В начале недели на мировых фондовых площадках преобладают покупательские настроения. Судя по всему, сильный шок, который рынки испытали после весьма «ястребиных» комментариев Федрезерва, постепенно прошел. И инвесторы рассчитывают, что продолжающееся улучшение ситуации в мировой экономике позволит рынкам достаточно уверенно пройти через предстоящий цикл ужесточения монетарной политики в ведущих странах. Надежду на это, в частности, дала сильная статистика по ВВП США, который, по предварительным официальным данным, в 4-м квартале подскочил на 6,9% к/к в пересчете на годовые темпы, заметно опередив средний прогноз экспертов. На этом фоне американские фондовые индексы завершили торги пятницы с существенным повышением, выйдя в плюс и по итогам крайне волатильной прошлой недели в целом. Позитивная динамика сегодня наблюдается на биржах Азии и Европы.

Цены на нефть растут в понедельник утром после того, как на прошлой неделе котировки Brent побывали на 7- летнем максимуме в районе $90,5/барр. Из-за опасений по поводу предложения нефти на рынке и из-за возможного роста политической напряженности в Восточной Европе и на Ближнем Востоке стоимость сырья сейчас находится на таких высоких отметках.

По итогам прошлой недели индекс доллара США поднялся на 1,68% после роста на 0,5% неделей ранее. Индекс DXY закрылся в пятницу на отметке 97,40 п., что стало максимумом с лета 2020 года. Таким образом, индекс доллара после двух месяцев консолидации вышел вверх из зоны широкой консолидации.

Падение важнейших российских и американских индексов, начавшееся в середине января, по большей части было выкуплено на прошлой неделе, однако уверенности инвесторам это не придает.

Российские фондовые индексы провели торги пятницы, 28 января, в зеленой зоне, чему способствовали рост цен на нефть, которые протестировали отметку $91 за баррель марки Brent, и определенная стабилизация геополитической обстановки вокруг РФ. Судя по заявлениям официальных лиц РФ и стран Запада, стороны пока склонны продолжать диалог и считают недопустимыми боевые действия. И хотя противоречия между сторонами остаются очень большими, есть надежда, что до реальной военной конфронтации дело все же не дойдет. На этом фоне российские инвесторы в значительно степени проигнорировали не самую благоприятную ситуацию на мировых фондовых площадках. Так, торги в Азии сегодня завершились без единой динамики, а на биржах Европы преобладали негативные настроения. В минусе началась и сессия в Штатах.

В пятницу, 28 января, на мировых рынках в первой половине дня наблюдается смешанная динамика индексов. Накануне в США игроки переваривали смешанные сигналы – с одной стороны, на биржевых площадках сохранялась озабоченность по поводу грядущего монетарного ужесточения после «ястребиных» комментариев ФРС, но, с другой стороны, стало известно, что экономика США в IV квартале (по предварительной оценке) расширилась на 6,9% относительно предыдущего квартала в пересчете на годовые темпы, тогда как усредненные прогнозы предполагали +5,5% (к/к).

Нефть, как трендовый товар, продолжает дорожать. В четверг котировки мартовских фьючерсов на нефть марки Brent достигала отметки $91/барр. Спекулянты, игравшие на повышение весь последний месяц, на ближайшей экспирации опять заберут прибыль. Небольшая деэскалация в части отношений между Россией и США слегка снизила премию за риск и утром в пятницу ценник нефти торгуются немного ниже максимумов четверга.

В пятницу 28 января, пара EUR/USD снижается на 0,14% и торгуется у отметки в 1,1128. Индекс доллара DXY растет на 0,11% и находится у отметки в 97,38.

Впервые за довольно долгое время вчерашний день на российском евробондовом рынке оказался окрашен в уверенно зеленые цвета.

В четверг, 27 января, российский фондовый рынок завершил основную сессию значительным ростом индексов.

В четверг, 27 января, мировые фондовые рынки торгуются в минусе. По итогам заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке США ФРС ожидаемо оставила базовую ставку на прежнем уровне, но просигнализировала, что скоро она может быть повышена и отметила сильный рынок труда. Таким образом первое с 2018 года повышение ставки может пройти уже в марте. Федеральная резервная система сохранила план по темпам сворачивания выкупа активов с рынка: в феврале выкуп будет уменьшен до $30 млрд, таким образом программа также будет полностью завершена в марте.

В четверг утром цены на нефть слегка корректируются после вчерашней волны роста, поскольку по итогам прошедшего накануне заседания ФРС можно отметить общее снижение цен на большинство рискованных активов. Однако, даже на фоне ожидания ужесточения монетарной политики ФРС и укрепления курса доллара мы пока не видим разворота вниз цен на нефть – котировки Brent остаются вблизи годовых максимумов.

В четверг 27 января, пара EUR/USD снижается на 0,34% и торгуется у отметки в 1,1197. Индекс доллара DXY растет на 0,90% и находится у отметки в 96,81.

По итогам двухдневного заседания в среду ФРС сохранила процентную ставку в диапазоне от 0% до 0,25% годовых.

В среду, 26 января, российский рынок подрос перед оглашением результатов заседания Федерального комитета по открытым рынкам США на фоне отсутствия существенных новостей касательно отношений России и Запада. Позитива добавляют новости из Парижа, где проходят переговоры с участием советников из России, Украины, Франции и Германии. Андрей Ермак, глава офиса президента Украины, отметил в «Твиттере», что это «сильный сигнал готовности к мирному урегулированию».

В среду, 26 января, мировые фондовые рынки демонстрируют разнонаправленную динамику в ожидании, что сегодня вечером ФРС США объявит о своих первых решениях в 2022 г. От финансового регулятора пока не ждут поднятия ставок уже на этом заседании, но рынку важно, будет ли ужесточаться риторика ФРС по поводу повышения ставок в апреле, или регулятор смягчит формулировки для того, чтобы поддержать падающие рынки в условиях геополитической напряженности.

Цены на нефть с начала этой недели хоть и показывали локальные снижения, но в целом котировки Brent не отходят далеко из текущей зоны консолидации 85-88 $/барр. Многие инвесторы, купившие ранее нефтяные контракты просто держат достигнутые уровни, в желании забрать прибыль во время очередной экспирации мартовских месячных контрактов Brent в конце этого месяца. Опасения по поводу сокращения предложения нефти на фоне геополитической напряженности в последнее время не дают ценам снижаться.

В среду 26 января, пара EUR/USD снижается на 0,08% и торгуется у отметки в 1,1293. Индекс доллара DXY растет на 0,07% и находится у отметки в 96,03.

Сектор российских давление в корпоративном сегменте сохраняется.

Во вторник, 25 января, российские индексы совершили попытку отскока после значительного падения накануне, однако, эта попытка не выглядит убедительной. На общем пока не слишком оптимистичном внешнем фоне игроки не спешат подбирать подешевевшие акции.