Российские фондовые индикаторы усилили снижение в четверг, 27 февраля, при этом индекс Мосбиржи в ходе торгов впервые за две недели опускался ниже отметки 3200 пунктов. На фоне постепенного ослабления потока позитивных геополитических новостей инвесторы, по-видимому, стали осознавать, что процесс урегулирования украинского конфликта и нормализации отношений между РФ и Западом будет очень непростым и долгим, и решили все же проявить осторожность, вспомнив о других рисках для отечественного рынка. Это, в частности, прогнозы заметного замедления темпов роста российской экономики, ожидания продолжительного периода жесткой монетарной политики в стране, усиление налоговой нагрузки на бизнес.

Хотя, надо отметить, надежды на быстрый прогресс в геополитической повестке, судя по всему, еще не окончательно оставили участников торгов, о чем может говорить неплохой отскок рынка от внутридневных минимумов после слов Владимира Путина о том, что первые контакты с представителями новой администрации США позволяют надеяться на постепенное восстановление отношений между странами.

По итогам основной сессии индекс Мосбиржи просел на 1,32% до 3232,7 пункта, а долларовый индекс РТС упал на 3,31% до 1161,2 пункта.

Лидерами снижения стали бумаги «Fix Price» (-3,4%), «РусГидро» (-3%), «Ростелекома» (ао -2,8%), «Эн Груп» (-2,6%), «Татнефти» (ао -2%, ап -2,1%), «МКБ» (-1,9%), «Роснефти» (-1,8%). В неплохом плюсе между тем завершили сессию акции «Новатэка» (+1,4%), «ВК» (+1,2%), «Северстали» (+1,2%), «ВТБ» (+1,2%), «Алросы» (+0,8%).

«Сбер», ведущий кредитор страны, отчитался о росте чистой прибыли по МСФО в 2024 г. на 4,8% до рекордных 1,58 трлн руб., а также подтвердил прогнозы по основным финпоказателям на текущий год. При этом банк восстановил достаточность капитала до уровня, необходимого для выплаты дивидендов, что, по словам его главы Германа Грефа, позволит осуществить выплаты за 2024 г. в полном объеме (50% от прибыли). Тем не менее на фоне общего снижения рынка обыкновенные акции «Сбера» подешевели на 0,3%, привилегированные − на 0,1%.

Оператор онлайн-маркетплейса «Ozon» сообщил, что он в 4-м квартале 2024 г. нарастил оборот (GMV), включая услуги, на 52% г/г до 953 млрд руб. При этом выручка за отчетный период выросла на 69% до 216,6 млрд руб., скорр. EBITDA подскочила в 12,2 раза до 16,8 млрд руб., а убыток сократился на 3% до 17,6 млрд руб. Расписки «Ozon» снизились в цене на 1,8%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи оттолкнулся от верхней границы локального восходящего клина, ожидаем продолжения снижения до нижней границы фигуры, в район 3150 пунктов. В случае выхода из клина вниз следующей целью снижения станет отметка 3060 пунктов, с закрытием гэпа от 13 февраля.

Торговая политика Трампа продолжает давить на фондовую Америку

Американские фондовые индексы изменяются разнонаправленно в четверг после ощутимого снижения в предыдущие дни, давление на рынок продолжают оказывать опасения по поводу усиления торговой напряженности в мире. Так, президент США Дональд Трамп в сообщении в соцсети подтвердил планы по введению с 4 марта 25%-х импортных пошлин против Канады и Мексики, а также сообщил, что повысит тарифы для Китая еще на 10%. Ранее Трамп, напомним, заявил о скором введении 25%-х тарифов на товары из ЕС, а европейцы предупредили о жестких ответных мерах. Инвесторы опасаются, что эскалация торговых войн подорвет экономический рост в мире и также отрицательно скажется на американской экономике. Кроме того, участники торгов оценивают данные макростатистики и корпоративные отчетности.

Согласно второй оценке Министерства торговли США, экономика страны в 4-м квартале 2024 г. увеличилась на 2,3% к/к в пересчете на годовые темпы. Предварительная оценка также составляла 2,3%, и аналитики в среднем не ожидали ее пересмотра. Тем временем Минтруда Штатов сообщило, что количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе подскочило на 22 тыс. до 242 тыс., в то время как экономисты прогнозировали показатель на уровне 221 тыс.

По состоянию на 18:40 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,88% до 43 816,5 пункта. При этом индекс широкого рынка S&P 500 укрепился на 0,22% до 5 969,2 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite опустился на 0,68% до 18 945,9 пункта.

Акции производителя графических процессоров NVIDIA подешевели на 3,7%, хотя начали торги в заметном плюсе. Компания представила сильный, с превышением рыночных ожиданий, отчет за 4-й финквартал с окончанием в январе, а также озвучила позитивный прогноз на текущий финквартал. Однако многие инвесторы, по-видимому, ожидали от нее большего и в итоге оказались разочаровано, что и нашло отражение в снижении котировок.

Капитализация поставщика облачных корпоративных решений Salesforce снизилась на 2,7%, поскольку ее выручка за 4-й финквартал. Завершившийся в январе, и прогнозы на текущий фингод не оправдали ожиданий.

В то же время стоимость акций медиакомпании Warner Bros. Discovery подскочила на 6,9%, поскольку компания хоть и заметно увеличила убыток в 4-м квартале прошлого года, но дала сильный прогноз на 2025 г.

Цена бумаг Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 0,2%.