Цена на золото – покупатели полностью контролируют ситуацию

В среду цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах опустилась ещё на 0,5%, а сегодня торги ведутся на уровне $78,7/б.

Данные от API продемонстрировали рост запасов нефти в США на 1 mb. Сегодня из важных событий рекомендуем обратить внимание на данные по запасам нефти и нефтепродуктов, которые будут опубликованы Управлением энергетической информации Минэнерго США EIA. 

Ряд компаний высказался в пользу того, что новые санкции США, наложенные на Россию, которые, как мы напомним, подтолкнули цены на нефть наверх в середине января текущего года, вряд ли повлияют на сокращение предложения. В частности, в этом ключе высказался Deutsche Bank, а также компания Vortexa. Задержка действительно будет, однако же в конечном счёте все объемы недоставленной нефти «доедут» до своих покупателей. 

Вместе с тем, отмечается подорожание сортов ближневосточной нефти, т.к. Индия и Китай спешат компенсировать временно выпавшие поставки из России. Bloomberg отмечает, что выросли в цене сорта Oman и Murban. Действительно, если ориентироваться на данные от некоторых общедоступных сайтов, то мы увидим, что, например, по нефти сорта Murban Crude произошёл всплеск цены, однако же уже на текущей неделе ситуация постепенно выравнивается – цена снижается.

S&P же отмечает, что маржа НПЗ в Азии снизилась до отрицательных значений. 

Сообщается, что китайская нефтегазовая компания CNOOC повысила свой целевой показатель добычи на текущий год до 760-780 mbd. В 2026 г. компания планирует добывать порядка 780-800 mbd, а в 2027 г. – порядка 810-830 mbd.

Между тем Citigroup повысила свой прогноз по цене на нефть на 1П 2025 г. из-за геополитических рисков. В I кв. средняя цена ожидается в районе $75/б, во II кв. – в районе $68/б, в III кв. $63/б, а в заключительном IV кв. в районе $60/б. Как итог среднюю цену на нефть марки Brent ждут на отметке $67/б (мы ждём на $10 выше). Средняя цена на нефть марки WTI Citigroup ожидается на уровне $63/б.

С точки зрения технического анализа, рекомендуем обратить внимание на младший 4-х часовой таймфрейм. Здесь наблюдается тестирование нижней границы регрессионного ценового канала. У покупателей сейчас появляется возможность зацепиться за уровень и даже попробовать сформировать разворотный паттерн двойное дно. 

Тут, кстати, возникает определенное интересное противоречие в технической интерпретации ситуации. Вчера мы говорили, что локальный уровень поддержки располагается на отметке $78,4/б, т.к. это один из уровней Фибо-коррекции для цены. Это действительно так, но только если за начальную точку отсчета локального тренда принимать отметку $71,2, т.е. локальный минимум от 06.12. Однако в декабре 2024 г. был сформирован еще один локальный минимум на отметке $72,1/б и если использовать его в качестве нулевой точки отсчёта, то уровень поддержки для цены будет сформирован чуть повыше, не на $78,4/б, а как раз на текущих уровнях $78,75/б (уровень отмечен жирной синей линией на графике). Это как раз 38,2% коррекции Фибоначчи от движения с 23.12.2024 по 15.01.2024. 

Это означает, что у быков всё ещё есть надежда на рост цены. Но движение наверх должно быть подтверждено как минимум возвратом выше отметки $80/б.

Цена на золото. Покупатели полностью контролируют ситуацию

В среду цена на золото поднялась ещё на 0,4% и закрылась на уровне чуть выше $2755 за тройскую унцию.

Australian and New Zealand Banking Group (ANZ) считает, что инвестиционный спрос на золото в текущем году увеличится, что может компенсировать некоторое снижение спроса на физическое золото. Причины всё те же – это макроэкономическая и торговая неопределенность и перспективы ухудшения фискальной ситуации. 

Аналитики компании OANDA считают, что неопределенность создается вокруг того, что пока не очень понятно, когда конкретно Трамп начнёт реализовывать тарифную политику в отношении других стран. Мы здесь склонны согласиться с этим мнением, т.к. на текущий момент в этом отношении мы слышим большое количество вербальных интервенций, однако же не видим, чтобы это каким-либо образом реализовывалось. 

Кстати, из сегодняшних событий стоит отдельно отметить онлайн-выступление Д. Трампа на международном экономическом форуме в Давосе, которое должно состояться сегодня в 19-00 GMT+3. Нельзя исключать, что на фоне очередных громких заявлений цена на золото продолжит двигаться наверх. 

Кроме этого, не стоит забывать, что сегодня будет опубликован опережающий индикатор по количеству новых обращений за пособиями по безработице в США. Ожидается, что за неделю количество обращений составит 221 тыс. шт. 

Технически ситуация изменилась несильно. Быки пока полностью контролируют обстановку. Сигналов к коррекции пока не наблюдается.