Владимир Верещак: Финансовая каша в голове

В управлении личными финансами и инвестициями важны цели.

Из диалогов с потенциальными клиентами.

«Есть свободные деньги. Могу ежемесячно пополнять. Хочу, чтобы капитал по минимуму обесценивался. И копейки капали. Так, чтобы вот есть у меня, к примеру, доход, на который я живу, и отсюда ещё процент. Скажем, 1% в месяц. Да, меня это вполне устраивает. В общем, чтобы какую-то часть небольшую я мог снимать. Но пополнять я тоже смогу».

Не упрёк ни в коей мере. Просто наглядная иллюстрация каши о личных финансах и инвестициях, что варится в голове большинства.

Объясняю.

С деньгами можно делать три вещи: сохранять, приумножать и использовать для получения пассивного дохода. Все наши с вами финансовые цели так или иначе попадают в эти категории.

В случае с сохранением, нашей целью является защита от инфляции. Для этого, как правило, используются облигации. Но если денег немного и пополнять счёт не планируете, лучше просто банковский вклад. Сохранить – это как положить масло в холодильник: больше его там со временем, увы, не становится, но хранится в холоде лучше. В отличие от масла, деньги на рынке или в банке будут прирастать. Но ведь и масло в магазине дорожает – инфляция. А значит, в сущности, сумма не меняется.

Если цель – формирование капитала, нам понадобятся максимально агрессивное инвестиционное решение (в разумных пределах, конечно; как правило, это качественные «акции роста»), регулярные пополнения и длинный инвестиционный горизонт (20–30 лет и более). Также желательно хотя бы 4–5 миллионов на старте, чтобы сразу же решить вопрос с финансовой подушкой (см. предыдущий абзац), на которой, как известно, спится лучше, чем на ортопедической, и не переплачивать комиссии биржевой инфраструктуре, включая инвестиционных советников вроде меня. Портфель будет побалтывать, но без труда, говорят ведь, рыбку из пруда не выловить. Терпеть рыночную волатильность в течение 30 лет – конечно, «не мешки ворочать», но тоже, знаете ли, совсем не просто.

Для получения пассивного, рентного дохода сразу нужен капитал. Грубо около 40 млн руб. на каждые 100 тысяч руб. в месяц. Числа масштабируются: для дохода в 50 тыс. руб. в месяц хватит и 20 миллионов, для 200 тысяч – 80 млн. И так далее. Формировать портфель можно по-разному, с использованием только рентных инструментов («дивидендные акции» и REIT) или с добавлением других; с выплатой ренты ежемесячно, ежеквартально, ежегодно или когда придётся; с подушкой или без – в общем некоторый простор для фантазии имеется. Но рассчитываем мы в любом случае на 3–4% в год или 0,25–0,33% в месяц. 1% в месяц (или 12% в год) из пожелания выше претендует скорее на совокупный среднегодовой доход портфеля. А забирать лучше лишь то, что выше инфляции.

Выбирайте.