«Чистильщики» на фондовом рынке

На поприще улавливания углерода работает все больше новых компаний, многие из них – эмитенты фондового рынка.

По мере того, как мир противостоит изменению климата, сокращение выбросов углекислого газа (CO2) приобретает решающее значение. Ежегодно выбрасывается более 36 миллиардов метрических тонн CO2, поэтому необходимо срочно принимать меры. Парижское соглашение направлено на то, чтобы удержать рост глобальной температуры ниже 2 градусов Цельсия, а в идеале – в пределах 1,5 градусов. Для достижения этих целей необходимо перейти на более чистые источники энергии и технологии, позволяющие улавливать выбросы в местах их образования, такие как улавливание и хранение углерода (УХУ).

УХУ становится ключевым инструментом сокращения выбросов, а его потенциальная рыночная стоимость составляет от $3 трлн. до $5 трлн. Энергетические гиганты вкладывают значительные средства в проекты CCS, стремясь занять лидирующие позиции в этом растущем секторе за счет улавливания выбросов электростанций, разработки синтетического топлива и декарбонизации таких материалов, как бетон.

Практика улавливания выбросов CO2 не нова. Изначально разработанная в 1920-х годах для отделения CO2 от метана в газовых пластах, эта технология получила широкое распространение в 1970-х годах, когда в Техасе ее стали использовать для повышения нефтеотдачи путем закачки CO2 в нефтяные месторождения. Этот метод оказался успешным и получил широкое распространение среди нефтяных компаний. Однако в 1996 году концепция улавливания углерода претерпела изменения, когда появился новый подход к использованию улавливаемого углерода, изменивший представление отрасли о возможностях его применения.

Сегодня уловленный углерод используется в различных отраслях, от производства синтетического топлива и биотоплива на основе водорослей до помощи в декарбонизации таких отраслей, как производство бетона – одного из крупнейших источников выбросов CO2 во всем мире.

Однако, несмотря на эти многообещающие применения, широкому внедрению технологии УХУ по-прежнему препятствует ряд проблем. Одним из основных препятствий является высокая стоимость улавливания, транспортировки и хранения углекислого газа. Технология также сталкивается с препятствиями в области регулирования и отсутствием последовательной политической поддержки во многих регионах, что затрудняет планирование компаниями долгосрочных инвестиций. Кроме того, существует скептицизм со стороны экологических групп, которые утверждают, что УХУ может продлить зависимость от ископаемого топлива, а не способствовать полному переходу на возобновляемые источники энергии.

Тем не менее, ожидается, что к 2050 году рынок улавливания углерода вырастет до $4 трлн, что обусловлено растущим международным давлением, направленным на сокращение или компенсацию выбросов CO2. Инновации в технологиях улавливания источников или точек выбросов позволяют улавливать значительные объемы CO2 непосредственно из промышленных источников, что может стать ценным сырьем для компаний, занимающихся технологиями УХУ, а также способствовать достижению глобальных климатических целей.

Для инвесторов этот сектор представляет собой как высокорисковые, так и высокодоходные возможности. Хотя прямые инвестиции в промышленные компании, занимающиеся УХУ, в основном осуществляются на частных рынках, растущая политическая поддержка и государственное финансирование создают новые возможности для участия обычных инвесторов в росте отрасли.

Baker Hughes (BKR) – ведущий мировой поставщик нефтесервисных услуг. Хотя добыча нефти и газа на шельфе ограничена, компания активно участвует в производстве промышленной электроэнергии, технологических решений и управлении промышленными активами, особенно в секторе сжиженного природного газа.

Входя в «большую тройку» нефтесервисных компаний, наряду с Schlumberger и Halliburton, Baker Hughes развивает свою деятельность в области устойчивого развития, ставя перед собой цель сократить выбросы на 50% к 2030 году и достичь нулевого уровня к 2050 году.

К 2030 году компания планирует получить до $7 млрд. заказов для своего нового энергетического портфеля, который включает технологии улавливания и хранения углерода (CCS). Генеральный директор Baker Hughes Лоренцо Симонелли заявил, что к 2030 году компания намерена занять 10% рынка УХУ объемом $60-70 млрд.

Baker Hughes создает стратегические партнерства с энергетическими компаниями, правительствами и исследовательскими институтами, чтобы ускорить внедрение УХУ. Эти партнерства направлены на интеграцию улавливания углерода с возобновляемыми источниками энергии, повышение устойчивости и преодоление технологических и нормативных препятствий.

Кроме того, Baker Hughes использует цифровые технологии и передовую аналитику для оптимизации операций по УХУ, инвестируя в искусственный интеллект и машинное обучение для повышения производительности, снижения затрат и максимизации коэффициента улавливания. Такое внимание к инновациям призвано укрепить позиции Baker Hughes в качестве лидера на рынке УХУ, который, как ожидается, значительно вырастет в ближайшие годы.

ExxonMobil (XOM) – ведущая мировая энергетическая компания, занимающаяся разведкой, добычей и переработкой нефти и газа, а также производством химикатов.

Компания выделяет более $20 млрд на технологии сокращения выбросов, уделяя особое внимание улавливанию и хранению углерода (УХУ) на побережье Персидского залива. ExxonMobil заключила значительные соглашения с CF Industries, Nucor и Linde на улавливание и хранение 5 млн. тонн CO2 в год, что примерно эквивалентно замене двух миллионов автомобилей, работающих на бензине, на электрические.

Компания ExxonMobil является лидером в области точечного улавливания, уделяя особое внимание крупным промышленным предприятиям для улавливания CO2. Недавно компания заключила соглашение с CF Industries об улавливании и хранении до 2 миллионов метрических тонн CO2 в год на предприятии в Луизиане. CF Industries вложит 200 миллионов долларов в инфраструктуру для управления этим CO2, который ExxonMobil будет транспортировать в новое подземное хранилище.

Кроме того, ExxonMobil приобрела компанию Denbury Resources за $4,9 млрд, получив таким образом доступ к крупнейшей сети трубопроводов CO2 в США. Это приобретение расширяет возможности ExxonMobil по сокращению выбросов CO2 на 100 млн. тонн в год, значительно укрепляя ее позиции в секторе УХУ.

Несмотря на столь значительные инвестиции в низкоуглеродные технологии, ExxonMobil по-прежнему ориентирована на добычу нефти и газа. По мнению Morningstar, хотя эта стратегия может понравиться не всем инвесторам, ожидается, что она принесет значительную прибыль благодаря постоянному спросу на химикаты и энергоносители.

Усилия ExxonMobil в области улавливания углерода также включают в себя прямое улавливание воздуха (DAC) – технологию, предназначенную для удаления CO2 непосредственно из атмосферы. Компания изучает возможности DAC наряду с традиционными методами улавливания из точечных источников. Комбинируя эти подходы, ExxonMobil стремится повысить свою эффективность в снижении уровня CO2 в атмосфере и укрепить свои позиции на развивающемся рынке УХУ. Эта комплексная стратегия подчеркивает стремление ExxonMobil развивать различные технологии для достижения амбициозных целей по сокращению выбросов, продолжая при этом расширять свой основной нефтегазовый бизнес.

Улавливание и хранение углерода (УХУ) способно сыграть решающую роль в сокращении выбросов углерода и в ближайшем будущем может превратиться в отрасль с многомиллиардным оборотом. Такие компании, как Exxon и Baker Hughes, позиционируют себя в качестве первопроходцев в этой области, что может стать значительным стимулом для их роста. Такое развитие событий делает их потенциально привлекательными для долгосрочных инвестиций в энергетический сектор.