Леонид Корнилов: «Чтобы сохранить норму прибыли, МФО нужно увеличивать свое присутствие на рынке»

О ситуации на рынке микрофинансирования и о практических аспектах работы МФО в ужесточившихся условиях регулирования порталу Finversia.ru рассказал Леонид Корнилов, управляющий партнер финансовой группы Finbridge, в состав которой входят несколько финансовых сервисов, в том числе крупные МФО «Деньги сразу», OneClickMoney и другие.

- Как вы в целом оцениваете ситуацию на рынке микрофинансирования? Меняется ли в лучшую сторону имидж отрасли? Не секрет, что негативный имиджевый шлейф, который тянется за ней с тех времен, когда она не регулировалась, является для микрофинансов одной из самых больших проблем.

- О ситуации в целом. В 2019 году рынок микрофинансирования в очередной раз вырос. С одной стороны, этому способствует не очень благоприятная экономическая ситуация в стране, когда доходы населения не растут, а потребность в деньгах остается. С другой стороны, усилия законодателей и Центробанка приводят к тому, что условия кредитования для клиентов становятся все более благоприятными и понятными. Поэтому, так или иначе, но количество клиентов также увеличивается.

Одна из основных проблем для института микрокредитования – это негативный имидж, как вы правильно заметили. В последние годы с рынка ушло несколько одиозных компаний. Различные службы регулятора, Росфинмониторинг, Федеральная служба судебных приставов и другие уполномоченные органы сегодня очень жестко контролируют микрофинансовые организации (МФО), наказывая игроков за малейшую провинность. Также к контрольно-надзорной деятельности сейчас подключены саморегулируемые организации (СРО) микрофинансовой отрасли, которые работают в тесной связке с ЦБ.

Но при этом замечу, что все эти усилия направлены на контроль, скажем так, белого рынка. Между тем основная же проблема – это черные кредиторы, которые продолжают оставаться на рынке, которым в целом все равно, кто и кого контролирует и регулирует. И именно они портят имидж отрасли сегодня. Если взять все эти громкие истории, которые случились в прошлом-позапрошлом годах, и разобраться глубже, то выяснится, что связаны они именно с нелегальными компаниями, а не с МФО, контролируемыми ЦБ.

Рынок много лет ждет от законодателя, что появятся регламенты, которые позволят применять суровые меры по отношению к людям, которые занимаются нелегальной деятельностью. Но, к сожалению, этого пока нет.

Что можно сделать с нашей стороны для улучшения имиджа отрасли? В первую очередь мы должны сами работать исключительно в рамках правового поля, играть по правилам, которые устанавливает законодатель и регулятор. Мы также помогаем выявлять незаконные практики, если видим их на рынке, предоставляем соответствующую информацию в наше СРО, которое реагирует и принимает меры в рамках своих полномочий.

- В СРО жалуются и клиенты нелегальных компаний, которые по понятным причинам не являются их членами?

- Да, таких обращений довольно много. Но что может в таком случае сделать СРО, если компания не в ее реестре? Ничего. Информация идет в наши правоохранительные органы – полицию прокуратуру. Но при этом часто бывает так, что когда туда приходит жалоба на какую-то МФО, то правоохранители идут по пути наименьшего сопротивления – начинают проводить активные проверки тех организаций, которые на виду – самых крупных и самых прозрачных, чаще всего не имеющих никакого отношения к нарушениям. Но там все равно производятся показательные выемки документов, обыски. Причем с соответствующим информационным шумом. Понятно, что на имидж МФО это влияет не лучшим образом. Зато черным кредиторам, которые, кстати, могут использовать в своем названии раскрученную торговую марку легального МФО, создавать сайты-зеркала, это никак не мешает. В результате бороться с ними становится еще сложнее.

- В России есть несколько микрофинансовых СРО. Есть одна самая крупная, но вы являетесь членами другой – менее известной саморегулируемой организации. Почему такой выбор?

- У нас в сфере микрофинансирования три СРО на рынке. Одна самая старейшая и крупная. Но каждая компания выбирает СРО в меру своих ресурсов и способностей, и вносит лепту в общее развитие отрасли, и профсообщества, контактирует с государством. Что касается группы компаний Finbridge, то разные организации в ее составе являются членами разных СРО – как самой крупной, так и тех, что менее масштабны.

- Три СРО – это хорошо с точки зрения создания конкурентного поля? Не мешает ли это консолидации рынка?

- Рынок, на мой взгляд, не должен быть монополизированным даже в части профессионально-общественных объединений, саморегуляции. Всегда должна быть альтернатива. Иначе, зная нашу историю и менталитет, получатся вертикальные системы, где вся судьба рынка будет решаться на одном высоком уровне. Поэтому, чем больше альтернатив, тем лучше для рынка.

- Вы сказали о разных компаниях в рамках вашей группы. Некоторые из них работают на рынке уже без малого 10 лет. Наиболее известной долгое время являлась МФО «Деньги сразу». Сейчас вся группа называется Finbridge. Как проводился брендинг, ребрендинг в рамках холдинга? Связано ли это с развитием компании или с какой-то другой историей?

- Действительно, мы начинались с одного проекта – «Деньги сразу», который, можно сказать, был некоей песочницей. Но за несколько лет компания сильно выросла. У нас появились другие торговые марки, новые идеи, направления деятельности и новые амбиции. Мы осознали, что мы уже большие, что у нас есть несколько полноценных профессиональных команд, которые могут заниматься не только классическим микрокредитованием, но и, скажем, финтехом. При этом наличие разных бизнесов и направлений в рамках одного юрлица сильно запутывало и инвесторов, и партнеров, и наших сотрудников. Мы решили, что «Деньги сразу» может быть лишь одной из нескольких торговых марок в рамках группы компаний. Таким образом, был осуществлен ребрендинг, и появилась финансовая группа «Финбридж» – некий private equity fund, управляющий несколькими МФО и организациями, которые связаны с другими видами бизнеса.

Сейчас в группу входит микрокредитная компания (МКК), работающая под маркой «Деньги сразу», которая является одной из старейших на российском микрофинансовом рынке. Есть также МКК, работающая под маркой OneClickMoney. Это очень крупный игрок на рынке онлайн-кредитования в России. Торговая марка MoneyCat – это новое направление, которое появилось два года. Целью ее создания является экспансия на зарубежные рынки – пока в основном в страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). В частности, два года назад мы запустили бизнес во Вьетнаме, год назад – на Филиппинах. В ближайшие годы планируем продолжать выход на зарубежные рынки и развивать там бизнес. Причем не только кредитные, но и другие финансовые услуги. Этим занимается отдельная команда.

Также полтора года назад мы запустили инновационный сервис кредитования малого бизнеса Lemon.online, который представляет собой краудфандинговую площадку, где встречаются инвесторы и заемщики. Эта площадка очень динамично растет, и, думаю, скоро станет международной. Помимо сервисов для МСП на ней будут развиваться опции для проведения трансграничных сделок, в конечном итоге он свяжет наши локальные рынки друг с другом. Также на ней мы решили развивать свою платежную систему для малого бизнеса.

- Насколько сложно российской МФО выходить на зарубежные рынки и конкурировать с местными игроками?

- Мы накопили достаточно большой опыт работы на российском рынке финансовых услуг и финтеха, который суперконкурентный, суперрегулируемый и суперзрелый. Поэтому наши финансовые компании могут быть высоко конкурентоспособными на азиатских рынках. При том, что некоторые рынки отстают в развитии от российского лет на 15 лет. Многие страны имеют слабую регуляцию или не имеют вообще. Но при этом некоторые государства, например, Индия мотивируют предпринимателей заниматься финтехом, развивать финансовые услуги. И им интересно привлекать на свои рынки опытные компании.

- Чем ФГ Finbridge выделяется на российском финансовом рынке при существующей на нем жесткой конкуренции?

- Мой ответ может показаться банальным, но то, что я скажу, это правда. Мы делаем ставку на партнерство между учредителями, инвесторами и командой. Основной посыл, который мы транслируем, прежде всего, внутри компании и своим основным стейкхолдерам, – работая с нами вы не потеряете ни время, ни деньги. Только приобретете. За те 3,5 года, которые я работаю в компании, мы очень серьезно укрепили штат профессионалами, создали по-хорошему предпринимательский дух, когда каждый член команды мотивирован на создание клиентоориентированных продуктов, на увеличение прибыли и рост капитализации.

Еще мы весьма технологичны, в компании хорошо развита ИТ-служба, поскольку мы понимаем, что в цифровую эпоху нужно очень быстро отвечать на те вызовы, которые она порождает. И, наконец, у нашей компании есть стратегия развития, которой мы четко придерживаемся. Далеко не для всех в России это характерно.

- Вы сказали, что все мотивированы на рост. А можете рассказать, в какие конкретно результаты это воплощается?

- Я могу сказать, что только компания «Деньги сразу» в 2019 году вдвое увеличила свою долю рынка, объемы кредитования выросли на 60%. При том, что это вполне зрелая «якорная» компания группы, а не стартап. То есть об эффекте «низкой базы» речи не идет. Суммарно по проектам группы мы обслужили порядка 1,2 млн клиентов выдав 707 тыс. займов на сумму около 7 млрд рублей. Еще 550 тыс. человек пролонгировали свои займы. Таким образом в прошлом году в среднем в месяц мы обслуживали 100 тыс. клиентов. Наш активный портфель кредитов увеличился до более чем 1,5 млрд рублей. В компании работает порядка 1600 сотрудников.

- Как на ваш бизнес повлияли законодательные и регуляторные ограничения, которые были введены в прошлом году и продолжают вводится?

- Очень сильно повлияли. В основном это касается сокращения маржинальности бизнеса. С другой стороны, регуляторные изменения являются хорошим мотиватором. Они заставляют думать о стратегии, о перспективах, развиваться еще быстрее. Чтобы сохранить ту норму прибыли, которая была раньше, мы наращиваем свою долю рынка, занимая место тех, кто слабее, кто уходит.

- А цифровизация?

- Конечно. Куда же без нее? Большая доля нашей компании – в «цифре». Если три года назад диджитал занимал 10% нашего бизнеса, то теперь не менее 65%. Мы создаем мобильные приложения, новые отдельно брендированные онлайн-сервисы, развиваем машинное обучения, новые методы оценки рисков, новые цифровые источники данных, автоматизируем процессы, в которых раньше участвовали люди.

- Насколько актуален для вас вопрос фондирования? Были времена, когда МФО частично финансировались с помощью банков. Сейчас, как говорят участники рынка, этот канал практически закрыт на амбарный замок. Какие источники вы находите?

- Я на рынке микрофинансов работаю достаточно давно. Раньше у меня всегда возникал вопрос: если бизнес прибыльный, то зачем ему постоянное фондирование. Но сейчас ситуация иная. Если в предыдущие годы компания развивалась консервативно – преимущественно «на свои», без привлечения денег на стороне, то сейчас мы поняли, что теряем некоторые возможности. Из-за жесткого регулирования и в силу экономических причин многие игроки сегодня уходят с рынка. И нам нужны дополнительные ресурсы, чтобы быстро занять их место и развиваться еще быстрее. Тот рост, который у нас был в 2019 году, мы показали, не привлекая ничего. Сейчас есть все шансы, чтобы увеличить нашу долю на рынке. Для этого мы решили стать максимально открытыми, показать всем успехи, которых достигли.

В ближайшей перспективе мы планируем привлекать заемные средства, в том числе на долговом рынке. В частности, во второй половине 2020 года собираемся выпустить облигации с доходностью 15-16% годовых. Плюс планируем увеличить долю заемных средств от частных инвесторов. Это в России. Что касается масштабирования за рубежом, то мы пока будем использовать собственные средства, плюс капитал партнеров, которые с нами давно работают.

- Почему вы думаете, что частные инвесторы к вам пойдут?

- Наш основной плюс – более высокая доходность, чем в случае с бумагами крупных эмитентов, и уж тем более – с банковскими депозитами, проценты по которым сегодня продолжают уменьшаться на фоне понижения ключевой ставки.

Да, в отношении вложений в МФО в нашей стране есть печальный опыт – были компании, которые очень громко «схлопывались». Недобросовестных игроков, которые привлекали деньги, являясь, по сути, финансовыми пирамидами, можно перечислить по пальцам, но, увы, не одной руки. Однако, на сегодня, на мой взгляд, регулятор уже достаточно хорошо смог вычистить рынок. И те компании, которые работают давно, легально, имеют диверсифицированный бизнес, достаточно надежны. В том числе в качестве объекта для инвестирования. Ведь есть и вполне положительный опыт МФО, которые выпускают облигации. И он показывает, что там можно выгодно и надежно размещать деньги.

- Ваши планы на будущее. Какие задачи стоят перед компанией?

- Прежде всего, мы хотим увеличить свою долю на российском рынке. Раза в три. И мы знаем, как это сделать. Вторая актуальная задача – развитие бизнеса в АТР. Там очень большой потенциал для развития – гораздо выше, чем в России, где рынок уже насыщен. Во многих азиатских странах рынок только начинает развиваться. И населения больше. Мы планируем, что один-два наших сервиса станут крупными игроками на глобальном рынке микрофинансов и финтеха.

- Сегодня много говорится, что люди идут в МФО из-за отсутствия финансовой грамотности. Что вы можете на это сказать?

- Мое мнение – чем выше уровень финансовой грамотности, тем лучше для МФО. Клиент осознано пользуется финансовыми услугами, понимает их стоимость. Как следствие, мы не несем потерь, связанных с дефолтами заемщика. Меньше расходов на сопровождение сделок.

- А не опасаетесь, что финансово просвещенное население не пойдет в МФО? Я был на хакатоне в МГУ, где студентам экономических вузов нужно было выявить финансовые опасности в интернете. В числе главных рисков, наряду с финансовыми пирамидами и мошенниками, многие называли МФО, не подразделяя их на легальные компании и черных кредиторов. Кто-то даже призывал микрофинансы вообще запретить.

- Ответить на это достаточно просто. МФО, если говорить про потребкредитование, предоставляют краткосрочные ссуды на решение бытовых проблем. Их услуги не рассчитаны на долгий срок. Они дают возможность клиенту здесь и сейчас в течение короткого времени получить определенную небольшую сумму, решить свою проблему, и быстро деньги вернуть.

Ведь чаще всего, осуждая микрофинансистов, люди говорят про «грабительские проценты». Но это все равно, что сравнивать теплое и мягкое. Никому не приходит в голову, скажем, считать суммы, потраченные на поездку на такси на пару километров или в другой город. А по сути микрозайм это та же короткая поездка. За деньги, предоставленные на короткий срок, берется не такая уж большая плата.

Если мы говорим про МФО, которые обслуживают малый бизнес, то польза от них еще более явная. У нас сегодня с высоких трибун много говорится про поддержку МСП, про соответствующие госпрограммы. Но на деле происходит примерно так: банки, которым выделяются целевые деньги на помощь малому бизнесу, часто «распихивают» их по компаниям, которые у них обслуживаются. Иногда независимо от того, нужны они им или нет. А тем, кому средства действительно необходимы, банковское финансирование часто не достается. Банки требуют полную отчетность, залоги и так далее, и потом несколько недель принимают кредитное решение. После чего часто отказывают предпринимателю в деньгах.

МФО же имеют большую гибкость, могут использовать инновационные методы оценки клиента: по обороту онлайн касс, по количеству посетителей на сайте, по бюджету, которые тратится на продвижение. То есть по тем вещам, которые показательны для развивающегося цифрового бизнеса.

И наконец, я просто считаю, что человек может сам выбирать то, что ему нужно. И если в России сегодня около 6 млн человек пользуются услугами МФО в онлайн, то это их выбор. Законодатель, регулятор в свою очередь должны выявлять и пресекать недобросовестные практики, в том числе при взыскании долгов, по завышению ставок. Но никак не ограничивать людей в выборе.

- Как вы относитесь к тренду укрупнения игроков? Примером которого, вы, кстати, являетесь.

- Я считаю, что группы компаний обладают более широкими возможностями, чем «одиночки». Маленькие компании – не самые эффективные, у них не всегда есть деньги не развитие. Многое связано с барьерами на вход. Пока они относительно низкие – остаются маленькие игроки. Как только барьеры станут выше, будет происходить дальнейшее укрупнение участников. Как раз сейчас порог на вход повышается, заходить на рынок становится все дороже. Я думаю, что через пару лет в России на рынке микрофинансирования останется, может быть, несколько десятков, от силы сотня игроков – в основном крупных и средних.