Процветать и развиваться

Приветственные слова произнес первый заместитель министра экономики Краснодарского края Игорь Красавин. В своей речи он отметил, что на сегодняшний день экономика региона занимает одно из лидирующих мест по стране. По общему числу банковских учреждений Краснодарский край находится на втором месте, уступая только Московскому региону.

«Сегодня банки – это незаменимый инструмент развития. Несколько лет подряд экономика края ежегодно получает почти 2 трлн рублей кредитных ресурсов. За 7 месяцев текущего года рост кредитования составил 8%. Общая сумма выданных займов насчитывает более 1 трлн рублей», - сказал Игорь Кравцов.

Об инвестиционном потенциале Чеченской Республики рассказал заместитель председателя правительства республики Султан Тагаев. Он отметил, что в 2019 году сохраняется положительная динамика инвестиций в основной капитал. С января по июнь 2019 года общая сумма вложений составила порядка 29 млрд рублей, что на 27% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Правительство республики утвердило перечень приоритетных инвестиционных проектов. Он включает в себя проекты в области промышленности, энергетики, транспорта на 186 млрд рублей. Несколько проектов в пищевой и агропромышленности на 39 млрд рублей, а также четыре проекта в области туризма и отдыха на 18 млрд рублей. Реализация программы создаст в Чеченской республике свыше 20 тысяч рабочих мест.

Не обошлось на форуме и без прогнозов о возможной рецессии, приближение которой предсказывает кривая доходности. Об этом упомянул старший экономист банка «ФК «Открытие» Максим Петроневич. По мнению банкира, кризисные явления стоит ожидать к концу 2020 года. «До этого момента еще достаточно много времени, но, как показывает практика, кризис лучше переживают те, кто к нему готовился заранее. К сожалению, индикатор инверсии ничего не может сказать о глубине и продолжительности экономического спада. Последние три кризиса были абсолютно разные. На мой взгляд, глубина кризиса будет во многом зависеть от экономики Китая, которая растет уже 40 лет подряд», - отметил эксперт.

Общественную палату Краснодарского края на форуме представил Александр Полиди. Он затронул тему межрегиональной конкуренции. Спикер указал на то, что все усилия и действия правительства РФ по выравниванию социально-экономической и финансовой обеспеченности регионов не дают результатов. Скорее наоборот, бедные становятся беднее, а богатые – богаче. Он также выразил сомнения, что с помощью бюджетных инструментов и распределителей ситуацию удастся исправить. В докладе ООН о перспективах и тенденциях экономического развития говорится, что к 2050 году экономическая конкуренция между странами исчезнет. Конкурировать будут только города. Предположительно, во всем мире останется около 500 крупнейших системообразующих конкурирующих конгломераций, в составе которых Александр Полиди хотел бы видеть и Краснодар. Для того, чтобы в регионе наблюдалось устойчивое развитие было принято семь приоритетных проектов. По некоторым оценкам, на реализацию проектов к 2030 году необходимо порядка 6-7 трлн рублей. Представитель общественной палаты посоветовал всему экономическому сообществу уделить пристальное внимание финансовому сервису и финансовым продуктам для регионов и городов.

«Доля муниципальных и субфедеральных облигаций в общем объеме капитализации российского рынка – ничтожна мала. Тем не менее, я считаю, что за этим будущее. Деньги, которые может выделить бюджет на финансирование программ реновации, обновления, структурной перестройки всегда ограничены возможностями бюджета и роста», - считает Александр Полиди.  

Генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев указал в своем выступлении на положительную динамику качества портфеля МСБ. Несколько лет назад объем просроченных задолженностей превышал 15%. На сегодняшний день этот показатель равен 12%. Ожидается, что в будущем эта цифра опустится ниже 10%. При этом спикер отметил, что, тем не менее, в данном сегменте уровень обслуживания долга значительно ниже, чем в остальных. В частности, объем просроченной задолженности малого и среднего бизнеса в 12 раз превышает аналогичный показатель ипотечных займов.

Председатель правления «ФФИН Банк» Геннадий Салыч рассказал о векторах развития инвестиционного банкинга в России. На сегодняшний день комиссионный бизнес, реализованный за счет размещения облигаций, демонстрирует ощутимое сокращение, просев за год почти в два раза. Драйвером роста являются комиссионные вознаграждения за операции с акциями, количество которых увеличились втрое. Спикер объяснил, что сформировавшаяся позиция ЦБ по сокращению ставок и усилению регуляторной нагрузки вынуждает население отказываться от консервативных вложений и искать новые инвестиционные решения.

Акции иностранных компаний занимают всего 1% от общего спроса. Безусловным лидером являются голубые фишки российских компаний. Однако Геннадий Салыч указал на их низкую доходность и предположил, что спрос на ценные бумаги ведущих иностранных компаний продемонстрирует рост в будущем.

О межбанковском сотрудничестве на рынке гарантий поведал Председатель правления АКБ «Держава» Алексей Скородумов. По его мнению, основным риском для банкира является регуляторный риск. И если данный риск не нависает над бизнесом, все остальные преодолимы. Относительно гарантий спикер отметил, что в России больше сотни банков, чей капитал ниже одного млрд рублей. Соответственно, они не могут выдавать гарантии, тем самым не имея доли на этом рынке.

Управляющий Agidel Asset Managment Виктор Тунев подготовил доклад о современной денежной теории (ММТ). В своем выступлении он сослался на недавно опубликованные основные направления денежно-кредитной политики, усомнившись в реальности нескольких сценариев ЦБ относительно стоимости нефти и курса рубля. По мнению спикера, при цене нефти 40 – 55 долларов за баррель курс доллара будет колебаться от 69 до 71 рублей. Он также отметил факт наращивания регулятором золотых резервов, которые не реализуются за рубеж, тем самым сокращая поступления валюты частному сектору. Виктор Тунев указал и на то, что Россия не действует как суверенная страна, привязывая свою бюджетную политику к иностранной валюте. Спикер считает, что разумнее копить валюту не в бюджете, а на балансе ЦБ, который мог бы ее более эффективно использовать в случае внешних экономических шоков.

Генеральный директор и глава инвестиционного комитета инвестиционной компании «Фридом Финанс» Тимур Турлов рассказал о ситуации на российском рынке облигаций, который стремительно вырос за последние несколько лет. Не стал исключением и текущий год. Спикер отметил рост выпуска и объема торгов на данном рынке, а также активное в нем участие Минфина и корпоративных заемщиков. Позитивная динамика наблюдается во всех сегментах. Особенно Тимур Турлов выделил сегмент государственного долга. Сегодня российские компании первого эшелона занимают деньги на отечественном облигационном рынке безрисковых ставок и премий по более низким ценам, чем могли бы на западе.

Продолжая тему российского рынка облигаций Заместитель генерального директора ИК «ФИНАМ» Ярослав Кабаков отметил, что наибольшей популярностью пользуются ОФЗ. В сегменте корпоративных облигаций доминируют бонды нефтегазового сектора. Однако сейчас наблюдаются точки роста и через облигации небольших компаний. С точки зрения размещения средств лидирующие позиции занимают еврооблигации. Что касается рынка IPO, то, по словам спикера, он «немножко умер».

Председатель арбитражного третейского суда города Москвы Алексей Кравцов призвал участников форума перестать ходить в суды, аргументируя свой призыв тем, что судебные приставы недостаточно добросовестно относятся к своим обязанностям по взысканию долгов. Более половины судебных решений отсутствовали в базе приставов, а большая часть второй половины закончена актом «о невозможности взыскания». По его наблюдениям за последние годы случалось, что банковские юристы, выиграв дело, не интересуются дальнейшим ходом событий, а исполнительные листы могут месяцами лежать в здании суда. Как правило в последствии у таких организаций регулятор забирал лицензию с формулировкой «невозвратные кредиты, рискованная кредитная политика» после чего заводил уголовное дело. «Я понял, что далеко не всегда деньги кому-то нужны. Вернее, уже не нужно, чтобы их находили», - подчеркнул Алексей Кравцов. 

Для тех, кто действительно хочет вернуть через суд дебиторскую задолженность, спикер посоветовал грамотно выстроить работу с менеджерами по досудебной работе и вшивать в трудовой договор регламент о всех необходимых проверках, документах и подписях. Только в этом случае от всего этого будет толк. По наблюдению спикера, именно некомпетентность и халатность менеджеров в досудебных делах приводит к бессмысленности всего дальнейшего процесса.  

Генеральный директор рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги» Кирилл Лукашук указал, что многие финансовые организации на протяжении уже нескольких лет осуществляют переход на транзакционную модель. «Для крупных частных банков конкуренция с государственными возможна только при снижении пассивов, которое, в свою очередь, осуществляется за счет увеличения числа расчетных счетов и ресурсов, привлекающийся «до востребования»», - считает он.

Советник первого заместителя председателя правления ЦБ РФ Сергей Моисеев сообщил, что в результате реформы межбанковская ставка LIBOR исчезнет через несколько лет. Необеспеченные ставки перестают пользоваться спросом, уступая место ставкам с обеспеченными значениями. На одном из сентябрьских собраний ФРС Нью-Йорка президент США посоветовал финансистам не дожидаться закрытия LIBOR и уже сейчас переводить клиентов на новые индикаторы. Такие же рекомендации дал и британский регулятор. Причем, если советом Банка Англии будут пользоваться недостаточно активно, он начнет применять принудительные меры.

Новые межбанковские ставки больше не являются исключительно межбанковскими. Теперь это ставки денежного рынка где участвуют и пенсионные фонды, и крупные инвесторы, те, кто готов давать банкам короткие деньги. К тому же, новые ставки несопоставимы старым по значениям.

Краснодар.