На срочном рынке цена на нефть марки Brent вернулась к уровню $78,30/б. В настоящее время торги проходят на отметке $78,33/б. На спот-рынке нефть торгуется примерно на 30 центов ниже. Рынок находится в контанго.

В первой половине дня пятницы 12.01 цены на нефть росли на фоне новостей об авиаударах коалиции по Йемену. После того как новость была «отыграна» и стало понятно, что продолжения эскалации не происходит, цена на нефть начала довольно интенсивное снижение, опустившись на 3,5% от своего highest-high.

Во второй половине дня в пятницу традиционно были опубликованы данные по количеству буровых установок от Baker Hughes. За прошедшую неделю количество нефтяных и газовых буровых установок в США снизилось на 2 шт. до 619 шт. Количество нефтяных установок также сократилось на 2 шт. до 499 шт.

ФРБ Канзас-Сити сообщил, что нефтегазовая отрасль США сократила активность на Среднем западе и в Скалистых горах. Индекс деловой активности в отрасли упал с -13 до -33 пунктов. Вместе с тем, напомним, что по данным Минэнерго США прирост темпов добычи природного газа составит в ближайшее время около 1% в год. Это может говорить о том, что газодобыча начинает выходить на плато.

Между тем, Канада готовится запустить новый трубопровод Trans Mountain, что даст стране еще около 600 tbd для дальнейшего экспорта. За прошлый год Канада увеличила добычу приблизительно на 3%. Ожидается, что в ближайшие 2 года рост добычи составит еще около 8%, т.е. превысит 8 mbd.

Российская компания «Лукойл» может снизить поставки бензина из-за аварии на крупнейшем НПЗ «Нижегороднефтеоргсинтез». Ожидается, что ремонт на НОРСИ продлится до весны. Лукойл остановил продажу 95-ого бензина на бирже, однако сообщает, что сможет обеспечить потребности внутреннего рынка при содействии других компаний.

Из-за отмечающегося сегодня дня Мартина Лютера Кинга в США волатильность на сырьевых рынках может быть пониженной. Таким образом, никаких «подвигов» от цены мы сегодня не ждём. На текущей неделе мы традиционно хотели бы обратить внимание на данные по запасам от API и EIA, которые будут опубликованы в четверг 18.01. Кроме этого, в среду 17.01 выйдет ежемесячный отчет по рынку нефти от OPEC.

Технически цена на нефть проколола промежуточный уровень $80,50/б, но на $82/б пока не пошла. В случае, если рост возобновится, то цель для цены всё также останется в пределах 38,2% Фибо-коррекции. Однако, при снижении, цену будут встречать уже две локальные трендовые линии. Поддержка пока остается на $78,30/б.

Анализ цены на золото

Цене на золото в пятницу удалось возобновить рост. Возможно, что триггером послужили предстоящие выборы на Тайване, которые прошли в минувшие выходные. В настоящее время на срочном рынке металл торгуется на отметке $2058,10 за унцию. Рынок в небольшом контанго.

На выборах в Тайване победил кандидат от действующей правящей партии Тайваня Лай Циндэ. Три срока подряд у власти находится представитель Демократической прогрессивной партии (DPP). Победа DPP означает, что статус-кво ситуации с Тайванем продолжает сохраняться, что, безусловно, позитивный фактор для цены на золото.

Лай Циндэ заявлял об отсутствии планов по референдуму о независимости острова. Между тем, несмотря на действующее соглашение о свободной торговле между Китаем и Тайванем, во II квартале 2023 г. Тайвань начал осуществлять ограничения на импорт по более чем 2400 позиций китайских товаров, расширив впоследствии ограничения до более чем 2500 позиций – налицо явная эскалация. Китай называл Лая Циндэ зачинщиком опасной войны в Тайваньском проливе. Таким образом, реакция Китая на результаты выборов может подстегнуть аллокацию в safe-haven активы.

Второй важный фактор, который может подтолкнуть золото к росту, является очередной возможный shutdown правительства США. Американский сенат должен запустить процесс принятия законопроекта о финансировании правительства завтра. Если обе партии будут действовать согласовано (сомнительно), то к 19.01 Байден должен успеть его подписать. В противном случае, часть правительственных структур останется без средств, что также увеличивает вероятность RISK-OFF на рынке.

Технически сопротивление для цены на золото на срочном рынке сохраняется на уровне приблизительно на $2075 за унцию. Ближайшая поддержка находится на нижней границе ценового канала, т.е. на отметке $2045 за унцию.