В среду, 25 мая, торги на Московской бирже завершились на мажорной ноте. Позитива могло добавить объявление Банка России о проведении внеочередного заседания по ключевой ставке. Решение будет опубликовано завтра в 10:30 утра, аналитики прогнозируют снижение ставки до 12% с текущих 14%. Таким ожиданиям способствуют ослабление инфляционных ожиданий до 11,5% (против 12,5% в апреле) и укрепление рубля. Плановое заседание ЦБ РФ, напомним, должно состояться 10 июня. Поддержку российским акциям оказало улучшение настроений на внешних фондовых площадках и сохраняющиеся на высоком уровне цены на нефть. При этом инвесторы проигнорировали достаточно тревожные сообщения о том, что Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США не станет продлевать после 25 мая лицензию, позволяющую РФ обслуживать внешний долг.

В среду, 25 мая, мировые фондовые рынки настроены на умеренный рост. Разворот в настроениях проявил себя еще вчера, когда американские индексы, начав день с дружного падения, к завершению торгов сумели отыграть часть потерь. Сегодня эти настроения разделяют большинство фондовых площадок.

Сбербанк выплатил купон по субординированным еврооблигациям с погашением в 2023 году в рублях.

Во вторник, 24 мая, российский фондовые индексы снова завершили день разнонаправленно. Индекс Мосбиржи к вечеру даже заходил ненадолго в зеленую зону, но в итоге оказался в небольшом минусе, хотя еще в середине дня показывал падение на 3,3%.

Во вторник, 24 мая, мировые фондовые индексы демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Торги в Европе и России стартовали в минусе на 1,0-1,5%, китайские индексы теряют в среднем около 2,0%, несмотря на анонсированные Госсоветом КНР налоговые льготы для бизнеса и граждан в качестве мер поддержки в период локдауна и после него. На 1,3% снижается фьючерс на индекс S&P 500, хотя еще вчера американские индексы завершили торговую сессию ростом на 1,6-2,0% на фоне заявления Байдена о возможном пересмотре тарифной политики в отношении Китая.

Во вторник 24 мая, пара EUR/USD растет на 0,13% и находится у отметки 1,0706. Индекс доллара DXY снижается на 0,1% и торгуется у уровня 102,055.

Швейцария разблокировала счета и платежи «ЕвроХима» после того, как подпавший под санкции Андрей Мельниченко перестал быть бенефициаром компании.

В понедельник, 23 мая, отечественные фондовые индексы не смогли продемонстрировать единой динамики. Инвесторы, по большей части, отыгрывали локальные истории. Большинство индексных бумаг зафиксировали сильное снижение по результатам дня.

Отчеты Walmart и Target стали одними из главных разочарований на минувшей неделе: обе компании констатировали существенное влияние инфляции на финансовые показатели текущего года. Между тем в Великобритании цены за год выросли уже на 9%, установив новый максимум среди стран G7. Китайские банки в попытке простимулировать стагнирующую экономику Поднебесной уменьшили 5-летнюю кредитную ставку в стране с 4,6% до 4,45% на фоне снижения розничных продаж и объемов промышленного производства. Главным событием текущей недели станет Всемирный экономический форум в Давосе, который соберет более 2 тыс. участников. Кроме этого, инвесторы оценят детальные итоги последнего заседания ФРС после публикации протокола в среду.

Ведущие мировые фондовые площадки в понедельник, 23 мая, преимущественно корректируются вверх после заметного снижения на прошлой неделе. Тем не менее обстановка на рынках остается достаточно напряженной. Основные опасения инвесторов по-прежнему связаны с ожиданиями быстрого ужесточения монетарной политики Федрезерва, которое может спровоцировать рецессию в экономике США. На прошлой неделе глава ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что американский ЦБ готов действовать решительно для борьбы с разогнавшейся инфляцией, даже если это в краткосрочной перспективе создаст риски для экономики. Давление на рынки также оказывают опубликованные на прошлой неделе квартальные отчетности крупнейших ритейлеров Штатов, указавшие на слабость потребительского спроса в стране в условиях быстрого роста цен и ухудшения ситуации в экономике.

На прошлой неделе индекс доллара потерял около 1,5% – это первое снижение американской валюты после пяти недель непрерывного роста. К середине мая индекс обновил 20-летние максимумы, приблизившись к отметке 105 п., а сейчас он ожидаемо корректируется.

Российский фондовый рынок заметно снизился в пятницу, 20 мая, при этом главным негативным фактором стало продолжающееся укрепление рубля, отрицательно сказывающееся на акциях экспортерах. Между тем внешний информационный фон остается относительно спокойным, санкционный процесс на Западе, судя по всему, застопорился. Ранее на этой неделе появились сообщения, что шестой пакет санкций ЕС против РФ был заблокирован, поскольку ряд европейских стран высказались против введения эмбарго на российскую нефть. А накануне глава Минфина США Джанет Йеллен признала, что единого мнения в отношении запрета или сокращения импорта российской нефти нет и среди стран G7. По информации Bloomberg, США и их союзники сейчас прорабатываю вопрос ограничения доходов РФ от экспорта нефти, в частности, за счет ограничения цен, но конкретные механизмы еще «далеки от того, чтобы стать реальностью». Отметим также, что российские инвесторы сегодня полностью проигнорировали некоторое улучшение ситуации на мировых рынках, обусловленное сообщениями о смягчении монетарной политики в Китае.

Аналитики ФГ «Финам» представили инвестиционную стратегию по сырьевому сектору, в которой констатировали завершение восходящего тренда в отраслевых бумагах. Как отмечается в исследовании, на российские компании в первую очередь давят падение цен на металлы и общая неблагоприятная рыночная конъюнктура. Тем не менее некоторые эмитенты проходят через кризис с минимальными потерями и меньше остальных подвержены санкционным рискам: в частности, интересно выглядят бумаги НЛМК, «Норильского никеля», а также акции китайской компании China Hongqiao Group.

В пятницу, 20 мая, на мировых рынках в первой половине дня наблюдается преимущественно положительная динамика основных индексов, но российский рынок не разделяет покупательных настроений.

В пятницу утром нефть марки Brent торгуется возле отметки $111/барр – это примерно соответствует уровню закрытия прошлой недели. Как видим, уже более месяца цены на нефть держатся на повышенных уровнях, а участники рынка фокусируют внимание на таких фундаментальных факторах как смягчение локдаунов в Китае и начало автомобильного сезона в США, на который приходится пик потребления топлива.

Возможный пик годовой инфляции вчера довольно активно отыгрывался участниками рынка ОФЗ: отраслевой индекс вырос на 0,27%.

В четверг, 19 мая, российский фондовый рынок завершил торговую сессию преимущественно снижением.

В четверг, 19 мая, мировые фондовые рынки торгуются с негативной динамикой. Сессия в Азии завершилась снижением, европейские индексы падают на открытии. Торги на Московской бирже проходят с понижательной динамикой.

По итогам торгов в среду котировки июльских фьючерсов на нефть марки Brent просели на 2,5%, завершив сессию возле отметки $109/барр. Обрушение американского рынка акций (S&P-500 -4,04%) в среду привело к слабой динамике цен по большинству сырьевых товаров. Нефть не стала исключением.

В четверг 19 мая, пара EUR/USD растет на 0,29% и находится у отметки в 1,0493. Индекс доллара DXY снижается на 0,28% и торгуется у уровня в 103,52.