TOP-10 интересных акций: апрель 2022

Обзор наиболее интересных акций мирового фондового рынка на апрель 2022 года (эмитенты с актуальной отчетностью).

Zoominfo

Дата выхода отчета: 4 апреля 2022.

Компания ZoomInfoTechnologies (ZI) управляет облачной платформой для аналитики. Основная задача платформы – помощь бизнесу в поиске клиентов, обработке информации о потенциальных клиентах, отслеживание мотивов к покупкам и т. д. Преимущество ZoomInfo Technologies – интеграция в CRM, HubSpot, Microsoft Dynamics, Oracle Sales Cloud и др. платформы.

В последнее время спрос на подобную информацию возрос и можно предположить, что клиентская база Zoominfo будет расти. Эксперты оценивают адресный рынок в $24 млрд. Эмитент контролирует сейчас только 2% этого объема, что оставляет большие возможности для роста.

Финансовые показатели компании положительные. 4-й квартал 2021 года оказался самым сильным в истории Zoominfo, рост отмечался по всем направлениям. Эмитент в последнем отчете сообщил об удержании чистой выручки на уровне 116% по сравнению со 108% в 2020 году. В 4-м квартале выручка по GAAP составила $222 млн, показав рост на 13% за год. В годовом исчислении этот показатель составил $747 млн, что на 57% больше, чем в 2020 году. Рентабельность операционной прибыли оказалась в размере 41%, свободный денежный поток превысил $340 млн, что на 42% больше результатов 2020 года.

По прогнозу в 2022 финансовом году выручка вырастет на 36%, а скорректированная операционная прибыль составит $405-415 млн. Свободный денежный поток без учета заемных средств прогнозируется в диапазоне $425-435 млн.

В конце января 2021 года котировки Zoominfo начали подниматься. Оттолкнувшись от уровня $43, актив быстро поднялся, и сейчас находится в районе $59. Эксперты ожидают рост от текущих уровней в сторону $76.

Simply Good Foods

Дата выхода отчета: 6 апреля 2022.

Simply Good Foods Co (SMPL) занимается разработкой, продвижением и продажей функциональных продуктов питания и продуктов для быстрого перекуса. Клиентский рынок Simply Good Foods Co достаточно узкий. Продуктами питания эмитента пользуются те, кто предпочитает низкокалорийное питание, продукты без сахара, те, кто ведет здоровый образ жизни.

Основной регион продаж – Северная Америка, кроме того, компания ведет свой бизнес в Австралии, Новой Зеландии и Нидерландах.

Результаты за 1-й квартал финансового года подтвердили, что компания переживает сейчас очередной восходящий импульс. Чистый объем продаж, валовая прибыль и скорректированная EBITDA в 1-м квартале выросли по сравнению с прошлым годом и оказались немного выше ожиданий.

Компания сообщила о росте прибыли за 1-й квартал на 48% в годовом исчислении до $0,43 на акцию. В то же самое время выручки выросла на 22% по сравнению с 17% в предыдущем квартале до $281,3 млн.

Годовому увеличению чистых продаж способствовало снятия карантинных ограничений в США. Сильный баланс и генерация денежных потоков позволяют компании инвестировать в свой бизнес.

В 2022 финансовом году руководство компании ожидает роста чистых продаж на 12-14% по сравнению с предыдущим прогнозом в 8-10%. Скорректированный показатель EBITDA вырастет немного меньше, чем темпы роста чистых продаж, и ожидается, что скорректированный разводненный доход на акцию увеличится больше, чем темпы роста скорректированного EBITDA.

Акции Simply Good Foods находятся на стадии роста после непродолжительной коррекции. На данный момент цена приблизилась к уровню $39. Специалисты CNN считают, что бумаги компании продолжат восходящего движение в район $45.

Morgan Stanley

Дата выхода отчета: 14 апреля 2022.

Для Morgan Stanley (MS) 2021 год стал удачным. По результатам года банк опережает конкурентов, показывая более высокие доходы, его акции выросли примерно на 43%. Ещё в начале 2021 года банк завершил сделку по приобретению компаний E*Trade и Eaton Vance, и в течение года Morgan Stanley занимался тем, что интегрировал две компании в свой бизнес. По завершении интеграции портфель банка пополнится новыми услугами, а общая клиентская база возрастёт.

Банк был бенефициаром пандемии и не пострадал от разрыва цепочек поставок. Благодаря онлайн-банкингу деятельность Morgan Stanley не прекращалась и во время локдауна, а низкие процентные ставки, которые были в США на протяжении всей пандемии, подстегнули население США к взятию большого количества кредитов.

Высокие показатели и у других подразделений банка. Подразделение, которое занимается ценными бумагами, в 2021 году принесло банку $30 млрд. От инвестиционно-банковских услуг доход составил $10,3 млрд в 2021 году. Подразделение по управлению капиталом отчиталось о росте активов клиентов до $4,9 трлн в конце 2021 года, а рост чистых новых активов стал лучшим за всю историю – рост составил 11%.

Предстоящий отчёт, если окажется сильным, докажет, что руководство банка на верном пути, и те цели, которые правление ставит перед собой, будут достигнуты.

В феврале 2022 года акции банка достигли уровня $109, от которого отскочили, и пошли вниз. Нисходящий импульс продлился до уровня $82, где возобновился рост. Сейчас акции эмитента пытаются преодолеть уровень $90. По мнению аналитиков CNN, после этого актив направится в район $105-115.

Citigroup

Дата выхода отчета: 14 апреля 2022.

Банк Citigroup (C) – оказывает кредитные, платежные, инвестиционные услуги, работает как с частными лицами, так и с корпоративными клиентами. Основной бизнес банка – кредитный – дает последнее время хорошие результаты. В 2021 году, например, Citigroup выплатил $2,04 на акцию в виде дивидендов, при этом компания заработала $10,14 на акцию. На данный момент дивидендная доходность банка равняется 3,4%, что более чем в два раза выше средней дивидендной доходности акций из индекса S&P500.

Последние 9 месяцев эта бумага снижается, но, возможно, это только делает ее более привлекательной для покупки. Снижение акций связано в первую очередь с изменениями, который эмитент переживает сейчас. У банка новый главный исполнительный директор, который принял управление, когда у компании были проблемы с внутренним контролем и управлением рисками. В результате банк инвестировал $1 млрд в обновление своих систем и улучшение внутреннего контроля. Банк также отказался от неэффективных франшиз. Все эти изменения стали причиной роста расходов и убытков. Хорошая новость заключается в том, что все изменения завершены, и в 2022 году Citigroup будет ждать возвращение к росту.

Как и акции Morgan Stanley, бумаги Citigroup в феврале 2022 года начали коррекцию. По мнению CNN, акции компании направятся в область $70.

Bank of America

Дата выхода отчета: 18 апреля 2022.

Bank of America (BAC), по мнению экспертов, должен выиграть от тех процессов, которые запущены в 2022 году, – рост процентных ставок в США.

В своем отчете за 4-й квартал в банке отметили, что смещение кривой процентной ставки на 100 базисных пунктов принесет ему примерно $6,5 млрд дополнительного чистого процентного дохода, и это только в 2022 году. Напомним, что в планах ФРС поднять ставку на 175 базисных пунктов, что увеличит доходы компании в разы.

Банк демонстрирует намерение вознаградить акционеров за терпение и веру в банк, предполагается, что Bank of America увеличит дивидендные выплаты или организует buyback.

Банк находится в активной фазе цифровизации своих услуг. Он завершил 2021 год, имея 41 миллион активных клиентов в цифровом формате. В 4-м квартале 49% всех продаж были совершены в цифровом формате, тогда как в 2019 году за тот же период цифровые продажи не превышали 31%.

Начало 2022 года выдалось сложным для Bank of America. В январе акции компании достигли уровня $50, от которого отскочили, снизившись к отметке $42. В феврале покупатели вновь предприняли попытку прорваться через сопротивление $50, и вновь их постигла неудача, после чего акции банка снизились к уровню $38. Здесь был сформирован отскок, который длится до сих пор. Аналитики сайта Marketbeat ожидают рост от текущих уровней в сторону $52.

Netflix

Дата выхода отчета: 18 апреля 2022.

Акции ветерана стримингового сервиса Netflix (NFLX) с начала 2022 года упали на 36%. Снижение произошло из-за опасений инвесторов по поводу резкого замедления роста числа подписчиков. Кроме этого инвесторам не понравились скромные прогнозы на 1-й квартал 2022 года. Настроение инвесторов не улучшилось даже на фоне того, что положительный прогноз компании был дан на фоне снижения многих акций роста. Покупателями также были проигнорированы и факторы роста, такие как планы сервиса увеличить свою аудиторию на 2,5 миллионов в 1-м квартале 2022 года.

Компания могла бы увеличить эту цифру в два раза, если бы снизила абонентскую плату. Тем не менее, судя по всему, руководство Netflix решило не гнаться за числом, а следовать тенденциям, и даже повышать цены в зависимости от состояния рынка. Средний доход на абонента вырос на 7,7% в 2021 году. По прогнозам этот показатель вырастет до 15% в 1-м квартале на фоне роста цен в США. Как считают в Netflix, выручка в 1-м квартале 2021 года вырастет на 24,4% в годовом исчислении.

К плюсам можно отнести и решение руководства Netflix диверсифицировать бизнес:и помимо стримингового сервиса компания занялась мобильными играми. 2021 эмитент завершил с 10 приложениями, которые доступны для устройств Android и iOS. Netflix только начинает исследовать этот рынок. Недавно компанией было приобретены две небольшие компании разработчики игр, среди которых Boss Media Entertainment – компания, которая разработает ролевую игру Dungeon Boss.

C конца 2021 года акции компании Netflix снижались. От уровня $700 бумаги стримингового сервиса снизились к $329. От этого уровня котировки Netflix отскочили, поднявшись к $390. По прогнозам CNN, акции компании будут расти в сторону уровня $500.

Johnson & Johnson

Дата выхода отчета: 19 апреля 2022.

Большинство продуктов компании Johnson & Johnson (JNJ) популярны во всем мире; бизнес эмитента хорошо диверсифицирован, что и обеспечивает инвестициям безопасность в нестабильные времена на рынке. Сегодня компания работает в сегментах здравоохранения, потребительских товаров и медицинских устройств.

Однако, J&J планирует сузить свою деятельность: объявлено, что к ноябрю 2023 года потребительский бизнес компании начнет работать как самостоятельная компания. J&J планирует пойти на этот шаг, чтобы больше внимания уделять сегментам здравоохранения и медицинских устройств.

В 2021 году продажи компании зафиксировали рост на 13,6% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года. Показатель достиг отметки $94 млрд. Показатель скорректированной чистой прибыли вырос на 22%, достигнув $26 млрд.

У Johnson & Johnson имеется портфель качественных лекарств в фармацевтическом сегменте, объем продаж которого в прошлом году составил $52 млрд. Уверенный годовой рост показал сектор медицинского оборудования – 17%.

Ожидается, что компания и дальше будет выплачивать высокие дивиденды. На данный момент коэффициент выплат равен 42,8%. Благодаря этому у эмитента может достаточно средств для новых приобретений, погашения долга и выкупа акций.

Аналитики прогнозируют 6-процентный годовой рост прибыли в течение следующих пяти лет. Имея дивидендную доходность J&J в размере 2,5%, мультипликатор P/E – 16,3 делает покупку бумаги более выгодными, чем инвестиции в S&P500, средний мультипликатор P/E которого равен 18,6.

В августе 2021 года акции Johnson & Johnson поднялись к уровню $180, после чего началось снижение, которое длилось до декабря 2021 года. Начиная с этого момента рынок начал постепенно возвращаться к росту и сейчас вновь приближается к своему историческому максимуму. Как считают в Marketbeat, восходящий импульс затухает, но акции компании еще могут подняться на 2-3%.

Kinder Morgan

Дата выхода отчета: 20 апреля 2022.

Компания Kinder Morgan (KMI) специализируется на владении и управлении нефте– и газопроводами и терминалами. Компания смогла упрочить свое положение за последние месяцы.

В течение последних недель наблюдается рост бумаг Kinder Morgan наряду с ценами на газ и нефть, и, несмотря на этот рост, акции эмитента по-прежнему привлекательны для покупки. В настоящий момент Kinder Morgan – одна из крупнейших компаний в сфере энергетической инфраструктуры в Северной Америке. 2021 год стал для компании годом рекордного денежного потока. При этом в Kinder Morgan уверены, что и в текущем году компания будет генерировать достаточно, чтобы увеличить дивиденды приблизительно на 3% и поддержать свою высокую дивидендную доходность на уровне примерно 6%, даже несмотря на то, что она рассчитывает получить $1,3 млрд.

У Kinder Morgan есть момент, которую следует принимать во внимание, а именно эксплуатация природного газа, который является самым чистым ископаемым топливом. Теоретически в рамках «зеленого тренда» Kinder Morgan может использовать свои обширные трубопроводы и опыт, чтобы транспортировать природный газ и другие альтернативные виды топлива. Это лишь повышает привлекательность бумаг компании.

С декабря 2021 года цена акций Kinder Morgan начала расти. Продавцы покинули рынок в районе $15, затем в несколько этапов выросли к отметке $19. По мнению экспертов CNN акции компании сейчас направляются в район $20.

Qualcomm

Дата выхода отчета: 20 апреля 2022.

Лидер в сфере разработки мобильных чипов компания Qualcomm (QCOM) стала одним из крупнейших бенефициаров спроса на мобильные телефоны в период 2000-2010. Даже сейчас, когда компания уступила лидерство по ряду направлений своим конкурентам, чипы Qualcomm можно найти во многих смартфонах. Как и прежде, основной бизнес компании процветает. В Qualcomm ждут, что внедрение 5G будет способствовать увеличению продаж смартфонов и полупроводников RF Front End в среднем на 12% ежегодно до 2024 года. Также ожидается, что 5G станет драйвером роста не только для смартфонов, но и в технологиях «умного дома» и в интернете вещей (IoT). Кроме того, эмитент участвует в развитии автомобильной отрасли. Компания использует свои наработки из сферы смартфонов, чтобы создать комплексную платформу для современного автомобиля, которая бы охватывала все процессы в автомобиле, от информационно-развлекательных до систем помощи водителю. В Qualcomm считают, что через 5 лет автомобильный бизнес компании будет приносить ежегодный доход в $3,5 млрд.

Акции компании Qualcomm снижаются, как и почти весь технический сектор. Переломный момент наступил в конце 2021 года, когда бумага достигла уровня $190, после чего пошла вниз. Снижение прекратилось на отметке $140, от которой актив пошел вверх, и сейчас штурмует уровень $160. Как считают в CNN, рост цен продолжится, и бумаги покинут нисходящий канал и вырастут к $210.

Chevron

Дата выхода отчета: 29 апреля 2022.

Вторая по величине американская нефтегазовая компания Chevron (CVX) – крупный игрок, рыночная капитализация которого превышает $325 млрд, что на $20 млрд меньше Exxon Mobil, которая является лидером отрасли.

Chevron, в отличие от конкурентов, участвует во всех производственных циклах. Эмитент занимается разведкой, добычей и переработкой сырой нефти. Стоимость сырой нефти марки WTI выросла с $75,33 за баррель в начале квартала до $128 в марте 2022 года. На этом фоне объем сырья эмитента вырос на 35% в течение последних месяцев. Этот рост практически отражает рост Chevron на 42% за тот же период.

Недавно Chevron сообщила об успешном 2021 годе с рекордным свободным денежным потоком в размере $21,1 млрд. Однако перспективы не абсолютно ясны. Многие скептически относятся к той роли, которую ископаемое топливо будет играть в будущем. В долгосрочной перспективе ожидается отказ от нефти и переход на «чистые» виды топлива, однако этот процесс займет не один год. В компании это понимают и реализуют различные инициативы касательно сокращения выбросов углерода и расширения низкоуглеродного бизнеса.

Компания предлагает привлекательные дивидендные выплаты – 3,3%, а соотношение цены к прибыли (P/E) составляет 20,5. Несмотря на то, что сейчас котировки компании находятся около исторических максимумов, Chevron выглядит довольно привлекательно для покупки. C августа 2021 года акции этой компании без остановки растут. За последние 7 месяцев бумаги поднялись от уровня $93 к $175. В этом районе восходящий импульс ослаб, и как считают аналитики CNN, актив может еще подрасти на 2-3%.