение в растрате 25 млрд. рублей бывшему корпоративному директору Нота-банка Тимуру Исхакову. По версии следствия, им вместе с другими топ-менеджерами банка была организована выдача невозвратных кредитов полсотне фирм-однодневок.
Как полагает следствие, не позднее 1 октября 2014 года топ-менеджерами банка, хорошо осведомленными о его реальном финансовом состоянии и имеющихся проблемах, была запущена криминальная схема по выводу активов. Целью схемы являлось безвозмездное обращение в свою пользу денежных средств путем выдачи заведомо невозвратных кредитов подконтрольным заемщикам.

Герман Греф переизбран президентом Сбербанка на новый четырехлетний срок. Соответствующее решение приняли акционеры кредитной организации на годовом собрании. Греф возглавляет банк с октября 2007 года.
Накануне собрания топ-менеджер рассказал, почему именно в этом году банк решил выплатить высокие дивиденды, как оптимизирует стагнирующий в условиях санкций бизнес за рубежом и защищается от попыток Центробанка усилить конкуренцию на российском финансовом рынке.

«Морган Стэнли банк» сдаст банковскую, брокерскую и депозитарную лицензии и ликвидирует эти бизнес-подразделения в России. Оставшийся бизнес переведут в новую компанию, не подпадающую под требования о лицензировании: она будет оказывать консалтинговые услуги в области инвестиций и недвижимости. Заявление о прекращении банковской деятельности Morgan Stanley планирует подать в Центробанк в 1 квартале 2020 года.

Форекс

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина дала пояснения о политике регулятора относительно курса рубля. Центробанк придерживается политики плавающего курса рубля и не проводит интервенций, которые направлены на поддержание какого-либо определенного курса рубля.
Набиуллина напомнила, что Центробанк закупает валюту для Минфина только в рамках бюджетного правила, которое призвано обеспечивать независимость экономики от нефтяных цен, а не направлено на поддержание того или иного курса рубля. При этом Набиуллина выступила против изменения бюджетного правила, согласно которому доходы бюджета от цены нефти свыше 40$ за баррель конвертируются в валюту на открытом рынке и направляются в Фонд национального благосостояния России.

Трейдеры попросили власти к ним прислушаться. В этом случае российская юрисдикция имеет шанс стать привлекательным местом для активных инвесторов. Это главный посыл по итогам обсуждения проблем российского форекса на круглом столе «Трейдинг в российском пространстве», который провел портал Finversia.ru при поддержке Ассоциации форекс-дилеров.

Власти Китая ужесточили неофициальные ограничения на снятие иностранной валюты с банковских счетов в попытке притормозить отток долларов из банковской системы, которая трещит по швам в условиях торговой войны с США. Отныне банкам КНР запрещено выдавать клиентам-физлицам более 3 тысяч долларов наличными без документов, подтверждающих необходимость транзакции.
Чтобы снять сумму больше, гражданам КНР нужно объяснить, зачем требуются деньги. Подтверждающим документом может быть авиабилет, доказывающий запланированную туристическую поездку, или сертификат на зарубежную медстраховку.

Технологии

Система мгновенных переводов по номеру телефона между банками заработала два с лишним месяца назад. За это время к ней присоединились 12 банков. Какие перспективы у этой системы, и во сколько гражданам будут обходиться быстрые переводы?

Несмотря на противодействие Центробанка, Сбербанк намерен добиваться особых условий своего подключения к Системе быстрых платежей. Он хочет получать 1% от суммы перевода сверх комиссии самой системы. Напомним, что у Сбербанка максимальное число розничных клиентов и уже работает своя, внутренняя, система переводов между их счетами.

Использование системы быстрых платежей для мгновенного пополнения брокерского счета будет возможно уже осенью 2019 года. Как обычно, обкатку будут проводить 12 банков. Впоследствии участие в системе быстрых платежей станет обязательным для всех банков.

Комитет по финансовому рынку Госдумы рекомендовал к первому чтению законопроект о Маркетплейсе – электронной платформе, которая позволит пользоваться финансовыми услугами, не вставая с дивана. Рекомендации Комитета предшествовало полугодовое обсуждение законопроекта в Госдуме и на других экспертных площадках.
С идеей создания онлайн-магазина ранее выступил глава Комитета Анатолий Аксаков. Маркетплейс будет работать в тесной связке с Системой быстрых платежей и Единой биометрической системой, активная обкатка которых уже проводится. Так, уже 132 банка более чем с 5 тысячами отделений по всей России подключились к платформе удаленной биометрической идентификации клиентов.

На главной фондовой конференции года Эльвира Набиуллина, руководитель Банка России, заявила о своих опасениях неконтролируемого развития новых технологий. По её мнению, развитие технологий должно привести к возникновению банковской бизнес-модели с массовым клиентом и меньшей маржинальности. Но посредники при этом должны остаться. Розничный инвестор пришёл на рынок и теперь стоит задача его не разочаровать. Основной риск Набиуллина видит в том, что банки сейчас ориентированы на краткосрочные выгоды и на достаточно большую маржинальность.

Госдума одобрила усиление контроля за почтовыми переводами денег. В случае если проект станет законом, финансовая разведка будет контролировать почтовые переводы на суммы более 100 тыс. рублей, а также операции с деньгами на счетах абонентов операторов мобильной связи.

Четыре российских банка – Сбербанк, ВТБ, Тинькофф Банк и Альфа-банк по итогам 2018 года вошли в топ-20 европейских банков-эквайеров по объему транзакций в интернете и через мобильные терминалы. Еще 4 банка – Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и «Русский стандарт» вошли в европейский топ-45 банков, обеспечивающих прием карт в офлайн-магазинах.

Рынок криптовалют, восставший из мертвых минувшей весной, продолжает карабкаться наверх. Ралли, стартовавшее в апреле и получившее продолжение в середине мая, вышло на новый виток. В мае курс биткоина превысил $9000 и продолжает расти. Общая капитализация рынка криптовалют достигла $272 млрд., совершив скачок на 107% с начала года.
По мнению экспертов, рынок уже существенно перепродан. Массированный вывод биткоинов с рынка осуществляли «киты» – крупные держатели, контролирующие более 50% рынка. Объем операций на крупнейшей в Японии бирже biFlyer только за одни сутки составил $236 млн. Однако, по мнению экспертов, новое ралли сегодня уже близко к финальной точке.