На мировых рынках преобладает коррекционный настрой

В среду, 16 октября, на мировых фондовых площадках преобладают коррекционные настроения после ощутимого повышения в предыдущие дни. Внимание рынков направлено на предстоящие заседания ведущих мировых центробанков. Так, глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли не исключает, что ФРС опустит ключевую ставку лишь на одном из двух оставшихся в этом году заседаний. По ее словам, темпы смягчения ДКП в Штатах могут измениться в зависимости от экономических данных, хотя направление ставки уже задано. Согласно CME FedWatch Tool, трейдеры с 94%-й вероятностью ожидают, что Федрезерв в начале ноября понизит ключевую ставку на 25 б.п.

Однако выходящие позднее на этой неделе данные по розничным продажам и промпроизводству в США должны будут уточнить текущее состояние американской экономики и могут скорректировать эти ожидания. Кроме того, в ближайший четверг состоится заседание ЕЦБ, и большинство экспертов прогнозируют, регулятор снизит ставку по депозитам на 25 б.п. и продолжит уменьшать ее на последующих заседаниях. В связи с этим инвесторы, по-видимому, решили несколько снизить покупательскую активность и занять более осторожную позицию, учитывая также выходящие в последнее время весьма неоднозначные корпоративные отчетности.

Основные фондовые индексы США во вторник просели на 0,8-1%, причем лидерами снижения стали акции полупроводниковых компаний и нефтяников. Сегодня фьючерсы на американские индексы изменяются слабо и разнонаправленно, участники торгов ждут данных по динамике экспортных и импортных цен за сентябрь, а также отчетностей инвестбанка Morgan Stanley и ряда более мелких кредиторов. Азиатские рынки в основном снижаются, отыгрывая вчерашнюю негативную динамику на Уолл-стрит, с понижения началась торговая сессия в Европе.

По состоянию на 12:10 МСК индексы Мосбиржи и РТС поднялись примерно на 0,5%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 снизился на 0,3%. Китайский CSI 300 просел на 0,6%, гонконгский HangSeng− на 0,2%. Фьючерс на S&P 500 торгуется примерно на уровне вчерашнего закрытия, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 2 б.п. до 4,01%. Стоимость декабрьских фьючерсов на нефть Brent понизилась на 0,1% до $74,2 за баррель.

Как отмечалось выше, в США во вторник лидерами снижения стали акции полупроводниковых компаний на слабых прогнозах нидерландского производителя оборудования для выпуска чипов ASML, а также сообщений СМИ о планах американских властей ввести новые ограничения на экспорт продвинутых ИИ-чипов. Бумаги NVIDIAподешевели на 4,7%, Broadcom − на 3,5%, AMD − на 5,2%, Intel − на 3,3%. Стоимость акций страховщика UnitedHealth упала на 8% − компания неплохо отчиталась за 3-й квартал, но понизила прогноз по скорректированной прибыли на весь 2024 г. В то же время капитализация производителя товаров для здоровья Johnson & Johnson увеличилась на 1,6%, поскольку выручка и прибыль компании в 3-м квартале превзошли ожидания. Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысились в цене на 1,1%.

На торгах в Гонконге лидерами снижения стали акции онлайн-платформы медицинских услуг Jd Health International (-4,1%), оператора казино Galaxy Entertainment (-4,1%), производителя оптических компонентов Sunny Optical Technology (-3,9%), интернет-компании JD.com (-3,1%), биофармацевта WuXi Biologics (-2,9%), пивоваренной компании Budweiser Brewing (-2,6%).

Российские фондовые индикаторы растут в среду, продолжая позитивную динамику предыдущего дня, при этом индекс Мосбиржи закрепляется выше уровня 2800 пунктов. Поддержку отечественным акциям оказывают слабый рубль, а также определенная стабилизация цен на нефть после существенного снижения накануне.

В то же время сдерживающими факторами являются ухудшение конъюнктуры на зарубежных фондовых площадках, а также ожидания дальнейшего ужесточения монетарной политики Банка России на заседании позднее в этом месяце. В опубликованном накануне бюллетене «О чем говорят тренды» ЦБ отметил, что баланс рисков в стране остается смещенным в сторону проинфляционных, и для их компенсации потребуется «дополнительное повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях, либо более длительное поддержание высокой ставки, либо комбинация обоих действий». Так что нынешний подъем рынка не выглядит устойчивыми, и в ближайшие дни стоит ожидать его перехода в режим консолидации. Хотя нельзя исключать, что «быки» до этого все же попытаются «протолкнуть» индекс Мосбиржи до сопротивления 2900 пунктов

Лидерами подъема к середине дня стали бумаги «Газпрома» (+2,8%), «FixPrice» (+1,3%), «Ростелекома» (ао +1,3%), «Полюса» (+1%), «Роснефти» (+1%), «Русала» (+0,9%). В заметном минусе между тем торговались акции «Норникеля» (-1,2%), «МКБ» (-1%), «Аэрофлота» (-0,9%), «НЛМК» (-0,9%).

Ритейлер «X5» сообщил о росте выручки в 3-м квартале на 22,7% г/г до 975,1 млрд руб. на фоне повышения сопоставимых продаж на 13,8% и увеличения торговых площадей на 8,8%. При этом продажи цифровых бизнесов подскочили в 1,6 раза до 45,2 млрд руб. В «X5» также отметили, что годовая продовольственная инфляция в 3-м квартале составила 9,5% против 9,1% во 2-м квартале.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи превысил 50-дневную скользящую среднюю, а также закрепляется над отметкой 2800 пунктов. Ожидаем продолжения подъема до уровня 2900 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 не смог закрепится выше верхней границы локального восходящего клина. Ожидаем продолжения коррекции к нижней границе фигуры, в район 5700 пунктов. В случае выхода из фигуры вниз следующими целями снижения станут уровень 5660 пунктов и далее 50-дневная скользящая средняя вблизи 5600 пунктов.

Euro STOXX 600

На дневном графике индекс STOXX 600 вновь оттолкнулся от верхней границы среднесрочного горизонтального канала. Ожидаем продолжения снижения с первой целью на 50-дневной скользящей средней в районе 516 пунктов, а при ее прохождении – до нижней границы фигуры на отметке 510 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 в ходе коррекции пробил уровень 4000 пунктов. Ожидаем продолжения снижения до следующей поддержки 3700 пунктов, с закрытием гэпа от 30 сентября.