При перепечатке материалов просим публиковать ссылку на портал Finversia.ru с указанием гиперссылки.
Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС 77 – 68729 от 17.02.2017
В последнее время Уолл-стрит демонстрирует слабость, поскольку начали накапливаться негативные фундаментальные показатели.
Во-первых, с одной стороны, нарастает инфляционное давление, что приводит к резкому росту доходности. С другой, это приводит к опасениям переоценки, что ведёт к распродаже акций с высокими темпами роста.
Во-вторых, первое с 1993 года предложение Байдена о повышении федеральных налогов вызвало у инвесторов беспокойство. План повышения налогов окажет давление на прибыль компаний и распределение капитала в краткосрочной перспективе.
Стратеги Goldman ожидают, что более высокие корпоративные налоги сократят прибыль S&P 500 на 3% в 2022 году. А JPMorgan Chase прогнозирует, что это будет «тормозом для роста прибыли и обратного выкупа».
Кроме того, центральный банк заявил, что будет постепенно отказываться от ежемесячных покупок облигаций по мере того, как экономика продолжит улучшаться.
На этом фоне инвесторам стоит сосредоточиться на качественном инвестировании.
Почему качественное инвестирование?
Качественные акции обладают богатыми стоимостными характеристиками со здоровым балансом, высокой рентабельностью капитала, низкой волатильностью, повышенной маржой и стабильным или растущим ростом продаж и прибыли. Таким образом, эти продукты снижают волатильность по сравнению с обычными фондами и довольно хорошо держатся во время рыночных колебаний.
Кроме того, академические исследования показывают, что высококачественные компании в долгосрочной перспективе неизменно обеспечивают более высокую доходность с поправкой на риск, чем более широкий рынок.
Пять ETF, нацеленных на эту стратегию, могут обеспечить плавную торговлю и генерировать прибыль, превосходящую рыночную в текущих рыночных условиях.
iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF
С AUM в 19,4 миллиарда долларов этот фонд обеспечивает доступ к акциям с большой и средней капитализацией, демонстрирующим положительные фундаментальные показатели – высокая рентабельность капитала, стабильный годовой рост прибыли и низкий финансовый рычаг. Он отслеживает индекс нейтрального качества MSCI USA Sector Neutral Quality Index. В его корзине акции 125 компаний, каждая из которых составляет не более 4,2%. ETF взимает 15 базисных пунктов годовых и торгует средним дневным объёмом 1,4 миллиона акций.
Invesco S&P500 Quality ETF
Этот фонд отслеживает индекс качества S&P500, эталонный показатель для акций S&P500, которые имеют наивысшую оценку качества на основе трёх основных показателей: рентабельности капитала, коэффициента начисления и коэффициента финансового левериджа. При акциях 99 компаний в своей корзине ETF-фонд накопил 2,4 миллиарда долларов в своей базе активов с объёмом 412 000 акций в среднем в день торгов. Комиссия составляет 15 б. п. в год.
Barron's 400 ETF
Этот ETF с AUM в 132,3 миллиона долларов пытается отслеживать эффективность основанного на правилах и фундаментальных показателей индекса Barron's 400. Тест использует фундаментальный анализ MarketGrader для выбора наиболее прибыльных акций Америки на основе роста, оценки, прибыльности и денежного потока. В корзине продукта акции 397 компаний, при этом ни одна из них не составляет более 0,31% активов. Ежегодная комиссия составляет 65 базисных пунктов, а объём торгов в среднем составляет 6000 акций в день.
FlexShares Quality Dividend Index Fund
Этот ETF следует индексу качества дивидендов Northern Trust Quality Dividend Index и максимизирует подверженность качеству и дивидендам, сохраняя при этом бета около 1. В его корзине акции 131 компании, при этом ни одна из них не составляет более 7,4% активов. Фонд накопил 1,5 миллиарда долларов в своей базе активов, при этом средний дневной объём торгов составляет 51 000 акций. Он взимает с инвесторов комиссию в размере 37 базисных пунктов в год.
SPDR MSCI USA StrategicFactors ETF
Этот фонд предлагает доступ к акциям, которые сочетают в себе стратегии низкой волатильности, качества и стоимости. Это делается путём отслеживания индекса MSCI USA Factor Mix A-Series. В его корзине акции 619 компаний, на каждую из которых приходится менее 3% акций. QUS привлекла 875 миллионов долларов в свою базу активов, при этом средний дневной объём торгов составляет 34 000 акций. Фонд взимает с инвесторов комиссию в размере 15 базисных пунктов в год.
Подводим итоги
Качественные ETF-фонды часто обеспечивают защиту от волатильности рынка. Добавление любого из вышеупомянутых продуктов в свой долгосрочный портфель может быть хорошим шагом, учитывая их кредитоспособность и надёжность.
обсуждение