Не только кредиты: альтернативы для малого бизнеса

Кредитование малого бизнеса по-прежнему основная форма привлечения средств, однако бизнес постепенно осваивает и лизинг, и факторинг и краудфандинг. И даже – облигации. Для эффективного и уверенного роста МСП необходима развитая комплексная система финансирования. Как это работает?

Кредитование малого и среднего предпринимательства рекордно растет: портфель увеличился почти на 30% за последний год, а уровень просрочки по итогам апреля продолжил снижение и впервые достиг 5,1%, что сравнимо с корпоративным сегментом. Льготные кредиты, где ставку компенсирует государство, действуют для предпринимателей широкого круга отраслей, их можно получить и на оборотные, и на инвестиционные цели. А если у бизнеса не хватает залога и по этой причине банки отказывают – на помощь приходят региональные гарантийные организации, которые покрывают поручительством значительную долю риска и делают кредит доступнее для предприятий.

Но кредитование – не единственный источник финансирования для МСП. В последние годы поступательно развиваются и альтернативные формы – лизинг, факторинг, краудфандинг, которые охотно работают с малым бизнесом. Конечно, портфель кредитов в этом сегменте значительно больше, чем в альтернативном финансировании. Для сравнения портфель малых и средних предприятий в кредитовании сейчас составляет более 10 трлн рублей, в лизинге – более 6 трлн рублей, в факторинге – около 112 млрд рублей, а объемы выдач краудфандинга компаниям МСП – в районе 10 млрд рублей.

Безусловно, программы господдержки могли бы выступить катализатором на рынках лизинга и факторинга. Однако программ таких мало, объем их не велик, действуют только в отдельных отраслях, и в целом их значительно меньше, чем в кредитовании. Но даже и в условиях скудной господдержки эти направления финансирования МСП динамично растут, потому что имеют определенные преимущества и возможности по сравнению с кредитами.

Лизинг – второй по величине после кредитования финансовый рынок в России. По данным анкетирования Эксперт РА, 57% нового бизнеса в лизинге приходится на сделки именно с малым бизнесом, который уже много лет считается драйвером рынка. Среди очевидных преимуществ, которые привлекают малых предпринимателей в лизинге – минимальный рыночный размер аванса, отнесение лизинговых платежей на себестоимость в полном объеме. Лизинг – это отличный способ для запуска или расширения бизнеса, когда нет внешнего финансирования и достаточного объема собственных средств.

Факторинг позволяет заемщику восполнить потребность в оборотных средствах, не влияя при этом негативно на ликвидность компании. Регулирование факторинга так же, как и краудфандинга более мягкое, поэтому процесс заключения контрактов с бизнесом проходит намного проще и быстрее, чем выдача кредита. За 1-й квартал 2023 года факторинговый портфель малого и среднего бизнеса вырос на 15% к аналогичному периоду прошлого года.

Краудфандинг – хорошая альтернатива банковскому кредитованию для получения небольших сумм на пополнение оборотных средств. Процесс получения финансирования через этот канал гораздо быстрее, чем в банке, а также не требует подготовки большого пакета документации. Однако процентная ставка может быть намного выше, чем за банковский кредит. В России краудфандинг в последние годы активно развивается. По прогнозам Ассоциации операторов инвестиционных платформ, объем выдач малому бизнесу за 2023 год составит 40 млрд рублей.

При этом надо отметить, что рост интереса МСП к альтернативному финансированию сопровождается и обострением конкуренции за клиентов – малых и средних предпринимателей – среди самих финансовых организаций широкого круга услуг. Они стремятся привлечь заемщиков, в том числе, с помощью новых гибких программ, цифровых сервисов, индивидуального подхода, что отвечает требованиям малого бизнеса к кредиторам. Все больше финансовых организаций указывают направление работы с МСП в качестве одного из приоритетных.

Безусловно, кредитование будет и далее оставаться наиболее важным источником получения средств для бизнеса. Портфель кредитов МСП к концу 2023 года может достигнуть 12 трлн руб. Но система финансирования малого и среднего предпринимательства должна быть комплексной и давать возможность доступа и выбора представителям бизнеса наиболее эффективных инструментов финансирования в зависимости от их потребностей.

В целом система финансирования малого бизнеса могла бы выиграть при формировании льготных программ лизинга и факторинга по аналогии с кредитованием. Например, было бы полезно в рамках действующих программ поддержки предоставить повышенные субсидии на приобретение колесного автотранспорта и специализированной техники. Что касается факторинга, реализация программы субсидирования ставки по договорам с МСП позволит сделать этот инструмент дешевле и доступнее.

Кроме того, работа по повышению финансовой грамотности представителей малого бизнеса, разъяснению предпринимателям преимуществ различных инструментов и способов привлечения средств – тоже важный вклад, который могло бы сделать государство в поддержку альтернативных форм финансирования. Знания обо всех инструментах финансирования в зависимости от конкретных потребностей поможет бизнесу более эффективно получать и распределять ресурсы. Поэтому важно не столько поддерживать альтернативы финансово, а продвигать знания о них среди малых предпринимателей. Обычно такими образовательными программами занимаются Центры услуг для бизнеса, а в столице предприниматели могут обратиться за разъяснениями в Консультационный центр Московского гарантийного фонда.