Российский рынок акций в четверг заметно снизился, отыгрывая общее ослабление спроса на риск на мировых финансовых рынках. Так, азиатские фондовые индексы сегодня завершили сессию разнонаправленно, однако Европа торговалась в четком понижательном тренде. Cо снижения начались и торги в США. Инвесторов беспокоят новости о быстром распространении новых, более опасных штаммов коронавируса в мире, а также заметное ускорение инфляции в ведущих странах, что может вынудить центробанки приступить к более раннему, чем предполагается, сворачиванию стимулов. На российские акции дополнительное давление оказывало снижение цен на нефть.

В четверг, 15 июля, российские фондовые индексы в первой половине дня пребывают в умеренном минусе на неоднозначном внешнем фоне.

Во четверг, 15 июля, пара EUR/USD подрастает на 0,08%, торгуясь у отметки в 1,1844. Индекс доллара DXY корректируется и снижается на 0,06%, находясь у отметки в 92,33. Американская валюта корректируется после выступления главы ФРС Джерома Пауэлла, которой в очередной раз настаивал на том, что сворачивать поддержку экономики со стороны регулятора еще слишком рано.

В четверг, 15 июля, нефтяные котировки снижаются вторую торговую сессию подряд, теряя порядка 1,0%. Вышедшие вчера данные от агентства EIA показали увеличение запасов бензина и дистиллятов в США, что усилило опасения на рынке относительно замедления роста спроса на топливо в стране. Также необходимо отметить растущие риски со стороны спроса из-за распространения штамма Дельта, в связи с чем ВОЗ объявила о начале третьей волны коронавируса в мире. Вместе с тем в СМИ появилась информация о достижении компромисса между ОАЭ и Саудовской Аравией, и в случае заключения сделки ОПЕК+ угрозы неконтролируемого роста добычи в странах альянса будут устранены, и неопределенность на нефтяном рынке снизится.

В среду, 14 июля, российский фондовый рынок в первой половине торгов демонстрирует отрицательную динамику, что отчасти обусловлено дивидендными отсечками в акциях Газпрома и ВТБ, а также снижением нефтяных котировок и общим негативным фоном на внешних площадках.

В среду, 14 июля, цены на нефть консолидируются после прироста более чем на 1,5% по итогам предыдущей торговой сессии. С одной стороны, поддержку нефтяным котировкам оказывает статистика от Американского института нефти, показавшая снижение запасов нефти в США на прошлой неделе, подтверждая сильный спрос на энергоносители в стране. Вместе с тем в Китае было зафиксировано первое с 2013 года полугодовое снижение импорта нефти, что является тревожным сигналом для рынка. Помимо этого, пока не определена судьба сделки ОПЕК+, в связи с чем в ближайшие дни вероятна повышенная волатильность нефтяных цен.

В среду, 14 июля, американский доллар корректируется вниз после резкого роста днем ранее на фоне ускорения инфляции в США. Это вновь вызвало рост ожиданий, что Федрезерв ранее запланировано приступит к сворачиванию монетарных стимулов.

Во вторник, 13 июля, российский фондовый рынок торгуется нейтрально в первой половине дня. Рост цен на нефть почти на процент нивелируется существенным укреплением рубля, из-за чего нефтяной сектор даже незначительно снижается. Лучше рынка торгуются металлурги после неплохого операционного отчёта НЛМК. В целом российский рынок находится в ожидании данных по инфляции в США, которые могут добавить волатильности всем мировым рынкам.

Во вторник, 13 июля, пара EUR/USD снижается на 0,08%, торгуясь у отметки в 1,1850. Индекс доллара DXY корректируется после небольшого снижения и растет на 0,07%, находясь у отметки в 92,33. Американская валюта подрастает в преддверии выхода данных по инфляции в США, которые, по мнению инвесторов, могут стать подспорьем для следующих обсуждений среди чиновников ФРС сроков сокращения программы покупки активов и повышения ставок.

Во вторник, 13 июля, нефтяные котировки подрастают в пределах 0,8% после снижения на 0,5% днем ранее. Участники рынка находятся в ожидании выхода сильных данных по запасам нефти в США, что поддерживает цены «черного золота». Вместе с тем сохраняющаяся неопределенность относительно квот на добычу в странах ОПЕК+ после июля препятствует более выраженному росту по нефти. Дополнительным сдерживающим фактором для нефтяного рынка остается неблагоприятная пандемическая обстановка в азиатском регионе из-за распространения дельта-штамма коронавируса.

Доходности базового актива остаются на минимумах с февраля (UST-10 на отметке 1,36%), и евробонды ЕМ по-прежнему торгуются в «зеленой» зоне.

Рынки долларового госдолга ЕМ оживились на прошлой неделе на фоне продолжающегося позитива на рынке базового актива (доходность американской 10-летки опускалась ниже 1,3%). Российские суверенные выпуски фронтально скинули солидные 5 б. п. по доходности, подорожав до уровней февраля.

В понедельник, 12 июля, цены на нефть снижаются в пределах 0,7% на фоне растущих опасений замедления темпов восстановления мировой экономики из-за роста заболеваемости коронавирусной инфекцией в мире. Помимо этого, высокая степень неопределенности сохраняется ввиду отсутствия решения ОПЕК+ относительно параметров сделки на август, что снизило аппетит к риску на нефтяном рынке.

В понедельник, 12 июля, настроение отечественных инвесторов можно охарактеризовать как смешанное. Среди положительных факторов стоит отметить некоторое улучшение в борьбе с коронавирусом. Согласно заявлениям мэра Москвы Сергея Собянина, столица преодолела пик заболеваемости COVID-19. Сдерживают рост торговых площадок новые санкции со стороны Евросоюза против России - они пролонгированы до 31 января 2022 года.

Российские фондовые индексы повышаются в пятницу, 9 июля, отыгрывая некоторое улучшение конъюнктуры на международных рынках капитала. Торги на азиатских рынках сегодня завершились без единой динамики, в среднем с понижением, в то же время как европейские индексы уверенно корректируются вверх после сильного снижения накануне. Дополнительную поддержку российским акциям оказывает заметный рост цен на нефть.

В пятницу, 9 июля, нефть прибавляет в цене порядка 1,0% после выхода вчера позитивных данных по нефтяным запасам в США, что помогло котировкам сформировать отскок от месячного минимума. Между тем неопределенность относительно сделки ОПЕК+ сохраняется, что может создавать повышенную волатильность на нефтяном рынке в ближайшее время.

В пятницу, 9 июля, американский доллар восстанавливается после вчерашнего снижения, консолидируясь вблизи своих трехмесячных максимумов. На валютном рынке растет спрос на защитные активы на фоне новых вспышек заболеваемости новым штаммом коронавируса в ряде стран.

Все три основных фондовых индекса США снизились 8 июля в результате широкой распродажи. Ее причиной стала неопределенность, связанная с темпами восстановления экономики.

В четверг, 8 июля, пара EUR/USD подрастает на 0,19%, торгуясь у отметки в 1,1812. Индекс доллара DXY корректируется после роста днем ранее и снижается на 0,06%, находясь у отметки в 92,60. Американская валюта находится у трехмесячного максимума по отношению к основным валютам после того, как в протоколе июньского заседания ФРС было отмечено, что в рамках разумного планирования важно иметь хорошие возможности для снижения темпов выкупа активов в ответ на потенциально более быстрый, чем ожидалось, прогресс в достижении целей FOMC.

В четверг, 8 июля, цены на нефть продолжают снижаться третий день подряд, при этом котировки марки Brent опустились ниже уровня $73 за баррель. Участники рынка опасаются, что в отсутствие соглашения по квотам на добычу страны-участницы ОПЕК+ начнут бесконтрольно наращивать добычу, что может спровоцировать новую ценовую войну. Дополнительное давление на котировки оказало понижение прогноза по мировому спросу на нефть на 2021 год со стороны EIA, а также укрепление американского доллара. Между тем еженедельная статистика от Американского института нефти вышла в позитивном ключе, что, однако, было проигнорировано инвесторами.