Секреты инвестиций: 21 способ сэкономить на налогах

Комиссии, налоги и инфляция – неприятная, но, увы, неотъемлемая часть инвестиций. Обойтись без них совсем невозможно. Но в ряде случаев издержки можно уменьшить. Например, сэкономить на налогах, используя предусмотренные законодательством вычеты, льготы и другие, не противоречащие ему способы. Экономия даже в полпроцента в долгосрочной перспективе существенно увеличивает доход инвестора. О том, что именно можно сделать, расскажу в данной статье.

Инвестируйте надолго

№ 1. Трёхлетний налоговый вычет

Основание: пп. 1 п. 1 ст. 219.1 НК РФ с учетом особенностей, указанных в п. 2 ст. 219.1 НК РФ

Если вы приобрели акцию, облигацию или пай ETF, допущенные к торгам на Московской или Санкт-Петербургской биржах, либо пай российского открытого инвестиционного фонда (пп. 1 и 2 п. 3 ст. 214.1 НК РФ), и держали их в собственности минимум три года, при продаже от налогов освобождается по 3 млн. рублей дохода за каждый полный год владения. Так если вы продали бумагу спустя 3 года и 4 месяца с момента её приобретения, полученную прибыль для целей налогообложения можно уменьшить на 9 млн. руб.

Ежели брокер корыстно забрал ваши бумаги в РЕПО (не дайте ему этого сделать – риски) или вы по каким-либо причинам обменяли паи ОПИФов в рамках одной управляющей компании (пп. 3 п. 2 ст. 219.1 НК РФ), не расстраивайтесь – срок владения ценными бумагами не прерывается.

Вычет распространяется только на доход от реализации ценных бумаг (купоны входят, дивиденды – нет; п. 7 ст. 214.1 НК РФ), купленных, полученных в дар или унаследованных вами в 2014 году или позже. Проданы или погашены такие ценные бумаги должны быть с обычного брокерского счета, а не с ИИС.

Сумма вычета не может превышать положительный финансовый результат, полученный за год совокупно по всем операциям с обращающимися ценными бумагами. На будущее неиспользованный остаток вычета перенести нельзя.

На практике в вашем инвестиционном портфеле может одновременно находиться несколько разных ценных бумаг. Сроки владения ими будут отличаться. Для расчёта суммы вычета в этих случаях необходимо использовать специальный коэффициент и метод ФИФО (п. 2 и 3 ст. 219.1 НК РФ). Максимальный вычет будет равен произведению коэффициента и 3 млн. руб.

Если в качестве объекта инвестиций выступала недвижимость, купленная до начала 2016 года либо иное имущество (гараж, серебряная монета и так далее), при продаже НДФЛ платить не надо вообще. А в случае владения этим имуществом менее трёх лет, вы вправе получить имущественный налоговый вычет в размере 250 т.р. или 1 млн руб. в зависимости от типа имущества, либо зачесть расходы на покупку (ст. 220 НК РФ).

№ 2. Возвращайте уплаченный налог – ИИС типа «А»

Основание: пп. 2 п. 1 ст. 219.1 НК РФ с учетом особенностей, установленных в п. 3 ст. 219.1 НК РФ

Позволяет ежегодно возвращать 13% от внесенной на счет суммы, но не более 52 тысяч рублей. Вернуть можно только ту сумму налога, которая уже уплачена в бюджет (либо зачесть ту, что подлежит уплате).

Если вы официально трудоустроены, сдаете квартиру, продали какое-либо имущество, которым владели менее 3-5 лет, выиграли ценный приз или являетесь индивидуальным предпринимателем и используете общую систему налогообложения, вы платите НДФЛ, а значит, первый тип ИИС может быть для вас.

Годы получения дохода и пополнения ИИС должны совпадать. Данный вычет можно совместить с социальным (обучение, лечение и так далее) или имущественным (покупка квартиры, продажа золотых слитков и так далее).

№ 3. Не платите налог с прибыли – ИИС типа «Б»

Основание: пп. 3 п. 1 ст. 219.1 НК РФ с учетом особенностей, установленных в п. 4 ст. 219.1 НК РФ

Весь финансовый результат, включая доход от реализации ценных бумаг с учётом возможной разницы курсов валют, от налогообложения освобождается. Входят сюда и купоны облигаций. Правда, налог с них всё равно сначала удерживается у источника выплаты и лишь потом, при расторжении договора на ведение индивидуального инвестиционного счёта, принимается брокером в уменьшение налоговой базы (Письмо Минфина России от 23.01.2017 № 03-04-06/3254). А вот на дивиденды вычет, увы, не распространяется.

ИИС второго типа подойдет вам при отсутствии доходов, облагаемых НДФЛ по ставке 13% – ведь возвращать из бюджета в этом случае вам попросту нечего.

Какой тип вычета ИИС нужен вам – решает математика. Вот простая формула. Разделите сумму пополнения счёта на имеющуюся или планируемую сумму средств на нём, и выразите результат в процентах. Если получается существенно больше 10% и вы платите НДФЛ, выбирайте первый тип вычета.

Впрочем, сделать все расчёты и определить, какой тип вычета выгоднее, можно постфактум, по истечение трёх лет. А пока – инвестируйте, пользуйтесь возможностью отсрочить уплату налога и заработать больше.

Кстати, в этом же и подвох – деньги с ИИС нельзя выводить, как минимум, в течение трёх полных лет с момента его открытия.

№ 4. Возвращайте налог – не платите налог

На заметку: Письмо Минфина России от 26.10.2016 N 03-04-07/62308

Используя вычет по ИИС первого типа, вы можете вернуть уплаченный НДФЛ. Но в этом случае у вас возникает необходимость платить налог с финансового результата. Хорошо.

А что мешает вам «убить сразу двух зайцев»?

• Открыть ИИС, купить ценные бумаги, продержать их в собственности более трёх лет.
• Закрыть ИИС, предварительно приведя финансовый результат к нулю и совершив междепозитарный перевод оставшихся ценных бумаг на обычный брокерский счёт, где, наконец, продать бумаги.

Итого. Вы и возвращаете НДФЛ, и уменьшаете налоговую базу на 3 млн. руб. за каждый год инвестиций.

Кажется, «слишком хорошо, чтобы быть правдой». Однако прямого запрета на подобный способ минимизации налогов законодательство пока не содержит, что косвенно подтверждается упомянутым выше письмом Минфина РФ. Главное – заблаговременно уточните у своего брокера, позволяет ли он выводить ценные бумаги на обычный брокерский счёт перед закрытием ИИС.

№ 5. За пределами биржи

Предположим, вы приобрели акции, долю в уставном капитале паи интервального или закрытого ПИФа на внебиржевом рынке. Они находились в вашей собственности, как минимум, 5 лет; акции в течение всего срока не соответствовали критериям, указанным в п. 3 ст. 214.1 НК РФ, то есть были не обращающимися. При продаже НДФЛ платить не нужно.

То же касается объектов недвижимости, приобретенных с начала 2016 года. А если срок владения менее 5 лет, вы можете претендовать на получение имущественного вычета (ст. 220 НК РФ). Не стоит, впрочем, забывать и о налоге на имущество, особенно в случае с нежилыми помещениями.

Сальдируй и богатей

«Если 6 из 10 выбранных мною акций выросли, я доволен», – неоднократно говорил и писал в своих интервью и книгах один из величайших инвесторов мира сего – Питер Линч. Полагаю, в вашем портфеле тоже найдутся убыточные позиции.

Суммирование или сальдирование положительных и отрицательных финансовых результатов различных операций по итогам одного или нескольких налоговых периодов, у одного или нескольких брокеров – хороший способ налоговой оптимизации.

№ 6. Закройте – откройте

Простейший случай. Предположим, вы открыли брокерский счёт и купили 10 акций. К концу года какие-то из них выросли, и вы их продали, а какие-то упали, но вы по-прежнему верите в эти компании и хотите оставить позиции на следующий год. Пожалуйста. Только имейте в виду, что эти акции можно продать и тут же снова купить. Это снизит налоговую базу и позволит сэкономить на налогах.

Некоторые не видят экономического смысла в подобных операциях и считают такие рекомендации проделками брокеров, желающих получить дополнительные комиссии. Это не так.

Во-первых, при совершении операций с ценными бумагами комиссии признаются расходами и уменьшают налогооблагаемую базу (п. 10 ст. 214.1. НК РФ). Во-вторых, закрывая позиции таким образом, вы «откладываете уплату налога на потом», что позволяет вам инвестировать высвободившиеся средства и потенциально получить большую прибыль за счёт эффекта сложного процента.

Этот метод подходит для обычных (в том числе зарубежных) брокерских счетов – не ИИС, так как в последних налоговая база рассчитывается не каждый год, а лишь в момент вывода денег со счёта.

Подходит он и для других финансовых инструментов. Главное, чтобы они были ликвидными и однотипными: доход от покупки пая одного ПИФа можно запросто уменьшить на убыток от покупки другого. Также можно сложить доход и убыток от торговли фьючерсами на акции.

№ 7. Хеджирование и диверсификация

Если вы, скажем, держите в портфеле акции, докупаете их опционами и время от времени торгуете фьючерсами на нефть, просто так сложить полученные финансовые результаты, увы, не удастся – только в соответствии с правилами сальдирования, описанными в п. 15 ст. 214.1 НК РФ. Вот их суть.

Есть три группы инструментов.

Группа А – обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги.

Группа Б:

• обращающиеся производные финансовые инструменты (ПФИ) на ценные бумаги;
• обращающиеся ПФИ на фондовые индексы;
• обращающиеся ПФИ на ПФИ на ценные бумаги;
• обращающиеся ПФИ на ПФИ на фондовые индексы.

Группа В – прочие обращающиеся ПФИ (нефть, пшеница и так далее).

И три основных правила:

• прибыль А можно уменьшить на сумму прибыли В и убытка Б.
• прибыль Б – на убыток А;
• прибыль В – на убыток Б;

Финансовые результаты полученные на индивидуальном инвестиционном и обычном брокерских счетах между собой не сальдируются.

Результаты инвестиций в не обращающиеся ценные бумаги тоже учитываются отдельно.

Также бывают ситуации, когда прибыли фактически нет, а налог платить всё равно надо. И это не только пресловутая валютная переоценка корпоративных еврооблигаций и акций на Санкт-Петербургской бирже, но и использование фьючерсов для хеджирования валютных рисков. Увы, таковы правила сальдирования.

№ 8. Время вперёд: перенос убытков прошлых лет

На фондовом рынке год на год не приходится – бывают и убыточные. Если, начиная с 2010-го, такие годы были у вас, не отчаивайтесь – убытки можно переносить вперёд на срок вплоть до 10 лет. Порядок регламентирован положениями пунктов 15 и 16 ст. 214.1 НК РФ.

Вспоминаем вышеупомянутые группы.

• Остаток от уменьшения прибыли группы А на сумму прибыли В и убытка Б можно перенести в уменьшение будущей прибыли В.
• Остаток от уменьшения прибыли Б на убыток А можно зачесть в счёт будущей прибыли А.
• Остаток от уменьшения прибыли В на убыток Б – в счёт будущей прибыли В.
• Совокупный убыток по всем ПФИ вне зависимости от базисного актива и убыток по обращающимся ценным бумагам переносится на будущие периоды отдельно.
• Убыток по не обращающимся ценным бумагам и ПФИ на будущие периоды не переносится.
• Все убытки переносятся только вперёд: доход 2020 года можно будет уменьшить на убыток 2019, а не наоборот.
• Перенос убытков осуществляется последовательно: если 2013 и 2017 годы были убыточными, из дохода 2020 года первым нужно будет вычесть убыток 2013.
• Убытки, полученные на индивидуальных инвестиционных счетах, на будущее не переносятся.

Всё вышеперечисленное распространяется как российские, так и на зарубежные инвестиции через одного или нескольких посредников. Но в некоторых случаях вам будет необходимо самостоятельно исчислить и уплатить налог, предварительно выразив полученные доходы в рублях по соответствующим курсам Банка России.

Не платите дважды

№ 9. Учитывайте уплаченный налог на дивиденды

Основание: ст. 214 НК РФ

Налоги на полученные за пределами Российской Федерации дивиденды удерживаются у источника выплаты по предусмотренной местным законодательством ставке.

Если между Россией и страной эмитента действует соглашение об избежании двойного налогообложения, и вы можете представить в ФНС подтверждающие удержание налога документы, платить налог повторно не надо.

Ставка налога на дивиденды в России – 13%. Если за рубежом с вас удержали меньше (например, в США, если вы подали заявление по форме W-8 BEN – 10%), в России нужно будет доплатить оставшиеся 3%. Ежели зарубежная ставка оказалось выше российской (например, в Италии – 26%), в России налог на дивиденды платить не надо вообще. Правда и разницу вам ФНС, конечно же, не компенсирует.

№ 10. Контролируйте иностранные компании

Основание: ст. 309.1 НК РФ

Зарубежные инвестиции через брокерские счета и страховые полисы подходят для сумм от нескольких сотен до пары миллионов долларов. Если ваш капитал значительно больше, обратите внимание на возможность создания собственной компании в юрисдикции с более благоприятными условиями налогообложения, чем в России.

В РФ такую компанию нужно будет заявить, как контролируемую иностранную (КИК); вовремя готовить и подавать соответствующую отчётность; платить НДФЛ. Создание компании и её дальнейшее содержание тоже стоят денег.

Однако если между Россией и страной местонахождения КИК действует соглашение об избежании двойного налогообложения и страны обмениваются финансовой информацией в автоматическом режиме, либо если в отношении финансовой отчетности компании предоставлено положительное аудиторское заключение, то прибыль до налогообложения определяется по законам страны КИК, а не РФ.

Этот вариант также интересен с позиции структурирования активов, защиты имущества и наследственного планирования.

№ 11. Станьте главой холдинга

Ну или хотя бы купите пару его акций. Если в состав компании входят другие компании, которые платят ей дивиденды, с дивидендных выплат от материнской компании вам, как её акционеру, налог не удерживается (п. 5 ст. 275 НК РФ). Иначе данный дивидендный поток облагался бы налогом дважды.

Ярким примером подобной компании на российском фондовом рынке является АФК «Система», в состав которой входит МТС, Детский мир, Ozon, МЕДСИ и ещё более 10 «дочек».

Вам льгота положена

№ 12. Занимайте государству в долларах

Для борьбы с коронавирусом стране срочно понадобились деньги: с начала 2021 года купонные выплаты даже государственных (в том числе внешних) облигационных займов подлежат налогообложению в общем порядке.

Впрочем, одну лазейку наши законотворцы, кажется, упустили. По-прежнему отсутствует налог на доход, полученный от разницы курсов валют при продаже или погашении еврооблигаций Минфина РФ (абз. 22 п. 13 ст. 214.1 НК РФ). При пересчёте полученной прибыли в рубли курс берётся на одну и ту же дату – фактического получения дохода.

№ 13. Даёшь стране нанотехнологий

По общим правилам (п. 17.2 ст. 217 НК РФ), если вы купили обращающуюся на бирже ценную бумагу, относящуюся к высокотехнологичному сектору российской экономики, и непрерывно владели ей более 5 лет, НДФЛ платить не надо. Это справедливо и для ценных бумаг, купленных на внебиржевом рынке, но впоследствии допущенных к торгам на бирже и признанных относящимися к инновационному сектору.

Однако законом № 396-ФЗ от 29.12.2015 минимальный для получения льготы срок владения обращающимися ценными бумагами, купленными и проданными в период с 2016 по 2023 годы, был сокращён с пяти лет до одного года.

Правда, высокотехнологичного сектора экономики в России не наблюдается: в специальном реестре ценных бумаг Московской биржи числится 10 акций, 5 из которых оттуда уже исключены. Льгота есть, а толку мало.

Будьте внимательны

№ 14. Расскажите им, сколько потратили

При переводе ценных бумаг из одного депозитария в другой, хорошо бы представить новому брокеру документальное подтверждение расходов, связанных с приобретением ценных бумаг и написать заявление с просьбой эти расходы зачесть.

Можно этого не делать. Тогда в терминале в графе «цена приобретения» будет стоять 0, а НДФЛ при продаже переведённых ценных бумаг брокер рассчитает и удержит со всей полученной выручки.

В качестве подтверждения подойдёт отчёт прежнего брокера или выписка из соответствующего депозитария, желательно с «живой» подписью и печатью.

Если сделать этого вы не успели, излишне удержанный налог можно вернуть, приложив все перечисленные выше документы к поданной в ФНС декларации 3-НДФЛ по окончании налогового периода. Сделать это можно в течение трёх лет со дня уплаты налога (п. 7 ст. 78 НК РФ).

№ 15. Доверяйте, но проверяйте

Даже если ваш посредник (брокер, управляющая компания) является налоговым агентом, все налоги рассчитывает и удерживает без какого бы то ни было участия с вашей стороны, по окончании налогового периода вы тоже можете рассчитать подлежащий уплате налог.

Запросите у посредника специальный отчёт о сумме удержанных налогов и сверьте данные. Если налоговый агент «удержал лишнего» – обязан вернуть в течение трёх месяцев. Странно правда, что не сам, а лишь по вашему заявлению (п. 1 ст. 231 НК РФ).

Утром доходы – вечером налоги: отложенное налогообложение

№ 16. Не снимайте деньги со счёта

Основание: пункты 7 и 9 ст. 226.1 НК РФ

Если в начале года на брокерском счёте вы закрыли прибыльную позицию, налог рассчитают и удержат только в следующем году. Конечно, если счёт до того времени вы не закроете. А значит средства, подлежащие уплате в бюджет, можно инвестировать и получить дополнительную прибыль.

Можно её, впрочем, и не получить. Ведь закрытая прибыльная сделка могла длиться не один год, а до конца налогового периода осталось лишь несколько месяцев. Что лучше – синица в руках или журавль в небе – решить вам предстоит самостоятельно.

На случай частичного вывода полученной прибыли со счёта в течение года законодательством также предусмотрена защитная мера. Брокер сравнит выводимую сумму с общей величиной налога, подлежащего уплате за год:

1. если выводимая сумма окажется меньше налога за год, удерживается налог только от суммы вывода;
2. в противном случае – удерживается весь налог.

Следовательно, регулируя сумму вывода средств со счета, можно добиться отсрочки уплаты налога и получения дополнительной прибыли.

№ 17. Не дайте им этого сделать

Для того, чтобы по окончании налогового периода брокер смог удержать исчисленный налог, на вашем счёте должны быть деньги. Подойдут все относящиеся к вам, но только рублёвые остатки на специальных брокерских, клиентских, депозитарных, номинальных и банковских счетах организации (п. 10 ст. 226.1 НК РФ).

Если на счёте будет находиться иностранная валюта и договором с брокером не будет предусмотрена возможность её принудительной конвертации или – ценные бумаги, брокер сообщит в ФНС о невозможности удержать налог. У вас возникнет задолженность, которую, в общем случае, нужно будет самостоятельно погасить до 1 декабря (п. 6 ст. 228 НК РФ).

Если до той поры вы будете подавать декларацию 3-НДФЛ по другому основанию, неудержанный брокером налог всё-таки нужно будет в неё включить и оплатить не позднее середины июля.

Хоть и не самая безопасная, это ещё одна возможность отсрочить уплату налога и, теоретически, получить дополнительную прибыль.

№ 18. Используйте страховые полисы

Основание: пп. 2 п. 1 ст. 213 НК РФ

Полисы инвестиционного и накопительного страхования жизни также позволяют сэкономить на налогах. Такой полис можно открыть как в российской, так и в зарубежной страховой компании; как в рублях, так и в иностранной валюте. Срок программ обычно составляет 10, 20 и более лет.

Все выплаты, за исключением случаев досрочного расторжения договора со страховой компанией, для целей налогообложения уменьшаются на сумму взносов, умноженную на среднюю за период действия полиса ключевую ставку Банка России.

№ 19. Копите на пенсию

Некоторые инвестиционно-страховые программы предусматривают возможность получения регулярных выплат, аннуитетов.

Если вы заключили такой договор со страховой компанией в свою пользу, и аннуитетные выплаты начнутся после наступления пенсионных оснований в соответствии с российским законодательством (в общем случае с 60 лет у женщин и с 65 лет у мужчин), налог платить не нужно. Так государство поощряет граждан самостоятельно формировать пенсионный капитал. Делать это можно, в том числе, и в иностранной валюте.

Правда, формально речь идёт о «договорах добровольного пенсионного страхования» (пп. 4 п. 1 ст. 213 НК РФ). Относятся ли к ним полисы ИСЖ и НСЖ – вопрос открытый.

А также…

№ 20. НДС дороже золота

Считаете, что деньги лучше всего хранить в виде драгоценных металлов? Что ж, возможно. Но если вы захотите принести купленный в банке золотой слиток к себе домой, придётся заплатить 20% НДС (пп. 9 п. 3 ст. 149 НК РФ).

Более выгодной с точки зрения налогообложения альтернативой могут служить обезличенные металлические счета (ОМС). Они номинированы не в привычных нам рублях, копейках, долларах и центах, а в граммах золота, серебра, платины или палладия.

Если вы владеете таким виртуальным драгоценным металлом более трёх лет, НДФЛ платить не нужно (п. 17.1 ст. 217 НК РФ). Если менее – у вас два варианта: получить имущественный вычет в размере до 250 т.р. либо уменьшить полученную прибыль на величину расходов – смотря что выгоднее (пп. 1 и 2 п. 2 ст. 220 НК РФ).

Участвовать в росте (и падении) стоимости драгоценных металлов также можно посредством биржевых фондов. Паи ETF – это ценные бумаги, а значит к ним применимы все соответствующие налоговые льготы.

№ 21. Обращайтесь к финансовому советнику

Статья содержит краткое описание основных возможностей минимизации налогообложения, доступных российскому частному инвестору по состоянию на июнь 2020 года. В отличие от многих подобных статей в ней даже есть ссылки на положения НК РФ. Если у вас есть время и желание досконально разбираться во всех деталях, самостоятельно исчислять налог и подавать декларации, вы можете это сделать.

Если время дороже – приходите на консультацию. Помощь квалифицированных налоговых и финансовых консультантов, помимо экономии времени и сил, обеспечит корректность исчисления и уплаты налогов, ведь любое законодательство, особенно российское, постоянно меняется.