Инвестиционный рынок

Компания Dollar Tree объявила о продаже своей дочерней сети Family Dollar консорциуму частных инвесторов, включая Brigade Capital Management и Macellum Capital Management, за $1 млрд.

Аналитики Barclays пересмотрели целевую отметку для индекса S&P 500 в сторону значительного снижения, назвав растущие торговые противоречия ключевым риском для рынка в 2025 году.

Аналитики SberCIB Investment Research провели очередной пересмотр списка наиболее привлекательных дивидендных акций на российском рынке. Ключевым изменением стало исключение из рейтинга компании «Хэдхантер» (HeadHunter), ранее занимавшей место среди фаворитов, и включение ретейлера «ИКС 5» (X5 Retail Group), чья дивидендная политика и финансовые перспективы вызвали повышенный интерес инвесторов. Это решение отражает динамику корпоративных результатов и меняющиеся приоритеты в условиях нестабильной рыночной среды.

Американский инвестиционный гигант Morgan Stanley во второй раз с начала года пересмотрел целевые значения ключевых фондовых индексов Китая в сторону повышения. Решение обусловлено пересмотром прогнозов по корпоративным прибылям, укреплением макроэкономических перспектив и стабилизацией национальной валюты. Аналитики банка выразили уверенность в дальнейшем восстановлении китайского рынка, несмотря на сохраняющиеся внешние риски.

Американская корпорация GameStop, управляющая сетью розничных точек по продаже видеоигр и электроники, во втором финансовом квартале продемонстрировала более чем двукратный рост чистой прибыли. Кроме того, компания объявила о намерении инвестировать средства в биткоин.

Горнодобывающий сектор в последние годы оказался в числе отстающих, что во многом объяснялось слабым рыночным настроем из-за замедления экономики Китая, а не ухудшением финансовых показателей самих компаний. Однако сейчас ситуация начинает меняться: макроэкономические данные за первые месяцы 2025 года оказались лучше ожиданий, чему способствовали масштабные меры государственной поддержки. Улучшение перспектив Китая может стать катализатором для восстановления акций сырьевых компаний, и в этом контексте наиболее привлекательной выглядит Rio Tinto.

Стоит ли покупать?

Какой финансовый инструмент стал наиболее востребованным в США среди физлиц с момента, когда ключевая ставка была близка к пику (4кв22)?

Простые модели часто бывают очень грубыми, но не столь уж бесполезными.

Немецкий разработчик корпоративного программного обеспечения SAP стал самой дорогой компанией Европы с рыночной капитализацией $342,4 млрд. Этот успех стал результатом сочетания агрессивной стратегии в области искусственного интеллекта, роста облачного бизнеса и беспрецедентного подъема немецкого фондового рынка. Акции SAP за последний год выросли более чем на 43%, опередив не только своих европейских конкурентов, но и потеснив предыдущих лидеров — датскую фармацевтическую компанию Novo Nordisk и французского гигант индустрии роскоши LVMH.

Всему виной погодные условия, утверждает компания.

Инвесторы смотрят позитивно на бумаги нефтяной компании.

Швейцарская логистическая группа Kuehne+Nagel (K+N) демонстрирует уникальную способность извлекать выгоду из хаоса, вызванного глобальными торговыми конфликтами.

Производитель специй и приправ McCormick & Company представил финансовые результаты по итогам первого квартала, которые оказались ниже ожиданий аналитиков. Основными причинами неудачи стали увеличение затрат на маркетинг и продвижение, а также снижение цен, которое не привело к ожидаемому росту спроса.

Китайский технологический гигант Xiaomi привлек $5,5 млрд в ходе увеличенного размещения акций, чтобы ускорить развитие своего бизнеса по производству электромобилей.

Британская нефтегазовая компания Shell объявила о масштабных изменениях в своей стратегии, направленных на увеличение выплат акционерам, сокращение издержек и ускоренное развитие сектора сжиженного природного газа (СПГ, LNG). Эти шаги призваны укрепить позиции компании в условиях глобального энергетического перехода и растущей конкуренции с американскими корпорациями.

Компания Smithfield Foods, один из крупнейших производителей мясной продукции в США, заявила об ожидаемом росте годовой выручки и скорректированной операционной прибыли. Этот оптимизм связан с устойчивым спросом на упакованные мясные продукты в розничных сетях, а также с мерами по сокращению издержек. Компания, недавно вышедшая на биржу после отделения от китайского холдинга WH Group, представила первые квартальные результаты в качестве публичной компании.

Что нового?

Легендарная компания Dun & Bradstreet** (D&B), основанная в 1841 году и ставшая одним из старейших поставщиков данных и аналитики для Уолл-стрит, согласилась на поглощение частной инвестиционной фирмой Clearlake Capital. Сумма сделки составляет $4,1 млрд наличными, а с учётом долгов общая оценка достигает $7,7 млрд. Это событие завершает второй этап публичной истории D&B, которая вернулась на биржу в 2020 году после пятилетнего перерыва.

Отчетность девелопера нейтрально повлияла на настроения инвесторов, расписки компании заметно снизились в моменте.

Китайский производитель электромобилей BYD объявил о рекордной прибыли в четвертом квартале 2024 года, подтвердив статус лидера глобальной «зеленой» трансформации авторынка.

Южнокорейский конгломерат Hyundai готовится объявить о масштабных инвестициях в американскую экономику на сумму $20 млрд. Центральным элементом стратегии станет строительство сталелитейного завода в Луизиане стоимостью около $5 млрд, который создаст около 1,5 тыс. рабочих мест. Новое производство будет выпускать сталь следующего поколения для электромобилей Hyundai, собираемых на двух действующих заводах компании в США.

Первое в 2025 году IPO проведет на СПБ-бирже краудлендинговая платформа JetLend. Дата старта торгов намечена на 26 марта.

Продажи электромобилей Tesla в Европе в феврале 2024 года резко сократились, уступив позиции традиционным автогигантам Volkswagen и BMW, а также китайским конкурентам. Согласно данным исследовательской платформы JATO Dynamics, это падение стало самым значительным за последние пять лет, поставив под вопрос устойчивость позиций Илона Маска на ключевом рынке.

Компания 23andMe, пионер в области потребительского генетического тестирования, подала заявление о банкротстве по главе 11 Кодекса США, чтобы подготовиться к продаже активов. Это решение стало кульминацией многолетних попыток найти устойчивую бизнес-модель, которые осложнились утечкой данных, внутренними конфликтами и падением доверия со стороны клиентов. Одновременно с этим основатель и CEO компании Анна Войжитски сообщила о своей отставке, сохранив место в совете директоров, и объявила о намерении участвовать в аукционе по выкупу активов компании как независимый претендент.

На конференции NVIDIA GTC 2025 компания вновь подтвердила свое положение на переднем крае технологических инноваций.

Даже несмотря на попытки фондового рынка США стабилизироваться, тревожные сигналы со стороны транспортного сектора усиливают опасения инвесторов относительно перспектив экономики.

China Petroleum & Chemical Corp. (Sinopec) по итогам 2024 года зафиксировала снижение чистой прибыли на 16,8%, которая составила 50,313 млрд юаней ($6,94 млрд), следует из отчетности компании.

Прогнозы мирового кризиса. Где возможен пузырь на бирже? ИИ и бигтех. Есть ли финансовая отдача от ИИ. Обратная сторона трампономики. Тарифная война Дональда Трампа. Корпоративный налог, борьба с мигрантами и риск роста инфляции. Что происходит с золотом. Лопнет ли пузырь в биткойне. Прогнозы по макроэкономике. Возможные проблемы – мировая инфляция, китайский кризис, «усталость рынка». Что делать и к чему готовиться инвесторам в 2025 году. Частный инвестор, главный редактор Finversia Ян Арт.

О кризисе говорят всегда, а когда есть хотя бы малейшее основание – тем более. Сейчас на условной повестке фондового рынка – плохие вероятности: рецессия, схлопывание «пузыря», новый мировой кризис и политика Трампа, в которой «что-то пошло не так». Попробуем посмотреть на ситуацию.