Основные события мирового финансового рынка: 16 – 22 марта 2020 года

Мировая экономика, криптовалюта, драгметаллы, сырье и технологии.

Экономика

Два заседания в марте ЦБ Австралии рассматривал вопросы смягчения своей денежно-кредитной политики для поддержки экономики страны в условиях распространения коронавируса. По итогам этих двух заседаний было принято решение о снижении процентной ставки. Регулятор намерен добиваться достижения поставленных целей по занятости и инфляции. На последнем заседании в четверг ставка была понижена до 0,2% с 0,5%.

Глава МВФ Кристалина Георгиева заявила, что фонд готов принять активное участие в борьбе с последствиями коронавируса. Для этой цели будут выделены финансовые средства в сумме 1 триллион долларов. Кристалина Георгиева сообщила, что в настоящее время фонд уже имеет 40 договоренностей на общую сумму 200 миллиардов долларов. Эти направления можно использовать для оперативного финансирования в рамках борьбы с последствиями от пандемии коронавируса. Кредиты могут быть предоставлены странам, которые являются членами МВФ. Речь идет о развитых и развивающихся странах.

Эндрю Бейли, сменивший Марка Карни на посту главы Банка Англии, заявил, что Центробанк готов помочь экономике страны в связи с распространением коронавируса. Регулятор обеспокоен тем, что ущерб от коронавируса может оказать негативное влияние на долгосрочные перспективы экономики Великобритании. На прошлой неделе Банк Англии принял решение о снижении базовой ставки до рекордно низкого значения в 0,25%. В протоколе заседания говорится, что ЦБ готов на очередное снижение ставки и увеличение объема скупки активов, если в этом возникнет необходимость.

Вслед за Федеральной резервной системой США экстренное заседание провел центробанк Новой Зеландии, чтобы принять соответствующие меры по борьбе с последствиями распространения коронавируса. Плановое заседание должно было пройти 25 марта. По итогам заседания банк объявил о решении снизить официальную ставку по денежным средствам на 75 базисных пунктов до 0,25%. При этом регулятор заявил, что намерен сохранять ее на этом уровне минимум на протяжении последующих двенадцати месяцев. В докладе ЦБ отмечается сильное негативное экономическое воздействие ограничений, введенных из-за распространения нового вируса.

Криптовалюта

Спрос на опционы на биткойн на регулируемых биржах деривативов CME и Bakkt снизился до рекордных минимумов, а волатильность цен криптоактивов достигла рекордных максимумов. Сочетание этих факторов достаточно необычное, поскольку повышенная волатильность обычно подпитывает спрос на инструменты хеджирования, в том числе опционы. Однако на регулируемых биржах США, торгующих деривативами на биткойн, произошло обратное. Снижение объёма торгуемых опционов, вероятно, было вызвано тем, что институциональные трейдеры рассматривали биткойн как источник ликвидности во время массовой распродажи на фондовом рынке на прошлой неделе.

Министерство науки Южной Кореи готовит к запуску пилотную программу развития блокчейна в стране. В рамках инициативы планируется выбрать девять проектов, работающих с блокчейном, которые получат около 360 000 каждый. Организаторы программы сообщили, что стартапы будут отбираться по результатам их текущей деятельности, возможности технической реализации их концепции в будущем и жизнеспособности предлагаемой технологии. Южная Корея не только внедряет блокчейн в различные сферы деятельности, но и готовит почву для работы криптовалютных компаний в стране. 

Криптовалютная биржа Bitfinex добавила на свою площадку хедж-фонд Fulgur Alpha, который сейчас управляет активами на сумму $280 млн. Fulgur Alpha – это криптовалютный хедж-фонд, базирующийся на Багамах и доступный только аккредитованным инвесторам. Минимальный размер инвестиций в Fulgur Alpha составляет $10 млн, при этом фонд обещает стабильный доход с единой ставкой. Средства клиентов хранятся в кастодиальном сервисе Delchain Limited и управляются компанией Deltec Fund Services, также расположенной на Багамах.

Драгметаллы и сырье

Индекс волатильности золота, отслеживаемый в ходе колебания цен ETF, за последние шесть сессий вырос более чем вдвое и достиг самого высокого уровня с ноября 2008 года на фоне мер Центробанков по борьбе с коронавирусом. Рост волатильности остаётся основным сценарием, когда Центробанки понижают процентные ставки практически до нуля и накачивают рынки денежной ликвидностью. В данный момент наблюдается прямая корреляция между золотом и фондовым рынком. Каждое падение рынка акций приводит к снижению цены золота, поскольку инвесторы вынуждены распродавать все активы для поддержания позиций.

Международное рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз стоимости нефти марки WTI в 2020 году до 38 долларов за баррель. Цена нефти Brent ожидается на уровне 41 доллар. В 2020 году рынок нефти будет перенасыщен из-за падения спроса на фоне вспышки коронавируса и роста добычи после того, как страны ОПЕК+ не смогли договориться о сокращении добычи. Величина переизбытка предложения в текущем году, вероятно, будет намного больше, чем предыдущий многолетний максимум в 1 миллион баррелей в сутки. По прогнозу Fitch, рынок полностью восстановится не ранее ближайших двух-трёх лет после восстановления спроса.

Тем временем появилась информация, что США рассматривают возможность введения антироссийских санкций для стабилизации рынка нефти. Вашингтон хочет вернуть Россию и Саудовскую Аравию к переговорам, чтобы сохранить предыдущие объёмы добычи нефти до разрыва сделки ОПЕК. Ранее Дональд Трамп заявил, что США планируют вмешаться в ситуацию на нефтяном рынке в нужное время. Пока неясно, о каких ограничительных мерах может идти речь.

По оценке аналитиков, в апреле может наблюдаться самый большой избыток предложения в истории нефтяного рынка. Потери спроса в годовом исчислении достигнут максимума в апреле на уровне 10.4 миллионов баррелей в сутки. В краткосрочной перспективе профицит рынка нефти может достичь пика в 13.7 миллионов баррелей в сутки. К концу года объём запасов может достичь гигантских 2.1 миллиардов баррелей.

Технологии

Тайская финтех-компания DeeMoney стала первой негосударственной фирмой в стране, которая использует технологию RippleNet для быстрых международных платежей. Участниками данной платежной сети уже являются более 300 финансовых учреждений по всему миру. Обмен платежами между этими организациями происходит практически мгновенно. Генеральный директор DeeMoney Асвин Флафонгфаних сказал: «Ripple сейчас находится в авангарде технологий и максимально соответствует требованиям регуляторов. Она дает новый уровень эффективности и доступности при осуществлении международных транзакций как в страну, так и за границу».

Платформа Republic, позволяющая пользователям инвестировать в компании на ранних стадиях развития, объявила о планах запуска собственного цифрового актива на блокчейне Algorand. Новый цифровой актив будет доступен для инвестиций через платформу Republic. По словам руководства компании, новый актив приравняют к ценным бумагам. За 2019 год с помощью Republic в проекты на ранней стадии развития инвестировали более 67 миллионов долларов. Всего за последние три года через платформу (зарегистрировано более 500 000 пользователей) более 170 компаний получили инвестиции.

Китайский гигант электронной коммерции Alibaba объявил, что на платформе для импортеров Koala появилась функция отслеживания поставок, работающая на блокчейне. Как сообщает местное издание Sina Finance, интеграция блокчейна Ant Financial на платформу Koala позволит покупателям узнавать подробную логистическую информацию о приобретенных товарах. Для этого нужно лишь отсканировать QR-код с помощью приложения Alipay. Также обновилось и само приложение Koala – теперь после оформления заказа в нем будет появляться кнопка для отслеживания товара. При нажатии на нее высвечивается QR-код и некий «отпечаток заказа», используемый для борьбы с подделками.