Кредитование малого бизнеса: рекорды в период турбулентности

Антон Купринов,
исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы

Динамика роста кредитования МСП превзошла все ожидания, объем выданных кредитов за 12 месяцев 2023 года составил свыше 15,9 трлн рублей, а кредитный портфель на 1 января 2024 года достиг 12,4 трлн рублей. Малый бизнес и сейчас демонстрирует высокий спрос на кредиты, хотя повышение ключевой ставки все-таки оказывает охлаждающее воздействие.

Аналитики «Эксперт РА» поделились прогнозом по рынку кредитования МСП: в текущем году темпы роста кредитования малого и среднего бизнеса замедлятся, однако останутся довольно высокими (+20%). Такие прогнозы подтверждают объемы выдачи кредитов субъектам МСБ. По данным ЦБ, объем кредитов, предоставленных субъектам МСП, в феврале 2024 года возрос по сравнению с январем на 30,1%, до 1,2 трлн рублей. Годовой темп прироста задолженности составил 28,7% (на 01.02.2024 – 29,9%).Сдерживающим фактором для рынка станет вероятное уменьшение объемов поддержки сектора со стороны государства. При этом повышенный спрос на кредиты как от новых, так и от действующих субъектов малого бизнеса будет только возрастать.

По данным Банка России, объем предоставленных кредитов МСП составил более 15,9 трлн рублей, что на 39,6% превышает аналогичный показатель 2022 года. Кредитный портфель на 1 января 2024 года достиг отметки в 12,4 трлн рублей (прирост в 3,5% за месяц или почти +32% к декабрю 2022 года). В январе 2024 года МСП получили вдвое меньший объем кредитов по сравнению с декабрем 2023: 0,9 трлн рублей, а портфель за месяц подрос всего на 0,5% и составил чуть менее 12,5 трлн рублей. Несомненно, рост ключевой ставки замедляет рынок кредитования МСП, что подтверждает тенденция спада объема выдач кредитов МСП за январь 2024 года. При этом, по данным Реестра МСП, в январе 2024 года действовало 6,3 млн субъектов МСП, из них 14% (884 тысячи) в Москве. На 1 января 2024 года 593 тысячи (9,3%) субъектов МСП в стране имели задолженность, для сравнения – 1 января 2022 года таких было 7,2%, то есть проникновение кредитов в сегмент МСП увеличилось. Что еще немаловажно – уровень просроченной задолженности снизился с 5,6% в июле прошлого года до 5,0% к объему портфеля в конце 2023 года. Хотя при этом число субъектов МСП с просрочкой продолжило расти, и сейчас таких уже более 61,5 тысячи.

В региональном разрезе лидерами стали – Центральный федеральный округ (за 12 месяцев 2023 года предоставлено более 6,5 трлн рублей кредитов, прирост составил 44,4% к аналогичному периоду 2022 года), Приволжский федеральный округ (2,4 трлн руб. (+42% к 2022 г.)) и Южный федеральный округ (1,5 трлн руб. (+45,4% к 2022 г.)).

На 1 января 2024 года субъектам малого и среднего бизнеса Москвы было выделено 212,7 млрд рублей, что вдвое меньше по сравнению с декабрем 2023, а портфель за месяц подрос всего на 0,4%, достигнув отметки 3,5 трлн рублей.

За 2023 год во всех федеральных округах портфель МСП вырос. Наибольший прирост он мы наблюдали по Южному ФО (+51,6%), Уральскому ФО (+38,9%) и Приволжскому ФО (+38,5%).

Лидерами по доле задолженности субъектов МСП в общей сумме задолженности по кредитам юридических лиц и индивидуальных предпринимателей являются Северо-Кавказский (45,2%), Южный (37,9%) и Приволжский (30,7%) федеральные округа.

Индекс деловой активности RSBI, который ежемесячно составляют «ОПОРА России» и Промсвязьбанк, весь 2023 год находился в зоне уверенного роста – выше уровня 50: максимум 57,1 был в июле 2023 года, к осени индекс снижался до 54 и вновь вернулся к отметке 57,0 в феврале 2024 года.

В условиях, когда бизнес занимает освободившиеся иностранцами ниши и перестраивает логистику и позитивно реагирует на потребительский спрос важным остается вопрос о доступности кредитов для субъектов МСП.

Всего в рамках Нацпроекта 100 тысяч субъектов МСП получили в 2023 году по данным Минэкономразвития РФ 1,5 триллиона рублей кредитов. Льготные программы прекрасно себя зарекомендовали, поддержка сегмента МСП должна быть продолжена. Так, комбинированная программа «ПСК+1764» продлена до 2023 года, ежегодный лимит по ней – 100 млрд рублей.

Кроме удешевления кредитов за счет субсидирования, важна и гарантийная поддержка, которая решает вопрос с нехваткой залогов у заемщиков МСП. Ее реализуют Корпорация МСП и региональные гарантийные организации (РГО). Масштабирование гарантийной поддержки идет за счет внедрения портфельного подхода к оценке риска. В первую очередь – это «зонтичные» гарантии Корпорации МСП, под них не менее 120 млрд рублей смогут получить МСП уже во II квартале 2024 года. Для РГО целесообразно расширять опыт «поточных» поручительств Московского гарантийного фонда. Масштаб гарантийной помощи растет: по итогам 2023 года совокупный объем кредитов, полученных МСП под поручительство РГО, составил рекордные 430 млрд рублей, что в 1,5 раза больше, чем в 2022 году. План для РГО на 2023 год выдать МСП поручительства в объеме 133 млрд рублей, из них в Москве 22,5 млрд рублей. Взрывной рост тут опасен по причине слишком большой нагрузки на капитал. Также, по-прежнему, остается актуальным вопрос докапитализации РГО, у подавляющего большинства из них капитал не дотягивает даже до 1 млрд рублей.

Не стоит недооценивать и роль банков в кредитовании МСП. На топ-5 банков, кредитующих МСБ приходится порядка 42% всех выданных средств. Все эти кредитные организации ведут проактивную политику, предлагают новые продукты и предодобренные кредиты для МСП, внедряют цифровые решения и искусственный интеллект (ИИ), что упрощает сбор данных и значительно ускоряет процесс рассмотрения заявок. Качество портфеля, сформированного с участием ИИ, конечно, покажет время. Несомненно, рынок будет двигаться в сторону цифровизации и встраивания госпрограмм в процессы принятия решения по заявкам.

Особого подхода требует вопрос кредитования высокотехнологичных, наукоемких компаний с высокой долей интеллектуальной собственности. Традиционно банки не решаются кредитовать такие проекты. В этой части интересен пилот, реализованный Правительством Москвы, Московским инновационным кластером и Московским гарантийным фондом, где Фонд взял на себя до 95% риска по таким сделкам: с осени 2023 года по настоящее время уже профинансировано 11 проектов под залог прав интеллектуальной собственности. Несомненно, данный опыт стоит масштабировать в регионы.

Программы поддержки в идеале должны помочь выравнивать и отраслевые, и региональные диспропорции и сглаживать периоды высокой ставки. И конечно положительный опыт программ поддержки кредитования МСП также следует применять и при разработке программ альтернативного финансирования, таких как лизинг, факторинг и краудфандинг.

График 1. Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП (млрд рублей)