Российские финансы: обзор важнейших событий мая 2020 года

Россияне забирают вклады из банков. Во что вложить деньги в разгар кризиса. Частные инвесторы запасаются золотом, а российские банки его распродают. Банк России сокращает продажу валюты для поддержки курса рубля. Новая программа поддержки российской экономики. Карантинные меры частично сохранятся до появления вакцины. Половина девелоперов в России не сдаст вовремя новостройки из-за кризиса. Центробанки ведущих стран мира заливают экономики деньгами. Криптовалюты в России попадут под жесткое регулирование. Сбербанк подключился к Системе быстрых платежей.

Личные финансы

Россияне продолжили забирать валюту из банков четвертый месяц подряд. В апреле депозиты населения в валюте по данным Центробанка сократились на $1,1 млрд. С начала года россияне сняли почти весь объем валюты, который накопили в банках за 2019 год.

И все же отток средств с валютных депозитов в апреле оказался не таким значительным, как в марте, когда на фоне паники на финансовых рынках россияне забрали из банков $5 млрд. Отток средств населения с депозитов в марте Банк России объяснял тем, что россияне совершали покупки в ожидании ограничений и самоизоляции из-за пандемии коронавируса, а также совершали крупные отложенные покупки, опасаясь роста цен.

Предвидя возможные проблемы, российские банки в марте ввезли в страну рекордный с 2014 года объем наличных долларов. В марте на фоне пандемии и падения финансовых рынков российские банки ввезли в страну $5 млрд. и €1,1 млрд. в наличной форме.

По сравнению с февралем месяцем поставки наличных долларов выросли почти в 9,6 раза. Больше банки ввозили лишь в декабре кризисного 2014 года. Так банки старались защититься от набега вкладчиков и от желания россиян перевести часть своих рублевых сбережений в валюту.

Число россиян, которые инвестируют в ценные бумаги, увеличилось с начала кризиса и самоизоляции. Но большинство россиян все же не предпринимали никаких действий для спасения своих сбережений от последствий кризиса, вызванного пандемией коронавирусной инфекции. Данное поведение может объясняться как недостаточной осведомленностью о возможных вариантах вложений, так и отсутствием значительных накоплений у большинства наших сограждан.

Пенсионные накопления негосударственных пенсионных фондов в I квартале 2020 года уменьшились на 15 млрд. рублей до 2,8 трлн. Это одно из крупнейших сокращений пенсионных средств, сформированных в рамках обязательного пенсионного страхования за последнее время.

Банки ужесточили подход к оценке заемщиков, из-за чего выросла доля отказов в предоставлении необеспеченных ссуд. В апреле по потребительским ссудам доля отказов из-за ужесточения кредитной политики стала самой большой за последний год, увеличившись до 60%, по кредитам наличными – до 36%, по микрозаймам – до 70%. Всего доля одобренных заявок в апреле по этим сегментам снизилась в 1,3-1,6 раза до 18-29%. По ипотеке рост доли отказов оказался менее заметным – до 22%, а по кредитным картам показатель даже сократился с 37% до 34%.

Микрофинансисты тоже ужесточают подход к заемщикам, хотя спрос на ссуды в МФО растет даже во время самоизоляции. Теперь МФО выдают займы в среднем на сумму 6,5 тыс. рублей. Это свидетельствует о желании кредиторов снизить риски, чтобы предотвратить всплеск неплатежей.

Цена золота подскочила до уровня 2012 года. На пике стоимость тройской унции золота превысила $1775. Рост котировок эксперты связывают с ухудшением прогнозов по срокам восстановления мировой экономики после завершения пандемии коронавирусной инфекции COVID-19.

Интересно, что российские банки наоборот – увеличили продажи золота на фоне пандемии. Им удалось решить проблемы с зарубежными продажами золота, возникшие из-за карантина. С начала года уже продано 17 т. золота. Проблема с вывозом за рубеж решилась за счет спецрейсов. Кредитные организации сокращают запасы золота на протяжении уже шести месяцев, начиная с ноября прошлого года.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) попросила Московскую биржу принять участие в реструктуризации многомиллионных убытков клиентов, образовавшихся после того, как в конце апреля фьючерсы на североамериканскую нефть WTI ушли в минус.

Как известно, 20 апреля, за день до исполнения, цена майских фьючерсов на WTI на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) упала ниже нуля и к закрытию торгов достигла минус $37,6 за баррель. Московская биржа, где также торгуются эти контракты, оказалась не готова к такому повороту и вечером перестала принимать заявки ниже $8,84. На следующий день Московская биржа решила не проводить торги этим контрактом и провела расчеты по цене -$37,6.

Канал Finversia организовал прямую линию с Ярославом Кабаковым, директором по стратегии компании «Финам», на тему перспектив инвесторов в разгар кризиса. Ярослав Кабаков ответил на десятки вопросов главного редактора Finversia.ru Яна Арта, читателей и зрителей канала.

Недвижимость во время финансового шторма нередко становится проблемным активом. Но есть ниши, позволяющие на ней зарабатывать. Коливинги помогут решить проблему одиночества человека в современном мегаполисе. Коворкинги по-прежнему создают конкуренцию классическим офисам. Александр Шарапов, президент Becar Asset Management, рассказал о доходных инвестициях в недвижимость во время кризиса, перспективах рынка и возможностях, открывающихся для частных инвесторов в 2020 году.

Доходные стратегии инвестирования существуют даже в период кризисов. О том, как именно их создать и реализовать говорили эксперты на канале Finversia.ru во время прямого эфира на тему «Активные инвестиции: доходные решения в период кризиса». Экспертами выступили практикующие трейдеры: Ян Арт, главный редактор портала Finversia.ru, Пётр Пушкарёв, шеф-аналитик группы компаний TeleTrade и Александр Ялин, руководитель учебного центра TeleTrade.

Эпидемия и экономика

Период нерабочих дней в России истекает, заявил президент России Владимир Путин 11 мая в ходе телеобращения к россиянам.

«11 мая, истекает ранее объявленный период нерабочих дней. В общей сложности, начиная с 30 марта, он продлился более шести недель. Эта экстраординарная мера позволила затормозить, замедлить развитие эпидемии», – заявил глава государства на совещании по санитарно-эпидемиологической обстановке в России. Президент отметил, что выход из ограничительных мер не может быть одномоментным, смягчение этого режима должно идти осторожно, шаг за шагом.

Смягчение карантинных мер отдано на волю региональных властей. Например, в Москве режим самоизоляции, действие системы цифровых пропусков и другие ограничительные меры продлеваются до 14 июня включительно. Об этом сообщил мэр столицы Сергей Собянин. «Я боюсь, что режим самосохранения, ограничений санитарных, будет длиться долго, до того, как мы вакцину не получим», – отметил мэр.

«Ведомости» ознакомились с проектом плана восстановления экономики, который готовит правительство. Общая стоимость плана – около 8 трлн. рублей за 2020–2021 гг. Бюджету поддержка экономики обойдется примерно в 6 трлн. рублей в виде расходов и недополученных доходов, 2 трлн. составят инвестиции в инфраструктуру, в том числе внебюджетные. В общую сумму входят траты и на ранее одобренные меры помощи населению и бизнесу.

Между тем последствия карантинных мер для экономики России уже оказались весьма тяжелыми. Номинальный ВВП России в апреле 2020 года составил 6,3 трлн. рублей – на 28% меньше, чем в апреле предыдущего года. Это следует из ежемесячного отчета Минфина об исполнении федерального бюджета. Такое падение укладывается в международные оценки экономических потерь в результате карантинов. На экономический провал в апреле повлиял не только режим самоизоляции, но и резко подешевевшая нефть.

Росстат тоже подвел первые экономические итоги апреля. Оказалось, что Россия стала лидером среди крупнейших экономик мира по сжатию конечного потребительского спроса на товары и услуги.

Объем розничных продаж обрушился на 23,4% год к году. Даже продажи продовольственных товаров схлопнулись на 9,3%. В непродовольственной рознице падение достигло 23,4%, в секторе услуг – 38%. Масштаб падения превзошел аналогичные показатели других стран. Так, в Китае во время карантина розница просела на 20,5% в феврале, в еврозоне – на 9,2% в марте, в США – на 21,6% в апреле.

В остальном статистика Росстата посрамила пессимистов: не случилось коллапса в строительстве – оно снизилось на 2,3%, промышленное производство лишь на 6,6%, грузооборот транспорта на 6%.

Деловая активность малого бизнеса в России рухнула до исторического минимума. Выручка упала у 78% респондентов, дальнейшего сокращения доходов в ближайшем будущем ожидают 60%. Доля предпринимателей, сокративших штат, составила 35%, еще 31% планируют сокращение в ближайшие 3 месяца. Около 30% компаний сектора малого и среднего бизнеса сокращают инвестиции в бизнес.

Серьезные проблемы выявились и в отрасли жилищного строительства. Половина девелоперов в России может не сдать вовремя новостройки из-за кризиса, связанного с пандемией. 77% респондентов сообщили о падении спроса и продаж на своих объектах, 45% – о росте цен на стройматериалы, 50% – о замедлении темпов строительства.

В случае если в Россию придет вторая волна эпидемии коронавируса, экономический спад может составить до 15%, прогнозирует BCG. Бизнесу нужно готовиться к режиму работы в карантине в следующие полтора года, и на это настраивать партнеров и клиентов.

Сценарий, который эксперты BCG считают самым вероятным, предполагает, что правительство будет возвращаться к ужесточению карантина в связи с ростом числа заболевших коронавирусом на протяжении 1-1,5 лет. Повторные волны заболеваемости возможны вплоть до появления вакцины от COVID, которое в BCG прогнозируют не раньше конца 2020 года. Спад экономики в этом случае достигнет 7-10%. Основным индикатором сценария будет волна банкротств малого и среднего бизнеса, которая спровоцирует падение спроса на коммерческую недвижимость и товары длительного пользования.

Что ждет нас в ближайшие месяцы, чему учит история, какой будет жизнь после пандемии – это и многое другое в беседе главного редактора Finversia.ru Яна Арта с доктором экономических наук Яковом Миркиным.

Банки и регулирование

Впервые с начала кампании по зачистке банковского сектора Центробанк не отзывает лицензии четыре месяца подряд – с февраля по май. Очевидно, регулятору во время введения карантина не до проверок малых и средних банков, которые выступают самыми вероятными потенциальными жертвами нового кризиса. Кроме того, начали действовать серьезные послабления в банковском надзоре и бухгалтерском учете. Скорее всего, пострадавшие от проблем экономики банки будут убраны с рынка уже после прохождения острой фазы кризиса.

Некоторые банкиры, тем не менее, уже добровольно покидают российский рынок. Аннулирована лицензия на осуществление банковских операций у Морган Стэнли Банк. Российская «дочка» Morgan Stanley приняла решение о добровольной ликвидации банка. Morgan Stanley открыл представительство в России в 1994 году, и с тех пор длительное время только расширял объем проводимых в России операций.

Промсвязьбанк завершил присоединение Связь-банка. В результате интеграции Связь-банка активы ПСБ выросли более чем на 200 млрд. рублей. Объединенный банк продолжит работу с клиентами Связь-банка по действующим договорам на прежних условиях. Клиентам Связь-банка теперь станут доступны все продукты и дистанционные сервисы Промсвязьбанка.

Банк России получил по итогам 2019 года убыток в размере около 183 млрд. рублей. Такие данные представлены в его годовом отчете. Убыток уменьшился почти в 2,4 раза по сравнению с рекордным отрицательным финрезультатом 2018 года в размере 434 млрд. рублей. Отрицательное влияние на формирование финансового результата оказало перечисление в федеральный бюджет доходов от участия в капитале Сбербанка.

Глава банка «Траст» Александр Соколов в интервью рассказал, как кризис повлияет на работу первого в России банка проблемных активов, кто из его крупнейших должников уже столкнулся с финансовыми трудностями и как банк «Траст» намерен дальше работать с проблемными должниками.

Развитие ситуации с просрочкой на банковском и микрофинансовом рынках, а также её влиянии на устойчивость финансовой системы в интервью порталу Finversia.ru прокомментировал Эльман Мехтиев, президент НАПКА, председатель совета СРО «МиР». Он также объяснил, почему клиенты МФО практически не могут рассчитывать на кредитные каникулы, но могут воспользоваться программами реструктуризации.

Вирусный кризис оказывает влияние на финансовый сектор России. Однако профессиональные объединения продолжают активно работать. О том, как работает Национальный совет финансового рынка (НСФР), и об актуальной повестке дня банковского рынка, рассказал председатель НСФР Андрей Емелин.

О том, что такое финансовое консультирование, в каких случаях оно полезно, с чем приходят к финансовым консультантам и когда надо покупать доллары, в беседе главного редактора Finversia.ru Яна Арта и финансового советника, основателя компании «Богатство» Владимира Верещака.

Что такое финансовые советники и как они работают, чем хорош и чем плох наш финансовый рынок, что делать инвестору в условиях кризиса – в разговоре главного редактора Finversia.ru Яна Арта и независимого финансового советника, управляющего партнера Anderida Financial Group Алексея Тараповского.

Форекс

Банк России резко сокращает продажу валюты на Московской бирже для поддержки курса рубля. Как известно, Центробанк с 10 марта проводит интервенции на валютном рынке в рамках бюджетного правила, реализуя валюту из ФНБ для компенсации выпадающих доходов бюджета. С 20 марта Центробанк проводит также дополнительные операции за счет средств, полученных от продажи контрольного пакета Сбербанка. Вторая часть интервенций является основной. Дополнительные операции Центробанка привязаны к цене российской нефти Urals: они проводятся, только если ее стоимость падает ниже 25 долларов за баррель.

Рубль продолжает ралли на Московской бирже на фоне дорожающей нефти и присутствия на рынке крупных продавцов валюты, скупающих рубли вместе с российским Центробанком. К Банку России присоединились оффшорные покупатели рублей. Кроме того, проходят продажи валюты под налоговые платежи компаний. Уже пошли и потоки продажи валюты под предстоящие выплаты дивидендов – расплатиться с держателями акций предстоит «Новатэку» и «Норникелю». В сумме они могут продать около $1,1 млрд. Все это заметно укрепило курс российского рубля.

Однако российский крупный бизнес вложился в доллары в ожидании нового падения рубля. Российские корпорации использовали укрепление рубля в апреле, чтобы нарастить вложения в иностранную валюту и избавиться от российской. За месяц объем валюты на расчетных счетах организаций вырос на $2,8 млрд. Несмотря на резкое падение экспортных доходов от нефти и газа, общие запасы валюты корпоративного сектора, включающие в том числе долларовые депозиты, увеличились до $145 млрд.

Центробанки крупнейших стран мира напечатали $5 триллионов, спасая рынки от Великого карантина. «Печатные станки» центробанков включены на беспрецедентную в истории мощность, заливая ликвидность в рынки и экономику, которой, по прогнозам МВФ, грозит худшая рецессия за последние 100 лет.

С начала года суммарный баланс Федеральной резервной системы США, Европейского ЦБ, Банка Англии, Банка Японии и Резервного банка Австралии увеличился на $5 трлн. И это – далеко не конец накачки экономики деньгами.

В прямом эфире «Трейдеры vs дилеры» Ян Арт, главный редактор портала Finversia.ru, расспросил Петра Татарникова, председателя совета директоров Финансовой комиссии FinaCom LTD, члена экспертного совета Ассоциации форекс-дилеров о современном состоянии института медиации с форекс-трейдерами.

Технологии

Правительство России планирует к 1 июня подготовить план перевода части банковских услуг в дистанционный формат. Такое поручение дал президент Владимир Путин по итогам совещания о реализации мер по поддержке российской экономики в части банковского кредитования.

Это должно помочь кредитным организациям оказывать некоторые свои услуги дистанционно. Речь идет, в частности, о заключении ипотечных договоров, удаленной идентификации клиентов, подтверждении согласия граждан на получение о них информации из государственных баз данных.

Топ-менеджеры крупных российских банков рассказали о том, как эпидемия и самоизоляция повлияли на работу финансовых структур. Оказывается, далеко не всегда современные форматы удаленной работы могут заменить личное общение как с коллегами, так и с клиентами кредитных организаций.

Для многих банков необходимость срочно организовать удаленную работу сотрудников стала настоящим шоком. Серьезным вызовом стала и удаленная работа с клиентами. Если с корпоративными клиентами наладить дистанционное общение оказалось легче, то в сегменте розничного бизнеса вскрылось немало организационных и законодательных проблем.

Перевод сотрудников на удаленную работу поможет компаниям сберечь от 15% до 35% бюджета в зависимости от сферы деятельности. При таком графике деятельности не нужно арендовать офисное помещение, нанимать охрану, оплачивать коммунальные услуги, что уже составляет более 20% трат. Однако, несмотря на технические возможности, не все компании перейдут на дистанционный формат.

Центробанк и Минкомсвязь на фоне пандемии запустили сервис по дистанционному оформлению кредитов и ипотеки через портал госуслуг. Пока эта возможность доступна клиентам шести банков, в том числе Сбербанка, но список будет расширяться.

Через новый сервис финансовые организации могут получать необходимые сведения, хранящиеся о гражданах в различных базах данных – ФНС, Росреестр, МВД, ПФР и другие. Таким образом, будет реализовано дистанционное взаимодействие клиентов и банков без необходимости дополнительного предоставления документов. Получить такую информацию банки и страховщики смогут только с согласия клиентов. (https://www.rbc.ru/finances/20/05/2020/5ec51e619a79471d461cc530)

Центробанк начал внедрять технологию открытого банкинга: на первом этапе банки в тестовом режиме будут делиться друг с другом данными о счетах юрлиц. Это должно упростить компаниям получение кредитов. Затем обмен могут расширить на физлиц. Сейчас в проекте участвуют 13 банков. Это первый сервис, который запускается в рамках тестирования технологии Open API – проекта Центробанка, направленного на цифровизацию финансовых услуг и повышение конкуренции на финансовом рынке.

Депутаты предложили ввести штрафы до 2 млн. рублей и уголовную ответственность до семи лет за незаконный оборот цифровых финансовых активов и валют. Криптобизнес раскритиковал поправки и пригрозил уходом из России.

Депутаты Госдумы разработали законопроекты, которые вводят административную и уголовную ответственность за нарушение использования цифровых финансовых активов, цифровой валюты и цифровых прав. Глава думского комитета по финрынку Анатолий Аксаков подтвердил факт существования проектов документов, но подчеркнул, что это еще не согласованная их версия.

Законопроект о цифровых финансовых активах может появиться уже этим летом. Эксперты замечают, что после легализации токенов интерес к их выпуску будут проявлять не стартапы, а крупные компании.

Национальный совет финансового рынка (НСФР), куда входят многие крупные российские банки, предупредил об уязвимостях законопроекта, который позволяет физическим лицам регистрироваться в Единой биометрической системе (ЕБС) самостоятельно с использованием личных смартфонов, планшетов и компьютеров. Законопроект в нынешнем виде допускает сдачу в ЕБС недостоверных данных, и те могут быть использованы в мошеннических целях при получении банковских услуг через систему.

Сбербанк официально объявил о подключении к Системе быстрых платежей (СБП), созданной Центробанком. Сейчас переводы по номеру телефона доступны всем клиентам в мобильном приложении «Сбербанк онлайн» на платформах iOS и Android. В Банке России отметили, что подключение крупных участников рынка к системе значительно расширяет возможности частных клиентов банков.

Однако догадаться о том, что такая возможность у клиентов Сбербанка есть, непросто: в мобильном приложении банка переводы через СБП находятся не в разделе «Переводы», а в самом низу списка и относятся к «другим сервисам».

Россияне стали чаще оформлять цифровые банковские карты на фоне пандемии коронавируса и самоизоляции. Пока доля таких карт в общем числе невелика. Но банки могут экономить на их выпуске: они обходятся на 70% дешевле «пластика».

Крупные банки на фоне режима самоизоляции зафиксировали рост спроса на цифровые карты, которые можно выпустить онлайн и использовать без «пластика». Цифровые банковские карты практически не отличаются по своему функционалу от пластиковых карт. Чтобы пользоваться такой картой не только в онлайне, но и в магазинах, необходимо загрузить ее в мобильный кошелек – Apple Pay, Samsung Pay, Android Pay или Mir Pay.

Пять российских банков – Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Тинькофф Банк и «Русский стандарт» по итогам 2019 года вошли в топ-45 европейских банков-эквайеров по числу платежей, проведенных через их POS-терминалы – устройства для приема карт в точках продаж. По итогам 2019 года в рейтинг крупнейших эквайеров в целом впервые попал Тинькофф Банк, а в онлайн-магазинах – Газпромбанк.

Сегодня часто звучит вопрос – где общаться инвесторам и трейдерам. Игорь Суздальцев, создатель проекта YouTrade.TV – комплекса коммуникационных площадок, которые обеспечивают возможность прямого общения с трейдерами в телевизионном формате, рассказал о целях создания своего проекта. Главная из них – сделать российских трейдеров и управляющих активами такими же популярными, как наши западные коллеги.