Основные биржевые индикаторы стран Западной Европы в пятницу демонстрируют нисходящую динамику, поскольку участники рынка продолжают оценивать последствия введения новых торговых ограничений в США.

В среду президент США Дональд Трамп объявил о внедрении существенных импортных тарифов для торговых партнёров страны. Это заявление вызвало обеспокоенность инвесторов относительно будущего глобальной экономической стабильности. Минимальные пошлины в размере 10% начнут действовать с 5 апреля, а более высокие вступят в силу 9 апреля.

Руководитель Всемирной торговой организации Нгози Оконджо-Ивеала выразила обеспокоенность, отметив, что протекционизм Вашингтона способен оказать негативное влияние на объемы международной торговли в текущем году. По её оценкам, совокупный эффект от новых тарифов и ранее введённых ограничений может привести к сокращению мировой торговли товарами примерно на 1% в 2025 году.

Кристалина Георгиева, возглавляющая Международный валютный фонд, считает американские инициативы потенциальной угрозой для глобального экономического роста. Она подчеркнула необходимость избегать шагов, способных усугубить ситуацию, и призвала США вместе с их ключевыми партнёрами к совместной работе по снижению напряженности на торговых площадках.

Тем временем, на фоне внешнеэкономической неопределенности были опубликованы свежие макроэкономические данные из стран Европы. Согласно отчету немецкого статистического ведомства Destatis, в феврале объём заказов на промышленные товары в Германии остался на уровне января, вопреки прогнозам аналитиков, ожидавших прирост на 3,5%. Пересмотренные данные за январь показали снижение на 5,5%, а не на 7%, как сообщалось ранее.

Во Франции промышленное производство в феврале продемонстрировало рост на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, превысив ожидания экспертов, рассчитывавших на 0,3%. В январе, согласно обновленным данным, производственная активность снизилась на 0,5%.

Испанская промышленность, напротив, показала спад: объёмы производства в феврале уменьшились на 1,9% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Аналитики ожидали гораздо более умеренного снижения — всего на 0,1%. Январские показатели также были отрицательными, снизившись на 1,2%.

В Италии розничные продажи в феврале выросли на 0,1% в месячном выражении, при том что эксперты прогнозировали рост вдвое выше. Январь завершился снижением на 0,4%, а в годовом выражении объёмы продаж упали на 1,5% после январского роста на 0,9%.

К 12:44 по московскому времени общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 снизился на 2,2%, опустившись до отметки 511,49 пункта. Среди национальных индикаторов падение также оказалось значительным: британский FTSE 100 потерял 1,78%, германский DAX — 2,18%, французский CAC 40 — 1,78%, итальянский FTSE MIB — 4,65%, а испанский IBEX 35 — 3,8%.

Особое давление ощущает банковский сектор. Котировки ведущих банков стремительно теряют позиции: Commerzbank (-5,2%), Deutsche Bank (-8,4%), BNP Paribas (-6,8%), Societe Generale (-8,6%), Standard Chartered (-4,8%), HSBC (-7,7%), Barclays (-5,9%), BPER Banca (-8,1%), UniCredit (-8,8%), Intesa Sanpaolo (-7,7%), Bankinter (-7,6%), CaixaBank (-2,9%), NatWest (-6,9%).

Banco Santander потерял 7,9% капитализации, несмотря на позитивные ожидания по результатам первого квартала. По предварительной оценке, рентабельность капитала (RoTE) достигнет 15,7%, а коэффициент достаточности базового капитала Tier 1 — 12,9%. Прогноз по итогам года предполагает RoTE на уровне 16,5%, а показатель Tier 1 — 13%.

Капитализация Credit Agricole снизилась на 4,7% после сообщения о том, что дочерняя структура Indosuez договорилась о покупке швейцарского банка Banque Thaler, в результате чего объем активов под управлением достигнет порядка 220 млрд евро.

Снижение стоимости затронуло и автопром: Stellantis подешевел на 4,1%, Volkswagen — на 1,8%, Mercedes-Benz Group — на 2%, BMW — на 1,2%, а акции Volvo опустились на 2,1%. Шведская компания планирует увеличить вложения в строящийся завод в Мексике с $700 млн до $1 млрд, об этом сообщил министр экономики страны Марсело Эбрард.

Коррекция цен на нефть тянет вниз капитализацию ведущих нефтегазовых компаний Европы: Shell теряет 3,4%, Equinor — 1,9%, TotalEnergies — 3%, BP — 2,6%. В компании BP также сообщили, что председатель совета директоров Хельге Лунд намерен покинуть свой пост в 2026 году.

Горнодобывающий сектор также демонстрирует слабость. Акции Glencore подешевели на 5,5%, Antofagasta — на 5%, Anglo American — на 3,5%, а BHP — на 2,6%.

При подготовке сообщения использовались материалы Финмаркет