МСБ: на полосе препятствий

Недостаточная региональная и отраслевая диверсификация МСБ, а также неготовность банков активно снижать ставки для этой категории заемщиков тормозят развитие кредитования малых предприятий.

За 9 месяцев 2017 года сумма кредитов, выданных субъектам МСП с гарантиями и поручительством «Корпорации «МСП» и «МСП Банка» по всей стране, составила 85,3 млрд рублей; еще 73,1 млрд рублей субъекты МСП привлекли под поручительства региональных фондов. Работа системы гарантий положительно сказывается на рынке кредитования МСБ. В 2017 году впервые после двухлетнего падения рынок начал расти.

Благодаря росту господдержки наметились изменения в структуре совокупного кредитного портфеля в сегменте МСБ – так, увеличивается доля кредитов на длительные сроки. Банки доверяют системе госгарантий, которые позволяют им сокращать риски, и снижают ставки. По данным ЦБ, с начала года средневзвешенная ставка по кредитам для предприятий МСБ уменьшается. Падение ставки было наиболее характерно для кредитов до 30 дней, а также на срок 31-90 дней и свыше 3 лет. В тоже время, снижение ставки непропорционально росту спроса на кредитные ресурсы и уменьшению ключевой ставки ЦБ.

Самый интенсивный рост гарантий и, соответственно, развитие рынка кредитования МСБ, характерны, прежде всего, для столичного региона, и это понятно – здесь сосредоточена основная деловая активность. Лидером среди РГО выступает Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы. За январь-сентябрь 2017 года фонд выдал поручительства в объеме почти 8 млрд руб., что позволило малым и средним предприятиям столицы привлечь в банках кредиты и гарантии на сумму около 14 млрд руб. – это в 3,3 раза больше, чем годом ранее. Наиболее активными кредиторами стали банки из топ-30: за 9 месяцев в Москве они выдали кредиты МСБ на 668 млрд руб., что в 2,1 раза превышает тот же показатель за аналогичный период прошлого года.

Для региональных банков значение системы госгарантий даже больше, чем для их коллег в столичном регионе. Сотрудничество с гарантийными фондами особенно необходимо средним и небольшим региональным банкам, чьи возможности формировать качественный кредитный портфель весьма ограничены. Но здесь проблемой является неравномерное распределение самих заемщиков на территории страны. Как следствие, средства гарантийных фондов сконцентрированы, главным образом, в нескольких регионах – на первую десятку регионов приходится 60% поручительств.

Соответственно, несмотря на готовность системы госгарантий обеспечить поддержку кредитования МСБ на всей территории страны, ее широкому распространению мешает отсутствие благоприятных возможностей для предпринимательства в ряде регионов. Кроме того, проникновение кредитных ресурсов в различные сектора МСБ ограничено из-за того, что сектор МСБ недостаточно диверсифицирован. Так, согласно данным совместного исследования «БизнесДром» и Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, в столице 16% компаний, воспользовавшихся системой госгарантий, заняты в производстве, а половина – в торговле, что в целом соответствует распределению долей в отраслевой структуре МСБ.

На мой взгляд, с одной стороны, государство и сами предприниматели должны способствовать большей региональной и отраслевой диверсификации сектора МСБ – это позволит повысить доступность кредитных ресурсов на территории страны и улучшить экономический климат в ряде регионов. С другой, малым и средним предприятиям еще предстоит доказать, что они могут быть надежными заемщиками. Ведь практически во всех случаях, когда предприниматели получают отказы в кредитах, причиной тому является их плохое, с точки зрения банка, финансовое состояние. Для российских банков МСП – по-прежнему высоко рисковый заемщик. Так, уровень просрочки по кредитованию МСБ практически в два раза опережает тот же показатель по кредитам корпоративным кредитам (то есть, соответственно, 13% и 6,7%). В свою очередь, банки могли бы помочь большему проникновению кредитных ресурсов в сектор МСБ. Учитывая увеличение числа субъектов МСБ и их растущую потребность в финансировании, а также снижение ключевой ставки ЦБ, в сегменте кредитовании МСБ можно было бы ожидать большего снижения ставок.