SoftBank Group сообщила о неожиданном квартальном убытке в размере $2,4 млрд за третий квартал, что связано с негативной динамикой инвестиций в фонд Vision Fund. Эти результаты оказались значительно хуже прогнозов аналитиков, а также отразили снижение выручки компании по сравнению с ожиданиями.

Согласно данным, представленным SoftBank, выручка составила 1,83 трлн иен, что чуть ниже ожидаемых 1,84 трлн иен. Чистый убыток достиг 369,17 млрд иен ($2,4 млрд), тогда как годом ранее SoftBank зафиксировала чистую прибыль в размере 950 млрд иен. 

Аналитики, опрошенные LSEG, ожидали, что компания завершит третий квартал 2024 финансового года с прибылью в размере 298,53 млрд иен. 

Основной причиной финансовых потерь стало снижение стоимости активов фонда Vision Fund, который понес убыток в 352,75 млрд иен за квартал, закончившийся 31 декабря. Этот негативный результат особенно выделяется на фоне прибыли, полученной фондом в двух предыдущих кварталах.

Более широкий сегмент Vision Fund, включающий административные расходы, колебания валютных курсов и другие факторы, также сообщил о значительных убытках в размере 309,93 млрд иен. Кроме того, SoftBank зафиксировал снижение стоимости публичных портфельных компаний Vision Fund 1 на 2,1% по сравнению с предыдущим кварталом. В частности, значительное влияние оказало падение стоимости акций южнокорейской компании по электронной коммерции Coupang. Инвестиции в частные компании фонда снизились в цене на 3,3%, что в целом привело к падению справедливой стоимости Vision Fund 1 на 2,8%.

Vision Fund 2 также продемонстрировал отрицательную динамику, снизившись в стоимости на 3,7%. В этом случае ключевыми факторами стали падение стоимости акций публичных компаний, включая производителя электромобилей Ola Electric Mobility и компанию по автоматизации складов AutoStore. Эти потери перевесили рост акций сервиса доставки еды Swiggy, который успешно вышел на биржу в ноябре 2024 года.

SoftBank на протяжении последних лет активно инвестировал в компании, которые сталкивались с финансовыми трудностями или уменьшением оценки. Однако в последнее время компания меняет стратегию и делает ставку на искусственный интеллект, пытаясь воспользоваться растущим спросом на технологические решения в этой области. Особенно ярким примером является деятельность таких компаний, как Nvidia, которые получили огромные выгоды от повышения спроса на графические процессоры для центров обработки данных.

В этом контексте SoftBank близок к завершению сделки по первичной инвестиции в OpenAI в размере $40 млрд. Согласно сообщениям CNBC, предварительная оценка OpenAI в рамках этой сделки составляет $260 млрд. Если сделка состоится, SoftBank станет крупнейшим инвестором в OpenAI, превзойдя даже Microsoft, которая ранее активно финансировала этот стартап. В октябре 2024 года частные инвесторы оценивали OpenAI в $157 млрд, но новые вложения существенно поднимут эту цифру.

Кроме того, SoftBank уже взял на себя обязательство ежегодно инвестировать $3 млрд в технологию OpenAI. Важным шагом стало создание совместного предприятия под названием «SB OpenAI Japan», которое займется продажей корпоративных решений OpenAI исключительно крупным японским компаниям. Это стратегическое партнерство должно усилить позиции SoftBank в сфере искусственного интеллекта и обеспечить ему доступ к передовым разработкам OpenAI.

Компания прогнозирует, что по итогам финансового года, завершающегося в марте 2025, ее выручка достигнет 6,35 трлн иен, а чистая прибыль составит 510 млрд иен.

Несмотря на текущие убытки, акции SoftBank по итогам торгового дня в среду прибавили почти 4%, что свидетельствует о сохранении интереса инвесторов к долгосрочным перспективам японской холдинговой компании.