Министерство финансов РФ, объявившее позавчера о добровольном выкупе за рубли еврооблигаций с погашением 4 апреля, планирует осуществить выплаты по остальному объему этого выпуска в долларах, сообщает Рейтер со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.

В среду, 30 марта, торги на российском фондовом рынке завершились на умеренно позитивной ноте. Инвесторы продолжают оценивать геополитическую ситуацию, на динамику сегодняшних торгов, вероятно, позитивно повлияли вышедшие вчера после закрытия торгов на МосБирже новости, давшие надежду на дэескалацию международной ситуации. Как и в прошлые дни, торговая сессия закончилась в 13:50 мск, и короткие продажи были запрещены.

Аналитическое управление ФГ «Финам» представило инвестиционную стратегию по потребительскому сектору. В исследовании отмечается, что рекордно высокая инфляция, перебои в логистике и падение покупательской способности усилят конкуренцию. В итоге ритейлерам придется перестроиться под новую реальность, в которой место неэффективных игроков займут крупные участники с возможностью широкой диверсификации бизнеса.

Аналитики «Финама» провели исследование инвестиционной привлекательности биржевого фонда iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF, в портфель которого входят бумаги компаний сектора здравоохранения. Эмитенты занимаются разработками в сфере генетики и иммунологии, которые в перспективе могут помочь в борьбе с раком, редкими наследственными заболеваниями и рядом других болезней. Акции фонда рекомендуется «Покупать» с целевой ценой $41,6, что формирует потенциал роста 21,5%.

В среду, 30 марта, фондовые рынки демонстрируют разнонаправленные настроения, реагируя на признаки некоторого смягчения геополитической напряженности. После переговоров России и Украины, состоявшихся вчера в Турции, представители Минобороны РФ заявили, что российские войска кардинально сокращают активность на киевском и черниговском направлениях. Однако о прекращении огня речи пока не идет.

Во вторник, 29 марта, российские фондовые индексы под влиянием сильного укрепления курса рубля завершили торги разнонаправленными изменениями. На рынке сохраняется высокая волатильность. Продолжается постепенный перезапуск фондового рынка после длительного перерыва. Сессия все еще остается укороченной, она завершилась в 13:50 мск.

Во вторник, 29 марта, мировые фондовые рынки сохраняют умеренный оптимизм. Американские индексы, начавшие торги в понедельник на отрицательной территории, под конец торговой сессии сумели выйти в плюс. Наибольший рост на 1,3% зафиксировал индекс Nasdaq Composite, тогда как индекс S&P 500 и индекс DJIA поднялись на 0,7% и 0,3% соответственно.

Во вторник 29 марта, пара EUR/USD растет на 0,16% и торгуется у отметки в 1,0997. Индекс доллара DXY снижается на 0,09% и торгуется у уровня в 98,99.

В понедельник, 28 марта, на Московской бирже возобновились торги всеми акциями, также стартовали торги корпоративными облигациями российских эмитентов. Торговая сессия для этих активов проходила с 10:00 до 14:00 МСК. Торги по ОФЗ продлились до конца основной торговой сессии, причем по ОФЗ уже был снят запрет на открытие коротких позиций. Исключение составили бумаги FIVE, FIXP, GLTR, HHRU, OZON, POGR, POLY, TCSG, VKCO, YNDX – по ним торгов не было и бумаги остаются недоступными для совершения сделок.

«Финам» провел в Telegram онлайн-встречу «Рубль отвоевывает утраченные позиции». В дискуссии о перспективах отечественной валюты приняли участие ведущие эксперты рынка: Александр Потавин и Андрей Маслов из «Финама», Егор Жильников (ПСБ), Дмитрий Александров («Иволга Капитал»), Олег Солнцев (ЦМАКП). Участники встречи не исключают нового витка девальвации из-за кризиса в экономике, однако в долгосрочной перспективе ждут положительного эффекта от усиления роли рубля во внешнеторговых операциях.

Аналитики «Финама» провели исследование инвестиционной привлекательности биржевого фонда Global X China Biotech ETF, в портфель которого входят акции крупнейших биотехнологических компаний Китая. Биотех в КНР начал стремительно развиваться недавно, но уже демонстрирует впечатляющие успехи – в ближайшие годы компании отрасли составят сильную конкуренцию западным игрокам, уверены эксперты. Акции фонда рекомендуется «Покупать» с целевой ценой 109 HKD, потенциал роста составляет 37%.

На минувшей неделе фондовые индексы не смогли показать единой динамики на фоне продолжающегося конфликта в Восточной Европе, который все сильнее грозит обернуться серьезными последствиями для мировой экономики. Джером Пауэлл заявил о готовности ФРС действовать более агрессивно для усмирения инфляции, что рынки восприняли как сигнал к увеличению ставки на 0,5 п. п. по итогам ближайшего заседания. Между тем инфляция в Великобритании вновь обновила многолетние максимумы, а США выразили готовность увеличить поставки СПГ в ЕС на фоне планируемого отказа региона от российского газа. На текущей неделе свою инфляционную динамику оценит ЕС, а Министерство труда США обнародует данные о состоянии рынка труда страны по итогам прошедшего месяца.

На мировых рынках акций в начале недели наблюдаются смешанные настроения. В центре внимания инвесторов остаются геополитика и связанные с ней экономические риски, а также перспективы ускорения монетарного ужесточения в Штатах. Согласно исследованию ФРБ Далласа, если антироссийские санкции в итоге приведут к прекращению экспорта значительной части энергоносителей из РФ, мировую экономику «неизбежно» ждет рецессия. Эксперты банка провели параллель с глобальной рецессией 1991 года, вызванной проблемой с поставками нефти, и предупредили, что нынешний спад может оказаться более длительным.

По итогам прошедшей торговой недели индекс доллара США укрепился на 0,64% против ослабления на 0,97% неделей ранее. Таким образом, американская валюта с первой декады марта застряла в консолидации в районе 98,0–99,3 п., и локальные снижения и подъемы доллара пока не меняют общую техническую картину рынка.

На прошедшей неделе котировки нефти марки Brent взлетели на 11%, во многом компенсировав то снижение, которое было за две предыдущие недели. В понедельник нефтяные цены опять смотрят вниз, поскольку в КНР в выходные были введены локдауны из-за коронавируса, при этом США призывает провести новую продажу нефти из стратегических резервов для нормализации цен.

Информационное агентство Finam.ru провело онлайн-конференцию «Глобальные рынки: на волнах волатильности». Ее участники считают, что введенные против российской стороны санкции отразятся и на Западе – уже в ближайшие годы в развитых странах может начаться рецессия. На этом фоне выигрышно смотрятся китайские компании, поскольку Поднебесная не присоединилась к ограничительным мерам, а санкции против самой КНР эксперты считают маловероятным.

Российский рынок акций завершил снижением торги пятницы, которые, как и днем ранее, проходили в ограниченном режиме. Судя по всему, наблюдавшаяся накануне эйфория, связанная с возобновлением торговли акциями после длительного перерыва, постепенно сошла на нет, и инвесторы вспомнили, что риски, которые привели к обвалу в конце февраля, и из-за которых, собственно, и останавливались торги, никуда не делись. Спецоперация России на Украине, по всей видимости, пока далека от завершения, Запад продолжает усиливать санкционное давление на Россию (хотя последний пакет санкций оказался в целом не очень суровым), кризисные явления в экономике нарастают. Поэтому весьма вероятно, что после снятия торговых ограничений волатильность вернется на рынок, и акции еще обновят минимумы, прежде чем будет найдено равновесие. При этом ситуация на зарубежных фондовых площадках, а также динамика цен на сырьевые товары пока скорее всего будут оказывать весьма ограниченное влияние на ход торгов.

Аналитики «Финама» провели исследование инвестиционной привлекательности американской биофармацевтической компании Viatris, в портфель брендов которой входят всемирно известные Viagra, Xanax, Influvac. Сегодня акции Viatris выглядят крайне дешевыми, при этом дивидендная доходность по ним прогнозируется на уровне 4,5%, отмечают эксперты. Бумаги эмитента рекомендуется «Покупать» с целевой ценой $14, что предполагает потенциал роста свыше 28%.

Сектор российских еврооблигаций: каждый день открывает новые грани реальности для участников рынка евробондов.

В четверг, 24 марта, мировые фондовые рынки торгуются в основном с позитивной динамикой. Впервые с 25 февраля возобновились торги в фондовой секции Московской биржи. Торги проходят в зеленой зоне для большинства из 33 акций, по которым сегодня проводятся торги в период с 9:50 до 14:00 мск, шорты запрещены. Торги в Азии завершились разнонаправленно, а европейские индексы растут на открытии торгов. Сегодня в Брюсселе пройдет три саммита: НАТО, ЕС и Большой семерки, повестка которых — ситуация вокруг Украины. По итогам переговоров ожидается согласование помощи Украине и новых санкций против России.